Conto economico Vienna Insurance Group AG

Azioni

VIG

AT0000908504

Assicurazioni-Servizi completi

Mercato chiuso - Wiener Boerse Altri mercati azionari 17:35:17 22/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
31,05 ^EUR	-0,80%		+2,31%	+2,31%

28/11	Vienna Insurance Group AG: sconto significativo rispetto ai suoi pari
26/11	Vienna Insurance Group AG, Nine Months 2024 Earnings Call, Nov 26, 2024

fe369d64521a2d44c84ff8a2.l5kzypcyNC5eyMMoai6snB12Zf2DLCufyRUN9Est-_8._fpJh_0DUVoT8aJkCUiB9WkpBpb7Wn7L8EQ4tg9-scv4z1Ct_kZhahG4hg

Dati finanziari pubblicati: VIENNA INSURANCE GROUP AG

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Premi e Redditi da Annuità	9,32 Mrd	9,34 Mrd	9,71 Mrd	10,91 Mrd	10,92 Mrd
Reddito Totale da Interessi e Dividendi	1,02 Mrd	739 Mln	832 Mln	936 Mln	-729 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti, Totale (Rev) - (Specifico del Modello)	86,09 Mln	3,02 Mln	-12,66 Mln	-163 Mln	80.000
Altri Ricavi, Totale - (Specifico del Modello)	145 Mln	48,56 Mln	119 Mln	204 Mln	1,01 Mrd
Ricavi Totali - (Specifico del Modello)	10,57 Mrd	10,13 Mrd	10,64 Mrd	11,89 Mrd	11,21 Mrd
Vantaggi della Politica	7,26 Mrd	7,03 Mrd	7,14 Mrd	7,91 Mrd	9,71 Mrd
Costi di Acquisizione di Polizza / Sottoscrizione, Totale	2,02 Mrd	2,05 Mrd	2,21 Mrd	2,56 Mrd	-
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale - (Specifico del Modello)	467 Mln	478 Mln	540 Mln	607 Mln	-
Salari e Altri Benefici Sociali per Dipendenti	7,45 Mln	4,3 Mln	4,15 Mln	5,19 Mln	-
Altri Costi Operativi - (Specifico al Modello)	217 Mln	144 Mln	209 Mln	316 Mln	512 Mln
Reddito o Spesa di Riassicurazione	162 Mln	165 Mln	185 Mln	209 Mln	-
Spese Operative Totali - (Specifico del Modello)	9,81 Mrd	9,54 Mrd	9,92 Mrd	11,19 Mrd	10,23 Mrd
Risultato operativo - (Banca / Brok. / Modello FS)	760 Mln	589 Mln	729 Mln	697 Mln	981 Mln
Spese per interessi, Totale - (Specifico del modello)	-109 Mln	-90,76 Mln	-201 Mln	-96,69 Mln	-99,33 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valute - (Specifico del Modello)	-3,88 Mln	6,13 Mln	-7,06 Mln	60,16 Mln	-5,38 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi - (Specifico del Modello)	-	-	-	-	-
EBT, Escl. Elementi Insoliti - (Specifico del Modello)	648 Mln	504 Mln	521 Mln	660 Mln	876 Mln
Svalutazione dell'avviamento	-109 Mln	-120 Mln	-	-26,36 Mln	-75,64 Mln
Svalutazione di attività - (Specifico del modello)	-17,53 Mln	-38 Mln	-9,36 Mln	-71,43 Mln	-27,66 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	522 Mln	346 Mln	511 Mln	562 Mln	773 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	108 Mln	103 Mln	123 Mln	98,13 Mln	196 Mln
Utili da Attività Continuate	413 Mln	243 Mln	388 Mln	464 Mln	576 Mln
Reddito Netto dell'Azienda	413 Mln	243 Mln	388 Mln	464 Mln	576 Mln
Interessi di minoranza	-81,81 Mln	-11,16 Mln	-12,26 Mln	1,65 Mln	-17,27 Mln
Risultato Netto - (CE)	331 Mln	232 Mln	376 Mln	466 Mln	559 Mln
Dividendo Preferenziale e Altri Aggiustamenti	-	-	-	7,47 Mln	7,56 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	331 Mln	232 Mln	376 Mln	458 Mln	551 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	331 Mln	232 Mln	376 Mln	458 Mln	551 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	2,59	1,81	2,94	3,58	4,31
Utile di base per azione - Operazioni continuative	2,59	1,81	2,94	3,58	4,31
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	128 Mln	128 Mln	128 Mln	128 Mln	128 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	2,59	1,81	2,94	3,58	4,31
EPS diluito - Operazioni continuative	2,59	1,81	2,94	3,58	4,31
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	128 Mln	128 Mln	128 Mln	128 Mln	128 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	2,52	2,37	2,45	3,24	4,14
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	2,52	2,37	2,45	3,24	4,14
Dividendo Per Azione	1,15	0,75	1,25	1,3	1,4
Rapporto di distribuzione	38,64	63,58	25,55	41,63	33,22
Rapporto ADR	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	883 Mln	657 Mln	800 Mln	775 Mln	1,09 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	760 Mln	589 Mln	729 Mln	697 Mln	1 Mrd
EBIT	760 Mln	589 Mln	729 Mln	697 Mln	981 Mln
EBITDAR	914 Mln	688 Mln	829 Mln	803 Mln	-
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	20,8	29,84	24,12	17,45	25,42
Imposte correnti totali	114 Mln	201 Mln	271 Mln	88,54 Mln	153 Mln
Imposte differite totali	-5,92 Mln	-97,82 Mln	-147 Mln	9,59 Mln	43,56 Mln
Reddito Netto Normalizzato	323 Mln	304 Mln	313 Mln	414 Mln	530 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	70,49 Mln	69,35 Mln	68,69 Mln	76,41 Mln	76,91 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	35,25 Mln	21,6 Mln	27,59 Mln	24,76 Mln	18,07 Mln
Elementi di spese operative supplementari
Spese Generali e Amministrative	436 Mln	447 Mln	511 Mln	579 Mln	-
Totale delle spese di affitto nette	30,47 Mln	31,9 Mln	28,58 Mln	27,69 Mln	-
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	8,58 Mln	11,47 Mln	19,66 Mln	7,85 Mln	-
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	21,89 Mln	20,43 Mln	8,92 Mln	19,84 Mln	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Investimento in Titoli di Debito	25,06 Mrd	25,35 Mrd	24,86 Mrd	22,85 Mrd	25 Mrd
Investimento Totale in Azioni Ordinarie e Preferenziali	2,03 Mrd	2,02 Mrd	2,37 Mrd	1,66 Mrd	585 Mln
Titoli di Attività Negoziable, Totale	298 Mln	212 Mln	217 Mln	179 Mln	10,59 Mrd
Immobili Posseduti	2,41 Mrd	2,51 Mrd	2,85 Mrd	3,13 Mrd	2,85 Mrd
Prestiti ipotecari	548 Mln	519 Mln	375 Mln	346 Mln	-
Prestiti su Polizza	20,28 Mln	18,62 Mln	17,03 Mln	26,45 Mln	-
Totale degli Altri Investimenti	2,12 Mrd	2,13 Mrd	2,23 Mrd	2,29 Mrd	1,24 Mrd
Investimenti totali	32,49 Mrd	32,75 Mrd	32,93 Mrd	30,48 Mrd	40,27 Mrd
Contanti e Equivalenti	1,44 Mrd	1,75 Mrd	2,46 Mrd	2,06 Mrd	1,56 Mrd
Recuperi da riassicurazione - (IS)	1,5 Mrd	1,6 Mrd	2,04 Mrd	2,44 Mrd	1,81 Mrd
Altri Crediti - (Modello di Assicurazione)	3,73 Mrd	3,97 Mrd	3,43 Mrd	3,97 Mrd	1,7 Mrd
Attivi di Conti Separati	8,62 Mrd	7,97 Mrd	8,53 Mrd	7,16 Mrd	-
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	-	-	-	-	1,11 Mrd
Ammortamento accumulato	-	-	-	-	-301 Mln
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	327 Mln	303 Mln	291 Mln	318 Mln	812 Mln
Avviamento	1,38 Mrd	1,24 Mrd	1,26 Mrd	1,44 Mrd	1,37 Mrd
Altri Intangibili, Totale - (Specifico al Modello)	519 Mln	476 Mln	469 Mln	586 Mln	590 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale - (Specifico al Modello)	98,63 Mln	92,84 Mln	343 Mln	80,79 Mln	19,04 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine (Riscosse)	68,72 Mln	137 Mln	311 Mln	570 Mln	483 Mln
Costi Differiti a Lungo Termine - (Specifico del Modello)	-	-	-	-	-
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale - (Specifico al Modello)	172 Mln	140 Mln	129 Mln	167 Mln	142 Mln
Totale Attivo	50,34 Mrd	50,43 Mrd	52,18 Mrd	49,27 Mrd	48,75 Mrd
Passività
Spese accumulate, Totale - (Specifico del Modello)	500 Mln	551 Mln	591 Mln	705 Mln	-
Passività di Assicurazioni e Annuità	24,94 Mrd	24,82 Mrd	24,34 Mrd	22,54 Mrd	30,34 Mrd
Crediti inesigibili	5,84 Mrd	6,35 Mrd	7,08 Mrd	7,98 Mrd	7,47 Mrd
Premi non guadagnati	1,71 Mrd	1,71 Mrd	1,86 Mrd	2,23 Mrd	-
Crediti da riassicurazione - (BG)	272 Mln	193 Mln	157 Mln	238 Mln	24,18 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine - (Specifico del modello)	-	-	-	-	120 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	28,88 Mln	-	-	-	29,03 Mln
Debito a Lungo Termine - (Specifico al Modello)	1,76 Mrd	1,89 Mrd	2,41 Mrd	2,69 Mrd	2,08 Mrd
Locazioni a lungo termine	170 Mln	190 Mln	181 Mln	183 Mln	169 Mln
Passività del Conto Separato	8,12 Mrd	7,62 Mrd	8,19 Mrd	6,9 Mrd	-
Imposte sul reddito correnti da pagare	251 Mln	291 Mln	243 Mln	112 Mln	157 Mln
Passività Fiscale Differita Corrente	-	-	-	-	-
Altri Passività Correnti - (Brok / FS / Ins. / Modello REIT)	110 Mln	114 Mln	127 Mln	143 Mln	799 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	-	-	-	-	-
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	576 Mln	541 Mln	493 Mln	274 Mln	308 Mln
Passività Fiscale Differita Non Corrente - (Specifico del modello)	262 Mln	268 Mln	219 Mln	77,42 Mln	402 Mln
Altri Passività Non Correnti - (Specifico al Modello)	622 Mln	611 Mln	684 Mln	759 Mln	835 Mln
Passività Totali - (Specifico al Modello)	45,15 Mrd	45,14 Mrd	46,58 Mrd	44,84 Mrd	42,72 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	133 Mln	133 Mln	133 Mln	133 Mln	133 Mln
Utili non distribuiti	2,43 Mrd	2,48 Mrd	2,76 Mrd	3,09 Mrd	3,49 Mrd
Reddito Globale e Altri - (Specifico del Modello)	2,51 Mrd	2,54 Mrd	2,58 Mrd	997 Mln	2,27 Mrd
Capitale Sociale Totale	5,07 Mrd	5,16 Mrd	5,48 Mrd	4,22 Mrd	5,89 Mrd
Interessi di minoranza	117 Mln	123 Mln	120 Mln	210 Mln	137 Mln
Patrimonio Netto	5,19 Mrd	5,29 Mrd	5,6 Mrd	4,43 Mrd	6,03 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	50,34 Mrd	50,43 Mrd	52,18 Mrd	49,27 Mrd	48,75 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	128 Mln	128 Mln	128 Mln	128 Mln	128 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	128 Mln	128 Mln	128 Mln	128 Mln	128 Mln
Valore Contabile / Azione	39,64	40,33	40,45	30,65	43,69
Valore Contabile Netto	3,17 Mrd	3,45 Mrd	3,75 Mrd	2,2 Mrd	3,93 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	24,79	26,95	26,94	14,83	28,36
Debito Totale	1,96 Mrd	2,08 Mrd	2,59 Mrd	2,87 Mrd	2,39 Mrd
Debito Netto	512 Mln	338 Mln	134 Mln	809 Mln	836 Mln
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	506 Mln	486 Mln	436 Mln	214 Mln	-
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	244 Mln	255 Mln	229 Mln	222 Mln	-
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	117 Mln	123 Mln	120 Mln	210 Mln	137 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	321 Mln	292 Mln	277 Mln	288 Mln	186 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	3	3	3	3	3
Dipendenti a tempo pieno	25.000	25.000	25.000	29.000	29.000

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	331 Mln	232 Mln	376 Mln	466 Mln	559 Mln
Deprezzamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico del Modello)	153 Mln	68,02 Mln	71,72 Mln	78,34 Mln	87,35 Mln
Ammortamento del Goodwill e degli Attivi Immateriale - (CF)	-	-	-	-	20,25 Mln
Totale Ammortamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico al Modello)	153 Mln	68,02 Mln	71,72 Mln	78,34 Mln	108 Mln
Ammortamento delle Spese Differite, Totale - (Specifico del Modello)	55,97 Mln	124 Mln	137 Mln	79,2 Mln	80,5 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Attività - (CF)	-	-	-	-	38,69 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-86,09 Mln	-3,02 Mln	12,66 Mln	163 Mln	1,79 Mln
Svalutazione totale delle attività	-	-	-	-	131 Mln
Ammort. dei costi di acquisizione di politica differiti - (CF)	-	-	-	-	-
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-	-	-	-	-16,47 Mln
Variazione dei Titoli di Attività Negoziable	-14,29 Mln	-14,76 Mln	-17,36 Mln	-13,49 Mln	-
Variazione dei crediti - (Specifico del modello)	50,37 Mln	-38,15 Mln	-290 Mln	-47,34 Mln	-5,67 Mln
Crediti da riassicurazione - (CF)	-	-	-	-	618 Mln
Variazione delle imposte differite	-4,08 Mln	-95,26 Mln	-142 Mln	75,88 Mln	-
Cambio nelle Riserve / Passività assicurative	697 Mln	-496 Mln	409 Mln	55,16 Mln	-
Variazione degli Altri Attivi Operativi Netto (Raccolti)	494 Mln	305 Mln	297 Mln	-125 Mln	-693 Mln
Altre Attività Operative - (Specifico al Modello)	-379 Mln	230 Mln	-332 Mln	-107 Mln	-961 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	1,3 Mrd	311 Mln	522 Mln	625 Mln	-139 Mln
Spesa in capitale - (Specifico del modello)	-388 Mln	-153 Mln	-	-251 Mln	-265 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	70,83 Mln	7,78 Mln	-	8,95 Mln	10,93 Mln
Acquisizioni in Contanti	-68,63 Mln	-8,9 Mln	-	-407 Mln	-15,31 Mln
Disinvestimenti	-	-	-	91 Mln	-
Acquisto / Vendita di Attivi Immateriale - (Specifico al Modello)	-164 Mln	-113 Mln	-138 Mln	-449 Mln	-133 Mln
Vendita (Acquisto) di Beni Immobili (Raccolti)	-	-	-281 Mln	-	-
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale - (Specifico al Modello)	-437 Mln	-227 Mln	-687 Mln	-721 Mln	-6,9 Mln
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Investimento	-19,25 Mln	-103 Mln	426 Mln	43,2 Mln	-
Altre Attività di Investimento, Totale - (Specifico al Modello)	120 Mln	695 Mln	266 Mln	684 Mln	899 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-886 Mln	98,65 Mln	-416 Mln	-1 Mrd	490 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	-	-	-	500 Mln	532.000
Debito Totale Emesso - (Specifico al Modello)	-	-	-	500 Mln	532.000
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-98,53 Mln	-97,8 Mln	-96,88 Mln	-311 Mln	-543 Mln
Totale del Debito Rimborsato - (Specifico al Modello)	-98,53 Mln	-97,8 Mln	-96,88 Mln	-311 Mln	-543 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	-	-	300 Mln	-	-
Riacquisto di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	-	-	-	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-128 Mln	-147 Mln	-96 Mln	-194 Mln	-186 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-128 Mln	-147 Mln	-96 Mln	-194 Mln	-186 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale - (Specifico al Modello)	-13,77 Mln	121 Mln	491 Mln	-19,51 Mln	-373 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-240 Mln	-124 Mln	598 Mln	-24,05 Mln	-1,1 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	1,1 Mln	-14,45 Mln	-1,09 Mln	-1,7 Mln	-15,48 Mln
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-77,48 Mln	30,6 Mln	7,96 Mln	4,76 Mln	8,64 Mln
Variazione netta della liquidità	96,08 Mln	302 Mln	711 Mln	-397 Mln	-757 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	85,92 Mln	70,42 Mln	70,93 Mln	78,06 Mln	88,05 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	73,46 Mln	211 Mln	154 Mln	228 Mln	109 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato - (Specifico al Modello)	-98,53 Mln	-97,8 Mln	-96,88 Mln	189 Mln	-542 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	657 Mln	128 Mln	309 Mln	-575 Mln	861 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	725 Mln	184 Mln	434 Mln	-514 Mln	923 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	-593 Mln	109 Mln	92,01 Mln	407 Mln	-520 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	0,94	0,73	0,89	0,86	1,28
Rendimento sul Capitale Totale	5,53	5,07	5,85	5,62	7,19
Rendimento sul Capitale Proprio %	7,49	4,63	7,13	9,26	9,81
Rendimento sul Capitale Proprio	6,89	4,52	7,06	9,45	9,7
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	12,2	10,37	12,18	11,91	13,32
Margine SG&A	4,49	4,77	5,11	5,15	-
Margine di EBITDA %	8,36	6,48	7,52	6,52	9,71
Margine di EBITA	7,19	5,81	6,85	5,86	8,93
Margine EBIT %	7,19	5,81	6,85	5,86	8,75
Margine % del Risultato Operativo Continuo	3,91	2,4	3,65	3,91	5,14
Margine Netto di Reddito %	3,13	2,29	3,53	3,92	4,99
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	3,13	2,29	3,53	3,86	4,92
Margine Netto Normalizzato	3,06	3	2,94	3,48	4,73
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	6,22	1,26	2,9	-4,84	7,68
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	6,86	1,82	4,08	-4,33	8,24
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,21	0,2	0,21	0,23	0,23
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	43,85	32,19	35,87	39,07	14,01
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	13,75	12,59	12,27	11,75	55,06
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	-	-	-	-	-
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,64	0,69	0,79	0,82	1,74
Rapporto di liquidità immediata	0,39	0,43	0,47	0,48	1,52
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,16	0,04	0,06	0,07	-0,02
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	26,55	29,07	29,74	31,07	6,63
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	-	-	-	-	-
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	193,24	204,3	200,71	178,36	271,98
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	-	-	-	-	-
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	37,67	39,41	46,28	64,69	39,71
Debito Totale / Capitale Totale	27,36	28,27	31,64	39,28	28,42
Debito a lungo termine / Capitale proprio	37,11	39,41	46,28	64,69	37,24
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	26,96	28,27	31,64	39,28	26,66
Totale Passività / Totale Attività	89,69	89,52	89,27	91	87,63
EBIT / Spese per interessi	7	6,48	3,63	7,21	9,87
EBITDA / Spese per interessi	8,42	7,23	3,98	8,02	10,96
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi