Vincenzo Zucchi S p A : Comunicato stampa febbraio 2021

23 marzo 2021

Comunicato Stampa

Gruppo Zucchi

Informazioni ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/98 ("TUF") ed integrazione al comunicato stampa del

Rescaldina, 31 marzo 2021 - Vincenzo Zucchi S.p.A. - tra i principali player a livello europeo attivo nel settore tessile casa e quotata presso l'MTA di Borsa Italiana (IT0000080553) - ai sensi e per gli effetti dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/1998, in ottemperanza alla richiesta di Consob del 16 giugno 2010 e secondo le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche, rende note le seguenti informazioni periodiche in risposta agli specifici punti richiamati dall'Autorità di Vigilanza.

1. La posizione finanziaria netta della Società, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine

(in migliaia di Euro)

1. Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
2. Altre disponibilità liquide
3. Att. finanziarie detenute per la negoziazione

D= (A+B+C) Liquidità

1. Crediti finanziari correnti verso correlate
2. Crediti finanziari correnti verso controllate
3. Crediti finanziari correnti verso collegate
4. Debiti bancari correnti

I	Debiti verso altri finanziatori correnti
L	Debiti verso altri finanziatori per beni in Lease correnti
M	Debiti finanziari correnti verso controllate
N=(H+I+L+M)	Indebitamento finanziario corrente
O=(N-D-E-F-G)	Indebitamento finanziario corrente netto

1. Debiti bancari non correnti
2. Debiti verso altri finanziatori non correnti

Q	Debiti verso altri finanziatori per beni in Lease non correnti
R=(+P+Q)	Indebitamento finanziario non corrente
S=(O+R)	Indebitamento finanziario netto

28.02.2021		31.01.2021		31.12.2020
6.534		4.346		4.846
-		-		-
-		-		-
6.534	4.346	4.846
655	655	654
183	182	182
-	-	-
4.888		4.825		4.827
-		-		-
2.768		2.805		2.841
54		54		54
7.710	7.684	7.722
338	2.501	2.040
4.603		4.761		4.761
4.598		4.761		4.761
12.480		12.690		12.899
21.681	22.212	22.421
22.019	24.713	24.461

Al 28 febbraio 2021 l'indebitamento finanziario netto della Vincenzo Zucchi S.p.A. è pari a 22,0 milioni di Euro, in diminuzione di circa 2,5 milioni di Euro (-10,0%) rispetto all'indebitamento finanziario registrato alla data del 31 dicembre 2020 (24,5 milioni di Euro).

Nel corso del mese di ottobre 2020 si sono verificate rilevanti, positive circostanze, di cui ha beneficiato la struttura finanziaria e patrimoniale del Gruppo, tra le quali, in particolare, la conclusione delle trattative con nuovi finanziatori volte al rifinanziamento del debito esistente ed al sostegno delle esigenze di cassa, la risoluzione consensuale dell'Accordo di Ristrutturazione del debito sottoscritto con le banche ed il conseguente scioglimento del Patrimonio destinato.

Il 24 settembre 2020 il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha approvato l'operazione di rifinanziamento dell'indebitamento bancario in essere, con l'obiettivo di addivenire alla risoluzione per mutuo consenso dell'Accordo di Ristrutturazione dei debiti

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ex art. 182-bis e 182-septies LF di cui la Vincenzo Zucchi S.p.A. era parte. Nell'ambito di tale operazione la Capogruppo ha sottoscritto un contratto di finanziamento ipotecario di medio-lungo termine con DeA Capital Alternative Funds SGR S.p.A. e Illimity Bank S.p.A. (il "Facility Agreement").

Il Facility Agreement prevede l'erogazione in favore di Vincenzo Zucchi S.p.A. di un importo complessivo pari a 10,4 milioni di Euro di cui (i) una tranche pari a 7,3 milioni di Euro da rimborsare in rate semestrali a partire dal 31 dicembre 2020 e fino al 30 giugno 2025 e (ii) una tranche pari a 3,1 milioni di Euro da rimborsare in unica soluzione decorsi 5 anni dall'erogazione. L'importo del Facility Agreement potrà essere incrementato su richiesta della Vincenzo Zucchi S.p.A. fino a un massimo di 5 milioni di Euro. Le obbligazioni di cui al Facility Agreement sono garantite, inter alia, da un'ipoteca di primo grado costituita su parte degli immobili di proprietà della Capogruppo, che rappresentavano il Patrimonio destinato ex art. 2447-bis c.c..

Si specifica che, a seguito del verificarsi di alcune condizioni legate al Lockdown e come previsto dal contratto di finanziamento, in data 11 febbraio 2021 è stata richiesta e quindi ottenuta la posticipazione del pagamento delle rate capitale da versare nell'anno 2021 alla Final Maturity Date (30 settembre 2025). Vincenzo Zucchi S.p.A. ha altresì sottoscritto un contratto di finanziamento revolving con Illimity Bank S.p.A. da destinare alle generiche esigenze di cassa, per un importo pari a 4,75 milioni di Euro, da rimborsare entro 5 anni.

In data 13 ottobre 2020 la Capogruppo e gli altri soggetti coinvolti nella sottoscrizione dell'Accordo di Ristrutturazione, così come gli eventuali loro aventi causa, hanno finalmente risolto per mutuo consenso l'Accordo di Ristrutturazione, concludendo in anticipo il percorso di risanamento iniziato dalla Vincenzo Zucchi S.p.A. nel dicembre del 2015.

Il perfezionamento dell'operazione di rifinanziamento e la risoluzione consensuale dell'Accordo di Ristrutturazione, con il conseguente scioglimento del Patrimonio destinato ad uno specifico affare ex art. 2447-bis c.c., hanno determinato il definitivo venir meno delle condizioni risolutive previste dall'Accordo di Ristrutturazione, dando perciò piena efficacia contabile alla rinuncia al debito accordata dalle banche finanziatrici, pari a circa 49,6 milioni di Euro, la cui registrazione è avvenuta all'interno dei proventi finanziari non ricorrenti del Conto Economico 2020.

Alla stessa voce, il bilancio riflette inoltre gli effetti delle operazioni di rifinanziamento e di scioglimento del Patrimonio destinato, che hanno comportato un'ulteriore remissione del debito relativo pari a circa 11,5 milioni di Euro da parte di Dea Capital Alternative Funds SGR S.p.A. ed a circa 3,1 milioni di Euro da parte di Banco BPM.

A sostegno della possibilità di risoluzione anticipata dell'Accordo di Ristrutturazione e quindi del raggiungimento dell'equilibrio finanziario del Gruppo, oltre che della capacità di far fronte agli impegni derivanti dalla sottoscrizione del Facilty Agreement, in data 21 settembre 2020 è stato ottenuto uno specifico parere professionale di primario standing, che ha confermato il pieno raggiungimento degli obiettivi di risanamento previsti dall'Accordo di Ristrutturazione del 2015; funzionale a tale analisi è stato il Business Plan 2020-2025 approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo in data 8 ottobre 2020, che nella assunzioni strategiche e nelle principali grandezze si considera tuttora pienamente valido, anche in presenza di un ampliamento del perimetro del Gruppo intervenuto nel frattempo (acquisizione dei rami di azienda della società italiana Kidiliz Group Italy S.r.l. e delle società francesi, Z Retail e Kidiliz Retail e conseguente costituzione di Zuckids S.r.l. ).

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b. Le posizioni debitorie scadute del Gruppo ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori del gruppo (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, etc.).

La Vincenzo Zucchi S.p.A. alla data del 28 febbraio 2021 presentava debiti scaduti per circa 7,4 milioni di Euro (6,9 milioni di Euro al 31 gennaio, 5,7 milioni di Euro al 31 dicembre 2020), di cui 2,1 milioni di Euro scaduti al 28 febbraio 2021.

Le altre società del Gruppo non hanno posizioni debitorie scadute.

Nessun fornitore del Gruppo ha posto in essere azioni per il recupero dei crediti scaduti tali da poter pregiudicare il normale andamento aziendale.

Si segnala che, in applicazione dei decreti governativi per contrastare gli effetti dei vari locdown, si è ottenuto il differimento dei termini dei versamenti Irpef e dei contributi previdenziali dell'anno 2020 negli anni 2021 e 2022.

Con riferimento ai debiti tributari e previdenziali rateizzati preesistenti, si segnala che l'ultima scadenza è prevista nell' ottobre 2023.

c. I rapporti verso parti correlate di codesta Società e del gruppo ad essa facente capo.

Per quanto concerne le operazioni che vengono effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo.

Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.

In conformità alla comunicazione Consob, si precisa altresì che il Gruppo ha effettuato operazioni con parti correlate, a membri del Consiglio di Amministrazione, e che tali rapporti contrattuali sono stati oggetto di esame e di approvazione anche da parte del Comitato di Controllo Interno.

			Spese di	Costi di		Altri	Oneri e	Oneri e	Quota (utile)
		Costo del	Costi di	(proventi)
	Vendite nette	vendita e	pubblicità e	(ricavi) e	(proventi)	perdita
	venduto	struttura	da
		distribuzione	promozione	costi	finanziari	collegate
(in migliaia di Euro)				partecipaz.
Società collegate
Intesa S.r.l.	-	6	-	-	-	-	-	-	-
A	-	6	-	-	-	-	-	-	-
Altre parti correlate
Descamps SAS	2.392	-	-	-	-	-	(1)	-	-
	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale B	2.392	-	-	-	-	-	(1)	-	-
Totale A+B	2.392	6	-	-	-	-	(1)	-	-

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Per completezza, si evidenzia che in data 9 dicembre 2020, a seguito di richiesta inviata alla Società da parte di Descamps di prorogare i termini di pagamento dell'accordo di riscadenzamento del debito e del contratto ceduto da Bassetti Schweiz A.G. a Vincenzo Zucchi S.p.A. in scadenza al 31.12.2020, il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato di approvare la proroga al 30.4.2021 per il pagamento dei predetti debiti. Tale richiesta è stata determinata dall'impatto della seconda chiusura dei negozi Descamps imposti dalle autorità nazionali per contrastare l'epidemia da Covid-19.

A seguito di tale richiesta, il Comitato Controllo e Rischi ha esaminato il rischio di liquidità della società, così come l'aumento del rischio di credito dovuto alla proroga di 4 mesi e l'opportunità, così come l'interesse di accettare la richiesta.

Si segnala inoltre che, il Tribunale di Parigi ha concesso alla Descamps una proroga di due anni per il pagamento del debito verso la Vincenzo Zucchi S.p.A. risalente alla procedura di Redressement Judiciarie.

Integrazione al comunicato stampa del 23 marzo 2021

Ad integrazione di quanto già comunicato in data 23 marzo 2021, si precisa che il Consiglio di Amministrazione, in pari data, ha provveduto ad approvare il Budget 2021 del Gruppo Zucchi (che non include Zuckids S.r.l.), prendendo atto del Budget 2021 approvato dal Consiglio di Amministrazione di Zuckids S.r.l.

Si segnala che il Budget 2021 approvato in data 23 marzo 2021 non smentisce quanto contenuto all'interno del Business Plan funzionale alla - e posto alla base della - analisi effettuata dall'attestatore sulla capacità della Società di sostenere la risoluzione anticipata dell'Accordo di Ristrutturazione rispetto al raggiungimento dell'equilibrio finanziario e, di far fronte agli impegni finanziari connessi alla sottoscrizione del Facility Agreement.

Informazioni relative al capitale azionario

Il capitale sociale della Vincenzo Zucchi S.p.A., interamente sottoscritto e versato, è pari ad Euro 17.546.782,57 ed è suddiviso in n. 25.331.766 azioni ordinarie prive di indicazione del valore nominale, come di seguito riportato.

n. 3.942.878 Azioni ordinarie quotate

n. 21.388.888 Azioni ordinarie non quotate

Si precisa che le Azioni ordinarie non quotate hanno i medesimi diritti amministrativi e patrimoniali di quelle quotate.

***

DICHIARAZIONE EX ART. 154-BIS COMMA 2 DEL DECRETO LEGISLATIVO 24 FEBBRAIO 1998, N. 58

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Emanuele Cordara, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società.

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Vincenzo Zucchi S.p.A., soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Astrance Capital S.A., è la holding operativa del più grande Gruppo italiano del tessile per la casa, un riferimento in ambito internazionale nella produzione e distribuzione di biancheria. Il Gruppo vanta attrezzature tecniche d'avanguardia, efficienti reti di vendita, i due marchi leader di settore in Italia (Zucchi e Bassetti) e una serie di firme in licenza che ne completano l'offerta. Persegue una costante politica d'innovazione e i suoi prodotti si contraddistinguono per un elevato contenuto di design e per il posizionamento nelle fasce media e medio-alta del mercato. Distribuisce i suoi prodotti in migliaia di punti vendita nei mercati europei e nel mondo con più di 2.000 clienti attivi tra distribuzione organizzata e dettaglio indipendente, disponendo di 130 negozi di proprietà o in franchising e di oltre 300 corner e shop in shop nei più qualificati department stores.

Per ulteriori informazioni:	Contatti per la stampa:
Emanuele Cordara:[e-mail]	Simona [e-mail]
Tel. [phone]	Tel. [phone]
Cell. [phone]	Cell. [phone]

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