Flusso di cassa Volkswagen AG

Azioni

VOW3

DE0007664039

Auto

Tempo reale stimato Tradegate Altri mercati azionari 11:25:30 13/07/2026			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
71,02 ^EUR	+0,06%		-6,33%	-31,70%

11:02	Il CEO di Volkswagen minaccia altri 50.000 tagli ai posti di lavoro in una nota al personale	RE
10:14	Il Land tedesco della Bassa Sassonia valuta una partecipazione nello stabilimento VW di Osnabrück, secondo Capital	RE

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Dati finanziari pubblicati: VOLKSWAGEN AG

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Ricavi	206 Mrd	232 Mrd	272 Mrd	266 Mrd	260 Mrd
Entrate della Divisione Finanziaria	43,96 Mrd	46,85 Mrd	50 Mrd	58,77 Mrd	62,14 Mrd
Ricavi Totali	250 Mrd	279 Mrd	322 Mrd	325 Mrd	322 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	167 Mrd	189 Mrd	214 Mrd	213 Mrd	218 Mrd
Costi operativi della divisione finanziaria.	36,86 Mrd	37,67 Mrd	41,99 Mrd	45,29 Mrd	49,33 Mrd
Spese per interessi - Divisione Finanziaria	1,98 Mrd	3,32 Mrd	7,97 Mrd	10,48 Mrd	9,47 Mrd
Utile Lordo	44,52 Mrd	49,52 Mrd	58,66 Mrd	56,3 Mrd	45,34 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	26 Mrd	27,87 Mrd	30,32 Mrd	31,35 Mrd	32,47 Mrd
Altre Spese Operative	-1,46 Mrd	-1,42 Mrd	3,73 Mrd	2,03 Mrd	-363 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	24,54 Mrd	26,44 Mrd	34,04 Mrd	33,38 Mrd	32,11 Mrd
Reddito operativo	19,98 Mrd	23,08 Mrd	24,62 Mrd	22,92 Mrd	13,23 Mrd
Spese per interessi, Totale	-1,82 Mrd	-442 Mln	-3,59 Mrd	-3,45 Mrd	-2,31 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	810 Mln	1,32 Mrd	2,66 Mrd	2,42 Mrd	1,82 Mrd
Spese per interessi netti	-1,01 Mrd	883 Mln	-934 Mln	-1,03 Mrd	-485 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	2,23 Mrd	2,29 Mrd	2,24 Mrd	526 Mln	1,14 Mrd
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	163 Mln	120 Mln	-507 Mln	658 Mln	-940 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-556 Mln	-485 Mln	-836 Mln	-1,9 Mrd	-642 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	20,82 Mrd	25,88 Mrd	24,58 Mrd	21,17 Mrd	12,3 Mrd
Costi di ristrutturazione	-304 Mln	-	-	-2,51 Mrd	-1,1 Mrd
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-34 Mln	-	-	-	-
Svalutazione dell'avviamento	-39 Mln	-30 Mln	-6 Mln	-8 Mln	-2,78 Mrd
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	269 Mln	-3,12 Mrd	229 Mln	-7 Mln	1,66 Mrd
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-218 Mln	-220 Mln	-706 Mln	-255 Mln	-140 Mln
Svalutazione di attività	-30 Mln	-190 Mln	-843 Mln	-1,59 Mrd	-641 Mln
Accordi Legali	-	-	-	-	-
Elementi Straordinari	-333 Mln	-280 Mln	-62 Mln	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	20,13 Mrd	22,04 Mrd	23,19 Mrd	16,8 Mrd	9,31 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	4,7 Mrd	6,21 Mrd	5,26 Mrd	4,41 Mrd	2,4 Mrd
Utili da Attività Continuate	15,43 Mrd	15,84 Mrd	17,93 Mrd	12,39 Mrd	6,9 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	15,43 Mrd	15,84 Mrd	17,93 Mrd	12,39 Mrd	6,9 Mrd
Interessi di minoranza	-46 Mln	-393 Mln	-1,33 Mrd	-1,04 Mrd	419 Mln
Risultato Netto - (CE)	15,38 Mrd	15,44 Mrd	16,6 Mrd	11,35 Mrd	7,32 Mrd
Dividendo Preferenziale e Altri Aggiustamenti	539 Mln	576 Mln	586 Mln	630 Mln	650 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	14,84 Mrd	14,87 Mrd	16,01 Mrd	10,72 Mrd	6,67 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	14,84 Mrd	14,87 Mrd	16,01 Mrd	10,72 Mrd	6,67 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	29,61	29,66	31,94	21,39	13,31
Utile di base per azione - Operazioni continuative	29,61	29,66	31,94	21,39	13,31
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	501 Mln	501 Mln	501 Mln	501 Mln	501 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	29,61	29,66	31,94	21,39	13,31
EPS diluito - Operazioni continuative	29,61	29,66	31,94	21,39	13,31
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	501 Mln	501 Mln	501 Mln	501 Mln	501 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	25,86	31,48	28	24,32	16,18
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	25,86	31,48	28	24,32	16,18
Dividendo Per Azione	7,56	8,76	9,06	6,36	5,26
Rapporto di distribuzione	19,46	28,25	70,68	45,59	52,37
Rapporto ADR	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	31,57 Mrd	34,8 Mrd	34,79 Mrd	33,97 Mrd	24,29 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	20,83 Mrd	24,19 Mrd	25,92 Mrd	24,44 Mrd	14,89 Mrd
EBIT	19,98 Mrd	23,08 Mrd	24,62 Mrd	22,92 Mrd	13,23 Mrd
EBITDAR	32,08 Mrd	35,32 Mrd	35,36 Mrd	34,51 Mrd	24,76 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	23,34	28,16	22,7	26,25	25,82
Tasse Domestiche Correnti	1,23 Mrd	1,18 Mrd	2,88 Mrd	1,28 Mrd	313 Mln
Tasse Esterne Correnti	3,38 Mrd	4,08 Mrd	3,91 Mrd	4,58 Mrd	3,52 Mrd
Imposte correnti totali	4,61 Mrd	5,26 Mrd	6,79 Mrd	5,86 Mrd	3,84 Mrd
Imposte differite nazionali	1,07 Mrd	3,32 Mrd	-740 Mln	-938 Mln	-736 Mln
Imposte Estere Differite	-986 Mln	-2,38 Mrd	-786 Mln	-508 Mln	-698 Mln
Imposte differite totali	86 Mln	946 Mln	-1,53 Mrd	-1,45 Mrd	-1,43 Mrd
Reddito Netto Normalizzato	12,96 Mrd	15,78 Mrd	14,03 Mrd	12,19 Mrd	8,11 Mrd
Interessi Capitalizzati	77 Mln	178 Mln	507 Mln	543 Mln	539 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	254 Mln	346 Mln	740 Mln	818 Mln	828 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	351 Mln	568 Mln	993 Mln	1,01 Mrd	899 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Vendita e Marketing	18,07 Mrd	18,79 Mrd	20,31 Mrd	21,12 Mrd	21,29 Mrd
Spese Generali e Amministrative	7,93 Mrd	9,07 Mrd	10,01 Mrd	10,22 Mrd	10,25 Mrd
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	12,79 Mrd	14,33 Mrd	15,82 Mrd	17,96 Mrd	18,4 Mrd
Totale delle spese di affitto nette	515 Mln	518 Mln	577 Mln	542 Mln	470 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	388 Mln	110 Mln	948 Mln	800 Mln	41,28 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	127 Mln	408 Mln	-371 Mln	-258 Mln	429 Mln
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	64 Mln	69 Mln	85 Mln	98 Mln	104 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	24,11 Mln	16,48 Mln	19,06 Mln	11,78 Mln	9,4 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	24,11 Mln	16,48 Mln	19,06 Mln	11,78 Mln	9,4 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Attivi
Contanti e Equivalenti	25,49 Mrd	23,04 Mrd	28,7 Mrd	24,1 Mrd	38,8 Mrd
Investimenti a breve termine	17,67 Mrd	32,87 Mrd	22,21 Mrd	23,1 Mrd	25,29 Mrd
Totale di contanti e investimenti a breve termine	43,16 Mrd	55,9 Mrd	50,91 Mrd	47,2 Mrd	64,09 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	15,52 Mrd	18,58 Mrd	21,85 Mrd	21,13 Mrd	20,76 Mrd
Altri Crediti	9,09 Mrd	9,63 Mrd	10,45 Mrd	12,26 Mrd	6,8 Mrd
Crediti	6,17 Mrd	6,84 Mrd	8,97 Mrd	9,4 Mrd	10,7 Mrd
Crediti Totali	30,79 Mrd	35,05 Mrd	41,27 Mrd	42,78 Mrd	38,26 Mrd
Inventario	40,36 Mrd	48,77 Mrd	48,69 Mrd	50,58 Mrd	56,04 Mrd
Divisione Finanziaria Prestiti e Leasing Correnti	56,5 Mrd	61,55 Mrd	66,38 Mrd	68,86 Mrd	70,03 Mrd
Divisione Finanziaria Altri Attivi Correnti, Totale	22,45 Mrd	13,98 Mrd	24,32 Mrd	26,57 Mrd	4,24 Mrd
Altri Attivi Correnti, Totale	7,08 Mrd	9,06 Mrd	8,07 Mrd	9,25 Mrd	15,22 Mrd
Totale Attività Correnti	200 Mrd	224 Mrd	240 Mrd	245 Mrd	248 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	-	-	-	-	323 Mrd
Ammortamento accumulato	-	-	-	-	-181 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	65 Mrd	64,19 Mrd	66,3 Mrd	70,61 Mrd	141 Mrd
Investimenti a lungo termine	15,53 Mrd	16,16 Mrd	16,67 Mrd	16 Mrd	17,36 Mrd
Avviamento	-	-	-	-	23,52 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	77,29 Mrd	82,85 Mrd	88,5 Mrd	92,8 Mrd	24,91 Mrd
Divisione Finanziaria Prestiti e Leasing a Lungo Termine	84,95 Mrd	86,94 Mrd	94,47 Mrd	101 Mrd	101 Mrd
Divisione Finanziaria Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	58,79 Mrd	59,48 Mrd	65,28 Mrd	74,56 Mrd	-
Crediti a lungo termine	-	-	-	-	-
Prestiti da ricevere a lungo termine	4,54 Mrd	5,25 Mrd	6,2 Mrd	6,8 Mrd	6,93 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	13,39 Mrd	12,92 Mrd	13,94 Mrd	16,58 Mrd	14,61 Mrd
Costi differiti a lungo termine	-	-	-	-	43,05 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	8,76 Mrd	12,68 Mrd	9,33 Mrd	9,22 Mrd	23,5 Mrd
Totale Attivo	529 Mrd	565 Mrd	600 Mrd	633 Mrd	644 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	20,98 Mrd	26,11 Mrd	26,84 Mrd	26,22 Mrd	30,49 Mrd
Spese Maturate, Totale	15,29 Mrd	17,35 Mrd	17,6 Mrd	17,21 Mrd	16,92 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	-	-	-	-	126 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	-	-	-	-	1,32 Mrd
Divisione Finanziaria Debito Corrente	78,58 Mrd	83,45 Mrd	110 Mrd	117 Mrd	-
Divisione Finanziaria Altri Passività Correnti, Totale	2,65 Mrd	2,64 Mrd	4,06 Mrd	3,55 Mrd	-
Imposte sul reddito correnti da pagare	614 Mln	726 Mln	556 Mln	724 Mln	497 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	8,65 Mrd	9,58 Mrd	10,45 Mrd	11,35 Mrd	11,1 Mrd
Altri Passività Correnti	37,63 Mrd	43,14 Mrd	35,89 Mrd	40,96 Mrd	40,03 Mrd
Totale Passività Correnti	164 Mrd	183 Mrd	206 Mrd	217 Mrd	227 Mrd
Debito a lungo termine	24,64 Mrd	21,87 Mrd	18,05 Mrd	25,17 Mrd	131 Mrd
Locazioni a lungo termine	-	-	-	-	6,34 Mrd
Divisione Finanziaria Debito Non Corrente	107 Mrd	99,87 Mrd	104 Mrd	112 Mrd	-
Divisione Finanziaria Altri Passività Non Correnti, Totale	781 Mln	449 Mln	498 Mln	453 Mln	373 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	5,79 Mrd	6,3 Mrd	7 Mrd	7,68 Mrd	-
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	40,77 Mrd	27,1 Mrd	29,17 Mrd	27,15 Mrd	22,45 Mrd
Passività fiscale differita non corrente	5,13 Mrd	10,73 Mrd	9,78 Mrd	10,9 Mrd	9,96 Mrd
Altri Passività Non Correnti	33,97 Mrd	37,13 Mrd	35,78 Mrd	35,89 Mrd	44,88 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	382 Mrd	386 Mrd	410 Mrd	436 Mrd	441 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	1,28 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	14,55 Mrd	14,55 Mrd	14,55 Mrd	14,55 Mrd	14,55 Mrd
Utili non distribuiti	117 Mrd	137 Mrd	148 Mrd	155 Mrd	161 Mrd
Reddito Globale ed Altri	11,27 Mrd	12,28 Mrd	12,03 Mrd	11,33 Mrd	11,09 Mrd
Capitale Sociale Totale	144 Mrd	165 Mrd	176 Mrd	182 Mrd	188 Mrd
Interessi di minoranza	1,7 Mrd	12,95 Mrd	14,22 Mrd	14,44 Mrd	14,78 Mrd
Patrimonio Netto	146 Mrd	178 Mrd	190 Mrd	197 Mrd	203 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	529 Mrd	565 Mrd	600 Mrd	633 Mrd	644 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	501 Mln	501 Mln	501 Mln	501 Mln	501 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	501 Mln	501 Mln	501 Mln	501 Mln	501 Mln
Valore Contabile / Azione	259,35	301,73	320,25	335,94	347,1
Valore Contabile Netto	66,76 Mrd	82,14 Mrd	86,58 Mrd	88,96 Mrd	140 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	104,37	135,68	142,49	149,75	250,5
Debito Totale	210 Mrd	205 Mrd	233 Mrd	254 Mrd	265 Mrd
Debito Netto	167 Mrd	149 Mrd	182 Mrd	207 Mrd	201 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	41,27 Mrd	27,29 Mrd	29,44 Mrd	27,36 Mrd	22,56 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	4,12 Mrd	4,14 Mrd	4,62 Mrd	4,34 Mrd	3,76 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	1,7 Mrd	12,95 Mrd	14,22 Mrd	14,44 Mrd	14,78 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	12,53 Mrd	12,67 Mrd	12,24 Mrd	10,27 Mrd	10 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	-	-	-	-	8,36 Mrd
Inventari - Lavori in Corso, Totale	-	-	-	-	4,8 Mrd
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	-	-	-	-	31,92 Mrd
Inventari - Altri	-	-	-	-	10,96 Mrd
Terreno - (BS)	-	-	-	-	58,28 Mrd
Macchinario, Totale	-	-	-	-	158 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	672.789	675.805	684.025	591.137	556.958
Dipendenti a tempo parziale	-	-	-	-	45.701

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Reddito Netto - (CF)	15,38 Mrd	15,44 Mrd	23,19 Mrd	16,81 Mrd	9,31 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	11,85 Mrd	11,79 Mrd	10,12 Mrd	10,92 Mrd	10,94 Mrd
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	842 Mln	1,11 Mrd	1,3 Mrd	1,52 Mrd	1,66 Mrd
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	12,69 Mrd	12,91 Mrd	11,42 Mrd	12,44 Mrd	12,6 Mrd
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	14,39 Mrd	15,12 Mrd	15,84 Mrd	18,49 Mrd	20,57 Mrd
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	180 Mln	30 Mln	208 Mln	110 Mln	-95 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	137 Mln	2,18 Mrd	717 Mln	710 Mln	38 Mln
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	255 Mln	457 Mln	312 Mln	417 Mln	4,26 Mrd
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	787 Mln	575 Mln	271 Mln	2,36 Mrd	968 Mln
Altre Attività Operative, Totale	-1,13 Mrd	1,64 Mrd	-3,76 Mrd	-5,28 Mrd	-6,1 Mrd
Variazione dei crediti commerciali	1,89 Mrd	-3,21 Mrd	-4,36 Mrd	-2,08 Mrd	-211 Mln
Variazione delle scorte	2,11 Mrd	-8,38 Mrd	-2,07 Mrd	-2,7 Mrd	-896 Mln
Variazione dei conti fornitori	1,86 Mrd	8,59 Mrd	5,27 Mrd	52 Mln	3,16 Mrd
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-9,92 Mrd	-16,86 Mrd	-27,68 Mrd	-24,17 Mrd	-28,6 Mrd
Flusso di cassa dalle attività operative	38,63 Mrd	28,5 Mrd	19,36 Mrd	17,15 Mrd	15,01 Mrd
Spesa per investimenti	-10,66 Mrd	-12,95 Mrd	-14,65 Mrd	-17,2 Mrd	-15,3 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	469 Mln	437 Mln	501 Mln	947 Mln	733 Mln
Acquisizioni in Contanti	-3,16 Mrd	-1,12 Mrd	-675 Mln	-284 Mln	-359 Mln
Disinvestimenti	-304 Mln	372 Mln	-63 Mln	-148 Mln	67 Mln
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-7,84 Mrd	-9,72 Mrd	-11,14 Mrd	-10,24 Mrd	-9,05 Mrd
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-3,97 Mrd	-17,35 Mrd	9,27 Mrd	-2,12 Mrd	-2,64 Mrd
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Investimento	-667 Mln	-1,48 Mrd	-3,05 Mrd	-2,52 Mrd	-938 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	-	-1 Mln	1 Mln	-1 Mln	-1 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-26,13 Mrd	-41,82 Mrd	-19,81 Mrd	-31,57 Mrd	-27,48 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	32,66 Mrd	23,88 Mrd	60,52 Mrd	60,36 Mrd	80,17 Mrd
Debito Totale Emesso	32,66 Mrd	23,88 Mrd	60,52 Mrd	60,36 Mrd	80,17 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-	-	-	-30,42 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-35,73 Mrd	-31,25 Mrd	-33,77 Mrd	-42,29 Mrd	-34,14 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-35,73 Mrd	-31,25 Mrd	-33,77 Mrd	-42,29 Mrd	-64,56 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	-	-	1 Mrd	-	420 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-1,07 Mrd	-235 Mln	-	-1,14 Mrd	-
Dividendi Ordinari Pagati	-2,99 Mrd	-4,36 Mrd	-11,73 Mrd	-5,18 Mrd	-3,84 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-2,99 Mrd	-4,36 Mrd	-11,73 Mrd	-5,18 Mrd	-3,84 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-617 Mln	16,2 Mrd	-7 Mln	-604 Mln	-271 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-7,75 Mrd	4,22 Mrd	16,01 Mrd	11,14 Mrd	11,92 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	942 Mln	-285 Mln	-1,76 Mrd	55 Mln	-938 Mln
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-2 Mln	1 Mln	-4 Mln	1 Mln	-
Variazione netta della liquidità	5,69 Mrd	-9,38 Mrd	13,78 Mrd	-3,23 Mrd	-1,5 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	2,47 Mrd	3,27 Mrd	7,01 Mrd	8,78 Mrd	8,1 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	4,22 Mrd	4,42 Mrd	7,72 Mrd	6,19 Mrd	5,15 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	14,98 Mrd	26,9 Mrd	17,29 Mrd	17,37 Mrd	12,74 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	16,12 Mrd	27,17 Mrd	19,54 Mrd	19,52 Mrd	14,18 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	4,98 Mrd	-7,38 Mrd	-2,67 Mrd	-1,71 Mrd	2,92 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-3,07 Mrd	-7,38 Mrd	26,74 Mrd	18,06 Mrd	15,6 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Redditività
Rendimento sugli Attivi	2,44	2,64	2,64	2,32	1,3
Rendimento sul Capitale Totale	3,63	3,9	3,82	3,28	1,8
Rendimento sul Capitale Proprio %	11,22	9,76	9,74	6,42	3,45
Rendimento sul Capitale Proprio	10,93	9,6	9,39	6	3,6
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	17,79	17,73	18,2	17,34	14,09
Margine SG&A	10,39	9,98	9,41	9,66	10,09
Margine di EBITDA %	12,62	12,46	10,79	10,46	7,55
Margine di EBITA	8,32	8,66	8,04	7,53	4,63
Margine EBIT %	7,99	8,26	7,64	7,06	4,11
Margine % del Risultato Operativo Continuo	6,17	5,67	5,56	3,82	2,14
Margine Netto di Reddito %	6,15	5,53	5,15	3,5	2,27
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	5,93	5,32	4,97	3,3	2,07
Margine Netto Normalizzato	5,18	5,65	4,35	3,75	2,52
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	5,99	9,63	5,37	5,35	3,96
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	6,44	9,73	6,06	6,01	4,4
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,49	0,51	0,55	0,53	0,5
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	3,87	4,32	4,94	4,74	2,36
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	12,99	13,63	13,49	12,37	12,4
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	4,2	4,23	4,38	4,28	3,86
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,22	1,23	1,16	1,13	1,09
Rapporto di liquidità immediata	0,87	0,85	0,82	0,78	0,73
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,24	0,16	0,09	0,08	0,07
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	28,11	26,78	27,07	29,58	29,43
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	86,87	86,19	83,25	85,45	94,5
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	43,98	43,59	45,24	45,27	50,66
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	71	69,38	65,07	69,76	73,27
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	143,82	115,06	122,58	129,15	130,36
Debito Totale / Capitale Totale	58,99	53,5	55,07	56,36	56,59
Debito a lungo termine / Capitale proprio	90,05	68,27	64,41	69,67	67,58
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	36,93	31,74	28,94	30,4	29,33
Totale Passività / Totale Attività	72,35	68,42	68,37	68,92	68,49
EBIT / Spese per interessi	10,99	52,21	6,85	6,65	5,73
EBITDA / Spese per interessi	17,97	81,41	10,03	10,26	11,19
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	12,11	52,11	5,95	5,27	4,56
Debito Totale / EBITDA	6,43	5,7	6,46	7,19	10,25
Debito Netto / EBITDA	5,11	4,15	5,05	5,85	7,76
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	9,55	8,91	10,89	13,99	25,12
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	7,59	6,48	8,51	11,39	19,04
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	12,26	11,6	15,49	0,74	-0,84
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	20,99	11,23	18,48	-3,31	-18,97
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	35,51	12,61	-0,01	-0,86	-25,63
EBITA, Crescita % su 1 anno.	66,09	19,99	7,19	-3,76	-35,63
EBIT, Crescita su 1 anno in %	69,31	19,45	6,74	-4,9	-38,76
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	74,84	2,64	13,1	-30,61	-44,3
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	73,47	0,4	7,39	-31,34	-35,49
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	48,24	23,55	-11,15	-11,19	-32,3
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	78,1	0,16	7,61	-32,77	-37,76
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	-4,44	19,72	17,89	-3,29	-1,75
Inventario, Crescita su 1 Anno in %	3,35	20,83	-0,16	3,87	-1,2
Crescita in % su 1 anno dell'Attivo Netto Immobilizzato Materiale	1,06	-1,25	3,28	6,51	7,41
Attivo Totale, Crescita % su 1 anno	6,34	6,84	6,44	5,37	1,83
Valore Contabile Tangibile, Crescita % su 1 anno	13	23,03	5,42	3,61	6,55
Capitale Comune, Crescita su 1 Anno in %	13,7	14,49	6,24	4,19	3,28
Flusso di Cassa Operativo, Crescita su 1 Anno in %	55,15	-26,24	-32,07	-11,39	-12,49
Spese di capitale, Crescita su 1 anno in %	-5,48	21,52	13,17	17,4	-11,06
Flusso di Cassa Libero Leveraged, Crescita su 1 Anno %	14,21	84,68	-35,45	1,59	-115,22
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Crescita su 1 Anno %	10,78	73,07	-27,76	0,78	-117,27
Dividendo Per Azione, Crescita % su 1 Anno	55,56	15,87	3,42	-29,8	-17,3
Tasso di Crescita Annuo Composto Su Due Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 2 anni	-0,48	11,93	13,49	7,86	-0,06
Profitto Lordo, % di CAGR su 2 anni	-1,87	16,01	14,79	6,63	-11,75
EBITDA, CAGR su 2 anni %	1,83	22,22	6,1	-1,19	-15,8
EBITA, % di CAGR su 2 anni.	2,52	38,89	13,39	0,54	-23,43
EBIT, CAGR % su 2 anni.	2,21	39,82	12,9	-0,33	-25,9
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR % su 2 anni	4,87	33,96	7,8	-11,58	-37,83
Reddito Netto, CAGR % su 2 anni	5,25	31,97	3,88	-14,31	-33,45
Reddito Netto Normalizzato, CAGR su 2 anni %	0,79	34,34	4,82	-12,15	-23,13
EPS Diluito Prima Extra, CAGR 2 Anni %	5,46	33,56	3,87	-15,12	-35,31
Crediti commerciali, CAGR % su 2 anni	-6,99	6,96	18,65	6,77	-2,52
Inventario, % CAGR su 2 anni	-1,85	11,75	9,84	1,84	7,28
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 2 anni %	-1,6	-0,1	0,99	4,88	46,09
Totale Attivo, CAGR su 2 anni %	4,07	6,59	6,57	5,93	3,58
Valore Contabile Tangibile, CAGR su 2 anni %	9,61	17,91	13,88	4,07	27,63
Capitale Comune, CAGR di 2 anni %	8,91	14,09	10,29	4,99	3,73
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % a 2 anni	46,57	6,98	-29,22	-22,42	-11,94
Spese di capitale, CAGR % a 2 anni	-13,47	7,17	17,27	15,26	2,18
Flusso di Cassa Libero Leva, CAGR % su 2 anni	122,44	43,19	8,97	-19,48	-13,69
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 2 Anni %	87,08	36,66	11,56	-15,04	-14,45
Dividendo Per Azione, CAGR % su 2 anni	24,72	34,26	9,47	-14,79	-23,8
Tasso di Crescita Annuo Composto su Tre Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 3 anni	1,99	3,39	13,08	9,07	4,88
Utile Lordo, CAGR % a 3 anni	0,1	2,31	16,82	8,14	-2,89
EBITDA, CAGR su 3 anni %	3,61	4,56	14,3	3,21	-11,28
EBITA, CAGR % a 3 anni.	4,05	6,88	27,39	6,63	-14,92
EBIT, CAGR su 3 anni %	3,9	6,45	27,77	5,86	-16,91
Utili da Operazioni Continue, CAGR su 3 Anni %	8,28	4,12	26,65	-7,04	-24,2
Reddito Netto, CAGR % a 3 anni	8,22	3,61	23,24	-9,63	-22,04
Reddito Netto Normalizzato, CAGR % a 3 anni	0,58	7,34	17,08	-1,55	-19,93
EPS diluito prima di elementi straordinari, CAGR su 3 anni %	7,87	3,66	24,32	-10,28	-23,46
Crediti commerciali, CAGR su 3 anni %	-4,62	1,18	10,39	10,83	3,85
Inventario, CAGR % a 3 anni	-0,76	5,19	7,63	7,81	4,74
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 3 anni %	2,75	-1,48	1,01	2,8	30,15
Totale Attivo, CAGR su 3 anni %	4,88	4,99	6,49	6,19	4,55
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 anni %	8,34	13,91	13,59	10,04	19,41
Capitale Comune, CAGR di 3 anni %	7,24	10,74	11,41	8,07	4,42
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % su 3 anni	74,49	16,58	-8,05	-23,71	-19,24
Spese di capitale, CAGR % a 3 anni	-8,1	-3,1	9,13	17,31	5,72
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR di 3 Anni %	22,6	107,11	9,65	6,05	-21,95
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 Anni %	22,78	80,7	10,33	7,54	-19,37
Dividendo Per Azione, CAGR di 3 Anni %	15,87	21,7	23,07	-5,6	-15,64
Tasso di Crescita Annuo Composto su Cinque Anni
Ricavi Totali, CAGR % a 5 anni	2,86	4	6,44	5,14	7,63
Utile Lordo, CAGR % a 5 anni	2,38	3,5	5,74	4,02	4,27
EBITDA, CAGR % a 5 anni.	5,18	6,54	4,16	2,22	0,84
EBITA, CAGR su 5 anni %	5,57	8,73	6,99	4,29	3,5
EBIT, CAGR % a 5 anni.	5,95	8,87	6,69	3,68	2,32
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR a 5 Anni %	23,46	6,68	8,09	-2,45	-4,79
Risultato Netto, CAGR % a 5 anni	23,43	6,16	6,46	-3,95	-3,75
Reddito Netto Normalizzato, CAGR a 5 anni %	7,49	9,17	1,95	-0,91	-1,5
EPS diluito prima dell'extra, CAGR a 5 anni %	23,61	5,87	6,25	-4,29	-4,35
Crediti commerciali, CAGR a 5 anni %	4,96	6,82	4,08	3,33	5,03
Inventario, CAGR a 5 anni %	2,92	6,19	3,35	3,84	7,49
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR a 5 anni %	3,47	2,9	2,04	1,02	17,08
Totale Attivo, CAGR su 5 anni %	5,23	5,99	5,55	5,33	5,33
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	17,28	12,57	10,52	9,87	18,81
Capitale Comune, CAGR di 5 anni %	9,28	8,73	8,45	8,4	8,18
Flusso di Cassa Operativo, CAGR 5 Anni %	32,58	88,89	21,63	-0,94	-9,63
Spese di capitale, CAGR su 5 anni %	-4,12	-0,16	1,31	3,87	6,3
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR 5 Anni %	-12,84	17,57	16,3	41,82	-0,59
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 5 Anni %	-12,36	20,04	17,55	33,5	-0,51
Dividendo Per Azione, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	29,7	17,21	13,27	5,53	1,59