MILANO (MF-DJ)--I consigli di amministrazione di Webuild e Astaldi hanno definito il percorso che porta all'integrazione di Astaldi in Webuild, che dovrebbe concludersi entro l'estate.

I due board hanno deciso di procedere a una scissione parziale proporzionale di Astaldi a favore di Webuild, ad esito della quale verrá realizzata, anche sul piano societario, la definitiva separazione tra le attivitá in continuitá di Astaldi e il patrimonio destinato, costituito da Astaldi il 24 maggio 2020 nell'ambito della procedura di concordato preventivo, il 'patrimonio destinato'.

Il progetto prevederá l'assegnazione in favore di Webuild delle attivitá destinate alla continuitá aziendale, mentre Astaldi manterrá la titolaritá delle attivitá e dei rapporti attivi e passivi confluiti nel Patrimonio Destinato.

Tra le linee guida del progetto si prevede l'attribuzione ai soci di Astaldi di 203 azioni ordinarie Webuild per ogni 1.000 azioni ordinarie Astaldi da loro possedute. Tale rapporto di concambio è stato individuato dai Cda di Webuild e Astaldi, sentiti i rispettivi comitati per operazioni tra parti correlate e con il supporto dei rispettivi advisor finanziari, tenuto conto dell'andamento reddituale, patrimoniale e finanziario nel corso del 2020 dei due gruppi e in base alle metodologie valutative di generale applicazione, con particolare riferimento alle cosiddette metodologie "fondamentali" basate sui piani economico-finanziari dei due gruppi.

Webuild e Astaldi confidano che l'integrazione delle attivitá genererá rilevanti benefici operativi, economici e finanziari per il gruppo combinato, derivanti, inter alia, dalla gestione integrata dei cantieri in comune, dall'implementazione di una strategia commerciale unica, dalle ottimizzazioni delle strutture centrali così come una gestione integrata degli acquisti, degli asset e del capitale circolante. In aggiunta, la combinazione permetterá agli azionisti di Astaldi di avere accesso a una maggiore liquiditá dei titoli azionari e di beneficiare, conseguentemente e direttamente, della crescita delle attivitá integrate del Gruppo Webuild.

I termini e le condizioni puntuali dell'operazione di integrazione, che costituisce un'ulteriore importante tappa di attuazione di Progetto Italia, saranno portati all'approvazione dei Consigli di Webuild e Astaldi previsti per il prossimo 19 marzo.

Il relativo progetto di scissione dovrebbe prevedere che Webuild sará assegnataria di tutte le attivitá, le passivitá e i rapporti giuridici di Astaldi postesdebitazione concordataria che non siano ricompresi nel Patrimonio Destinato, così come definito nel piano concordatario; che i beni, i diritti e gli obblighi afferenti al Patrimonio Destinato resteranno nella titolaritá di Astaldi, mantenendo impregiudicato il vincolo di destinazione del Patrimonio Destinato nel rispetto del concordato di Astaldi; alla data di efficacia della scissione, gli azionisti di Astaldi riceveranno azioni ordinarie Webuild di nuova emissione, con annullamento di tutte le azioni ordinarie Astaldi (incluse le azioni possedute da Webuild) e conseguente delisting di Astaldi dal Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana.

Gli eventuali creditori chirografari di Astaldi, che dovessero essere riconosciuti come tali successivamente alla data di efficacia della scissione, avranno diritto a ricevere azioni ordinarie di Webuild e conserveranno il diritto a ricevere da Astaldi strumenti finanziari partecipativi a valere sul Patrimonio Destinato, in conformitá al piano concordatario di Astaldi; nel contesto della scissione i soci di Webuild alla data immediatamente precedente il giorno di efficacia dell'operazione riceveranno warrant Webuild che daranno loro diritto di ricevere nuove azioni Webuild in numero tale per cui la loro quota partecipativa permanga percentualmente inalterata nell'eventualitá che siano emesse nuove azioni Webuild in favore degli ulteriori creditori chirografari di Astaldi sopra descritti. Webuild emetterá inoltre propri warrant in sostituzione di quelli assegnati da Astaldi a talune banche finanziatrici ai sensi della proposta concordataria.

Il capitale sociale della societá scissa Astaldi sará azzerato e contestualmente ricostituito con una sottoscrizione di nuovo capitale da parte di una costituenda fondazione, che accompagnerá, in qualitá di socio unico della societá scissa Astaldi, la gestione e l'ordinata dismissione del Patrimonio Destinato secondo la proposta concordataria.

La tempistica concordata tra le due societá prevede, successivamente all'approvazione da parte dei due Consigli di Amministrazione programmata per il prossimo 19 marzo, la convocazione delle assemblee straordinarie ai fini dell'approvazione del progetto di scissione rispettivamente in data 29 aprile 2021, quanto ad Astaldi, e in data 30 aprile 2021, quanto a Webuild, con perfezionamento dell'operazione atteso entro luglio 2021.

Webuild è stata assistita da BofA Securities come advisor finanziario e Giliberti Triscornia e Bonelli Erede come advisor legale. Partners ed EY hanno assistito in qualitá di advisor finanziari dei Consigli di amministrazione rispettivamente di Webuild e Astaldi mentre Lazard ed Equita, in qualitá di advisor finanziari dei comitati per operazioni tra parti correlate rispettivamente di Webuild e Astaldi.

Il Cda di Astaldi ritiene che l'operazione rappresenti "la naturale evoluzione di un progetto che ha dato continuitá ad una realtá industriale di rilievo internazionale, salvaguardando i livelli occupazionali, e che adesso vede unire due realtá importanti per la creazione di un grande player delle infrastrutture italiano che potrá contribuire allo sviluppo infrastrutturale del Paese".

È previsto che l'operazione sia attuata, tramite la conclusione dell'atto di scissione, soltanto successivamente all'emissione, da parte del Tribunale di Roma, del provvedimento attestante l'avvenuta esecuzione del concordato di Astaldi, conformemente a quanto previsto dal decreto di omologazione della proposta concordataria del 17 luglio 2020. Si prevede che questo provvedimento possa essere emesso entro il prossimo mese di luglio.

fch

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March 15, 2021 06:01 ET (10:01 GMT)