Westwood Holdings Group, Inc. (NYSE:WHG) ha acquisito l'attività di gestione patrimoniale di Salient da un gruppo di venditori per 60 milioni di dollari.
18 novembre 2022
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Westwood Holdings Group, Inc. (NYSE:WHG) ha stipulato un Contratto d'acquisto per l'acquisizione dell'attività di gestione patrimoniale di Salient da un gruppo di venditori per 60 milioni di dollari il 25 maggio 2022. Il prezzo di acquisto complessivo che la Società deve pagare è costituito da (i) 35 milioni di dollari in contanti (il "Pagamento di chiusura") pagati alla chiusura della Transazione, (ii) pagamenti di earn-out contingenti fino a un totale di 25 milioni di dollari e (iii) l'assunzione di determinate passività dell'Attività. I pagamenti di earn-out diventano esigibili in base al mantenimento di un livello minimo di ricavi netti dell'Azienda nei 15, 18, 21 e 24 mesi successivi alla Chiusura (i "Pagamenti di earn-out per il mantenimento dei ricavi") e alla crescita dei ricavi netti dell'Azienda nel secondo e terzo anno successivo alla Chiusura (i "Pagamenti di earn-out per la crescita dei ricavi"). Si prevede che il pagamento di chiusura sarà effettuato in contanti. I Pagamenti per l'Incremento della Ritenzione dei Ricavi, se presenti, dovrebbero essere pagati in contanti. Gli eventuali pagamenti per la crescita dei ricavi saranno pagati in azioni ordinarie della Società, del valore nominale di 0,01 dollari per azione. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione degli azionisti target e dei finanziatori. Secondo i termini della transazione, Westwood manterrà il suo bilancio privo di debiti e finanzierà il corrispettivo anticipato utilizzando la liquidità disponibile. Si prevede che la transazione si concluda entro la fine del 2022, con un'importante accrescimento immediato degli utili. RBC Capital Markets è stato il consulente finanziario esclusivo di Westwood Holdings Group, Inc. David K. Boston e Danielle Scalzo di Willkie Farr & Gallagher LLP hanno agito come consulenti legali esterni. Jonathan Blackburn di Sidley Austin LLP ha agito come consulente legale di Salient Partners. Jefferies Group LLC ha agito come consulente finanziario di Salient Partners, L.P.
Westwood Holdings Group, Inc. (NYSE:WHG) ha completato l'acquisizione dell'attività di gestione patrimoniale di Salient da un gruppo di venditori il 18 novembre 2022.
Westwood Holdings Group, Inc. gestisce le attività di investimento e fornisce servizi ai clienti attraverso le sue consociate, Westwood Management Corp., Westwood Advisors, L.L.C. e Salient Advisors, L.P. I segmenti della Società comprendono Advisory e Trust. Il segmento Advisory fornisce servizi di consulenza sugli investimenti ai piani pensionistici e di partecipazione agli utili delle aziende, ai fondi pensionistici dei dipendenti pubblici, ai piani Taft-Hartley, alle dotazioni, alle fondazioni e agli individui, con la sub-consulenza. Inoltre, fornisce servizi di gestione degli investimenti ai Westwood Funds. Le capacità di investimento dell'attività di consulenza della Società: United States Value Equity, Multi-Asset, Energy and Real Assets, Tactical Absolute Return e Income Alternatives. Il segmento Trust fornisce servizi fiduciari e di custodia e la partecipazione a fondi fiduciari comuni che sponsorizza a istituzioni e individui con un patrimonio elevato. Offre servizi di consulenza sugli investimenti agli investitori istituzionali; una famiglia di fondi comuni di investimento denominati Westwood Funds.
Westwood Holdings Group, Inc. (NYSE: WHG) ha acquisito l'attività di gestione patrimoniale di Salient da un gruppo di venditori per 60 milioni di dollari.
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