DA NON DIFFONDERE, PUBBLICARE O DISTRIBUIRE, IN TUTTO O IN PARTE, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, IN, NEGLI O DA STATI UNITI D'AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, GIAPPONE, SUD AFRICA O QUALUNQUE ALTRA GIURISDIZIONE IN CUI CIÒ COSTITUIREBBE UNA VIOLAZIONE DELLE LEGGI APPLICABILI

COMUNICATO STAMPA

Il CDA di WIIT S.p.A. approva i risultati al 30 giugno 20211

Prosegue l'incremento dei Ricavi Adjusted a Euro 35,1 milioni (+52,2%) guidato dalla crescita organica (+11%), dal contributo di myLoc, dall'estensione dei contratti e dall'acquisizione di nuovi clienti

EBITDA Adjusted pari a Euro 14,2 milioni (+72,8%)

Marginalità in crescita al 40,5%, grazie alle efficienze operative, alla

concentrazione sui servizi a maggior valore aggiunto e al contributo di myLoc

Utile netto Adjusted pari a Euro 4,3 milioni in crescita del +35,5%

Approvata l'emissione di un prestito obbligazionario fino a massimi Euro 150

milioni

Al 30 giugno 2021 il Gruppo WIIT ha registrato:

  • Ricavi Adjusted consolidati pari a Euro 35,1 milioni, +52,2% rispetto a Euro 23,1 milioni nel primo semestre 2020; incremento guidato dalla crescita organica di circa l'11%, caratterizzata dal focus sui servizi a maggior valore aggiunto, dal crescente cross selling sui clienti delle società acquisite e dall'ingresso di nuovi clienti, nonché dal contributo di myLoc per Euro 9,6 milioni.
  • EBITDA Adjusted consolidato pari a Euro 14,2 milioni, +72,8% rispetto a Euro 8,2 milioni nel primo semestre 2020, grazie alle efficienze operative, alla concentrazione nei servizi Cloud e al contributo relativo alla marginalità di myLoc. Il margine sui ricavi è salito al 40,5% rispetto al 40,3% del primo trimestre 2021.
  • EBIT Adjusted consolidato pari a Euro 7,8 milioni, +79,6% rispetto a Euro 4,3 milioni nel primo semestre 2020, con un margine sui ricavi pari al 22,1%.
  • Utile netto Adjusted pari a Euro 4,3 milioni, in crescita del 35,5% rispetto ad Euro 3,2 milioni del primo semestre 2020.
  • Posizione Finanziaria Netta Adjusted pari ad Euro -72,6 milioni, in calo rispetto ad Euro -95,6 milioni al 31 dicembre 2020, che include anche l'effetto IFRS16 per Euro 8,6 milioni (Euro 9,0 milioni nel 2020). Tale riduzione riflette, in particolare l'aumento di capitale effettuato a giugno 2021 per Euro 25 milioni e la buona generazione di cassa, nonostante gli esborsi relativi agli investimenti in capex per Euro 4,9 milioni, agli acquisti di azioni proprie per Euro 4,6 milioni, al dividendo per Euro 3,2 milioni e al pagamento degli earn out e delle minorities per Euro 2,4 milioni. Il valore non include la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 28,7 milioni al valore di mercato del 30 giugno 2021.

1 Per le definizioni di EBITDA, EBITDA Adjusted, EBIT, EBIT Adjusted, Posizione Finanziaria Netta/Indebitamento Finanziario Netto, Utile netto Adjusted, si rinvia al paragrafo "Indicatori alternativi di performance" in calce al presente comunicato stampa.

DA NON DIFFONDERE, PUBBLICARE O DISTRIBUIRE, IN TUTTO O IN PARTE, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, IN, NEGLI O DA STATI UNITI D'AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, GIAPPONE, SUD AFRICA O QUALUNQUE ALTRA GIURISDIZIONE IN CUI CIÒ COSTITUIREBBE UNA VIOLAZIONE DELLE LEGGI APPLICABILI

  • Dati al 30 giugno 2021 relativi a myLoc2:
    • Ricavi Adjusted pari a Euro 9,6 milioni;
    • EBITDA Adjusted pari a Euro 4,8 milioni, con un margine sui ricavi del 49,5%;
    • EBIT Adjusted pari a Euro 2,9 milioni, con un margine sui ricavi del 29,8%.

Milano, 7 settembre 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di WIIT S.p.A. ("WIIT" o la "Società "; ISIN IT0004922826; WIIT.MI), uno dei principali player europei nel mercato dei servizi Cloud Computing per le imprese focalizzato sull'erogazione di servizi continuativi di Hybrid Cloud e Hosted Private Cloud per le applicazioni critiche, riunitosi in data odierna ha approvato i risultati consolidati al 30 giugno 2021 redatti secondo i principi contabili internazionali IFRS.

L'Amministratore Delegato, Alessandro Cozzi, ha commentato: "Gli ottimi risultati del primo semestre 2021 confermano il continuo trend di sviluppo delle società del Gruppo, in particolare in termini di marginalità. Oltre alla crescita organica, si evidenzia il crescente contributo di myLoc, sia in termini di ricavi che di marginalità. E' proseguito il processo di consolidamento del mercato tedesco con l'acquisizione di Mivitec a luglio 2021 a conferma delle elevate potenzialità di quest'area geografica per i servizi a valore aggiunto, elemento caratterizzante di WIIT. Vediamo la Pipeline commerciale in costante progresso. Nel periodo gennaio-agostoil valore del booking risulta essere il migliore degli ultimi tre anni, a dimostrazione che l'offerta di WIIT continua ad essere positivamente recepita dal mercato. Inoltre il Cda di WIIT ha deliberato in data odierna l'emissione di un Bond del valore massimo di 150mln di Euro con l'obiettivo di ottimizzare le fonti di finanziamento. Tali fondi verranno utilizzati anche per supportare il processo di internazionalizzazione del Gruppo nell'ambito del progetto Cloud for Europe".

* * *

Risultati consolidati al 30 giugno 2021

Al 30 giugno 2021 il gruppo facente capo a WIIT (il "Gruppo" o il "Gruppo WIIT") ha registrato ricavi adjusted consolidati pari a Euro 35,1 milioni, in forte crescita (+52,2%) rispetto a Euro 23,1 milioni nel primo semestre 2020.

Tale incremento è guidato dallo sviluppo organico, dal contributo di myLoc, dal focus sui servizi a maggiore valore aggiunto, dall'ingresso di nuovi clienti, dal cross selling sui clienti delle società acquisite e dal consolidamento delle stesse.

L'EBITDA Adjusted consolidato si attesta al 30 giugno 2021 a Euro 14,2 milioni (+72,8%) rispetto a Euro 8,2 milioni del primo semestre 2020 e registra un margine sui ricavi del 40,5%.

Al 30 giugno 2021 il margine di WIIT è pari al 44,5% rispetto al 42,9% dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020; in miglioramento anche il margine della controllata Matika S.p.A. che passa dal 27,2% del 31 dicembre 2020 al 33,2% del primo semestre 2021 e di Etaeria S.p.A. che passa dal 19,5% del 31 dicembre 2020 al 22,2% al 30 giugno 2021. Il margine di Adelante S.r.l. si attesta al 21,3%, sostanzialmente in linea rispetto al 21,1% del 31 dicembre 2020 e in miglioramento rispetto al 19,7% del primo trimestre 2021. Il margine di myLoc è pari al 49,5% rispetto al 43,9% del 31 dicembre 2020.

2 myLoc Management IT AG ("myLoc") - società la cui acquisizione è stata perfezionata in data 30 settembre 2020.

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La normalizzazione operata a livello di Margine Operativo Lordo (EBITDA) al 30 giugno 2021 si riferisce: per Euro 0,7 milioni a costi relativi all'integrazione del prezzo di acquisto del 20% del capitale sociale di Matika S.p.A., per Euro 0,2 milioni ai costi relativi ai piani di stock option e stock grant e, in parte residuale, ai costi relativi alle operazioni di M&A.

Il margine operativo netto Adjusted (EBIT Adjusted) si attesta al 30 giugno 2021 ad Euro 7,8 milioni (+79,6%) rispetto ad Euro 4,3 milioni registrati nel primo semestre 2020, e rappresenta il 22,1% dei ricavi.

La normalizzazione operata a livello di Margine Operativo netto (EBIT) al 30 giugno 2021 si riferisce ai sopracitati aggiustamenti a livello di EBITDA e al valore degli ammortamenti relativi alla PPA (c.d. "Purchase Price Allocation") per le acquisizioni per Euro 1 milione.

Gli oneri finanziari si attestano a Euro 1,3 milioni rispetto a Euro 0,5 milioni del primo semestre del 2020. La voce contiene principalmente gli interessi passivi su mutui per Euro 1 milione, comprensivi dell'effetto del costo ammortizzato delle spese bancarie per Euro 0,5 milioni, nonché gli oneri dei leasing riferiti ai diritti d'uso delle macchine elettroniche, affitto immobili e noleggio autovetture per Euro 0,2 milioni; gli altri oneri si riferiscono alla contabilizzazione degli effetti economici dei derivati.

L'Utile netto Adjusted si attesta al 30 giugno 2021 ad Euro 4,3 milioni, in crescita del +35,5% rispetto ad Euro 3,2 milioni al 30 giugno 2020.

La Posizione Finanziaria Netta (indebitamento), considerando l'impatto IFRS16 di circa Euro - 8,6 milioni registrato al 30 giugno 2021, passa da Euro -95,6 milioni al 31 dicembre 2020 ad Euro -72,6 milioni al 30 giugno 2021; tale importo riflette, in particolare l'aumento di capitale effettuato a giugno 2021 per Euro 25 milioni e la significativa generazione di cassa. Il valore non include la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 28,7 milioni al valore di mercato del 30 giugno 2021.

Nel corso del primo semestre 2021 si sono registrati significativi flussi di cassa generati dall'attività operativa pari a Euro 11,9 milioni. Le disponibilità liquide si attestano a Euro 36,5 milioni e riflettono l'aumento di capitale pari a Euro 25 milioni, l'incidenza degli investimenti (CAPEX) di circa Euro 4,9 milioni 3 per l'acquisto di infrastrutture informatiche legate alle nuove commesse, l'acquisto di azioni proprie per Euro 4,6 milioni di Euro, il pagamento del dividendo per Euro 3,2 milioni e il pagamento degli earn out e delle minorities per Euro 2,4 milioni.

Fatti rilevanti verificatisi nel corso del primo semestre 2021

In data 21 gennaio 2021 WIIT ha annunciato il rinnovo quinquennale del contratto esistente, per un valore complessivo di circa Euro 6,9 milioni, con un gruppo leader a livello internazionale nel settore dei servizi di business process outsourcing. Il nuovo perimetro dei servizi comprende anche l'accesso alla piattaforma di "Smart Working as a service" di WIIT per oltre 1.000 persone.

In data 11 marzo 2021 WIIT ha annunciato il rinnovo quadriennale del contratto esistente con uno dei più importanti operatori per i servizi di credit management per un valore complessivo di circa Euro 3,3 milioni.

3 Il valore complessivo dei Capex corrisponde a Euro 10,2 milioni di cui Euro 4,3 milioni con impatto sulla Posizione Finanziaria Netta e Euro 5,9 milioni relativi a contratti di leasing.

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In data 19 marzo 2021 Il Consiglio di Amministrazione di WIIT S.p.A. ha approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2020 - redatti secondo i principi contabili internazionali IFRS - e la relazione sulla gestione.

In data 5 maggio 2021, si è riunita, in sede ordinaria e straordinaria, l'Assemblea degli azionisti che ha provveduto, inter alia, alla nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione e del nuovo Collegio Sindacale per il triennio 2021-2023. L'Assemblea ha inoltre approvato il frazionamento (c.d. stock split) con rapporto 1:10 delle n. 2.652.066 azioni ordinarie (prive di valore nominale) in n. 26.520.660 azioni ordinarie di nuova emissione, aventi le stesse caratteristiche delle azioni ordinarie emesse; tale operazione di frazionamento è stata eseguita in data 24 maggio 2021.

In data 8 maggio 2021, WIIT ha comunicato la positiva conclusione del collocamento di n. 2.100.000 azioni ordinarie di WIIT, pari a circa il 7,92% del capitale sociale della stessa (a tale data e post aumento) effettuato tramite procedura di c.d. accelerated bookbuild offering a investitori istituzionali; anche l'azionista di controllo WIIT Fin S.r.l. ha partecipato all'operazione. In particolare:

  1. WIIT ha collocato n. 1.500.000 nuove azioni rivenienti dall'aumento di capitale (pari a circa il 5,66% delle azioni emesse); e (ii) WIIT Fin S.r.l. ha ceduto n. 600.000 azioni WIIT (pari a circa il 2,26% delle azioni emesse). Il collocamento delle azioni è stato effettuato a un prezzo pari a Euro 17,00 per azione. A seguito dell'aumento di capitale WIIT ha emesso n. 1.500.000 azioni ordinarie per un controvalore complessivo lordo pari a Euro 25.500.000,00. In ragione della predetta operazione, il capitale sociale di WIIT è risultato pari a Euro 2.802.066,00, suddiviso in n. 28.020.660 azioni ordinarie, prive dell'indicazione del valore nominale. WIIT Fin S.r.l. ha mantenuto la titolarità di n. 14.776.600 azioni della Società, continuando a mantenere il controllo di diritto della Società.

In data 24 giugno 2021, i soci di minoranza di Matika S.p.A. hanno esercitato l'opzione put per la vendita della quota di partecipazione del 20% nella predetta società, come previsto dal contratto di opzione sottoscritto nel contesto dell'operazione di acquisizione da parte di WIIT del 60% del capitale sociale di Matika S.p.A. Il valore di esercizio dell'opzione era stato originariamente quantificato in Euro 4,2 milioni. In fase di determinazione del prezzo si era preso come riferimento la posizione finanziaria netta alla data del 31 dicembre 2020, che avendo ottenuto migliori risultati rispetto alle previsioni fatte alla data di acquisizione, ha determinato un costo aggiuntivo per Euro 0,722 milioni contabilizzato a conto economico. Il pagamento dell'opzione è stato regolata per il 50% tramite cassa e per il restante 50% mediante l'utilizzo delle azioni proprie con vincolo di lock-up di 12 mesi.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura primo semestre 2021

In data 23 luglio 2021, WIIT ha acquistato un ulteriore 20% del capitale sociale della società Etaeria S.p.A, a seguito dell'esercizio dell'opzione PUT per la vendita della prima partecipazione al 20% da parte di A&C Holding S.r.l., in accordo con quanto stabilito nel contratto di opzione. Il prezzo per la vendita del 20% è stato quantificato in Euro 1,273 milioni. Il corrispettivo è stato regolato per cassa.

In data 27 luglio 2021 si è conclusa l'operazione di acquisto del 100% del capitale sociale di Mivitec GmbH ("Mivitec"), operatore cloud tedesco specializzato in managed services per le imprese, con sede a Monaco, per il tramite della propria controllata tedesca myLoc managed IT AG. Questa operazione ha l'obiettivo di consolidare la presenza di WIIT in Germania e rendere possibili crescenti economie di scala con la controllata myLoc. Mivitec è un operatore di dimensioni contenute, ma con propri data center, un rilevante portafoglio clienti, servizi a valore aggiunto e un posizionamento geografico distintivo. La città di Monaco rappresenta, infatti, una delle aree d'affari più significative e arricchisce, quindi, il posizionamento strategico di WIIT in Germania. Basato su di un enterprise value di circa Euro 4 milioni, pari a 8 volte l'EBITDA del 2020, il prezzo iniziale è stato fissato in circa Euro 4,5 milioni che sarà aggiustato sulla base dei dati al 31 dicembre 2021. L'operazione è stata conclusa

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con la sottoscrizione di un accordo vincolante per l'acquisto del 100% del capitale sociale di Mivitec. Il prezzo iniziale è stato versato in denaro per il 70% in data 27 luglio 2021, mentre il restante 30% è trattenuto a garanzia dell'aggiustamento prezzo previsto a seguito dell'approvazione del bilancio di esercizio di Mivitec al 31 dicembre 2021. In caso di prestazioni inferiori alle attese, il prezzo finale potrà subire una riduzione fino al 50% del prezzo Iniziale

Aggiornamento COVID-19 ed evoluzione prevedibile della gestione

Nonostante i continui effetti ed i timori per le ripercussioni sociali ed economiche legate alla pandemia ancora in corso, il 2021 si presenta per WIIT come un anno di notevole crescita in termini di ricavi e marginalità, grazie ad un modello di business basato su commesse pluriennali e ricavi ricorsivi, nonché grazie all'eccellente posizionamento di mercato dei servizi Cloud del Gruppo WIIT; servizi che rappresentano le fondamenta della trasformazione digitale delle aziende.

Continua l'attività del Gruppo in termini di marketing volta al rafforzamento del brand, supportata anche dal lancio del nuovo logo e da un'innovativa campagna pubblicitaria.

Anche nel 2021 si riscontra un forte interesse, non solo per i servizi di Hybrid Cloud, ma anche per i servizi di smart working e cyber security erogati tramite la piattaforma Cloud di WIIT da parte di clienti esistenti e di nuovi clienti.

La varietà di settori in cui opera il Gruppo e il buon equilibrio finanziario unitamente alle disponibilità liquide (anche tenuto conto delle azioni proprie in portafoglio) e alle linee di credito già deliberate e non ancora utilizzate dagli istituti di credito costituiscono elementi di ulteriore solidità.

Il Gruppo WIIT continuerà a monitorare l'evolversi della situazione al fine di minimizzarne gli impatti sociali e di salute e sicurezza sul lavoro, economici, patrimoniali e finanziari, mediante la definizione e implementazione di piani di azione flessibili e mirati alla tempestività di azione.

Prestito obbligazionario non convertibile

Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato l'emissione di un prestito obbligazionario (il "Prestito Obbligazionario") senior, non convertibile, non subordinato e non garantito per un ammontare nominale massimo di Euro 150 milioni.

L'emissione del Prestito Obbligazionario è, tra l'altro, subordinata al rilascio delle necessarie approvazioni da parte della Banca Centrale d'Irlanda (Central Bank of Ireland - CBI) alla pubblicazione del prospetto per l'offerta e l'ammissione a quotazione delle obbligazioni del Prestito Obbligazionario (le "Obbligazioni") nonché di Euronext Dublin e Borsa Italiana S.p.A., e al successo dell'offerta delle Obbligazioni anche tenuto conto delle condizioni di mercato.

La delibera prevede che il Prestito Obbligazionario abbia una durata di cinque anni a decorrere dalla data di emissione, un tasso di interesse fisso, non inferiore al 2% su base annua e un rimborso alla pari a scadenza, fatte salve alcune limitate ipotesi di rimborso anticipato, che sia soggetto, inter alia, al rispetto di covenant relativi all'assunzione di nuovo indebitamento in linea con la prassi di mercato e che le Obbligazioni siano emesse ad un prezzo pari al 100% del loro valore nominale di sottoscrizione, con un taglio pari a Euro 1.000. Si prevede che i proventi del Prestito Obbligazionario siano utilizzati per il rifinanziamento di parte dell'indebitamento esistente e per esigenze aziendali generali, compreso il finanziamento di potenziali operazioni di acquisizione. È inoltre previsto che subordinatamente al rilascio delle necessarie autorizzazioni, le Obbligazioni siano ammesse alla quotazione presso il mercato regolamentato (Regulated Market) dell'Official List dell'Irish Stock

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WIIT S.p.A. published this content on 07 September 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 07 September 2021 16:41:02 UTC.