COMUNICATO STAMPA

Il CDA di WIIT S.p.A. ha approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato relativi all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020(1)

Prosegue il trend positivo delle vendite +54,9% guidato dall'estensione dei contratti sui clienti esistenti, dall'acquisizione di nuovi clienti e dal consolidamento di myLoc nel quarto trimestre dell'anno

Focus sui prodotti a maggiore valore aggiunto e mercato dei servizi Cloud in continua espansione

Portafoglio Ordini pluriennale al 1 gennaio 2021

Euro 100 milioni in crescita del 32,6%

Al 31 dicembre 2020 il Gruppo WIIT ha registrato:

  • Ricavi adjusted consolidati pari a Euro 52,5 milioni (Euro 33,9 milioni nell'esercizio 2019), +54,9% rispetto all'anno precedente; incremento guidato dalla crescita organica, dal focus sui servizi a maggiore valore aggiunto, dal crescente cross selling sui clienti delle società acquisite dal Gruppo WIIT e dal conseguente consolidamento delle stesse (in particolare myLoc nel quarto trimestre 2020), dall'acquisizione di nuovi clienti e da un mercato dei servizi Cloud in continua espansione.

  • EBITDA Adjusted consolidato pari a Euro 18,3 milioni (Euro 13,2 milioni nell'esercizio 2019), +38,8% rispetto all'esercizio 2019 grazie alla concentrazione nei servizi Cloud, al livello di ottimizzazione raggiunto nell'organizzazione dei processi e dei servizi operativi, alle sinergie di costo e al continuo miglioramento del margine delle società acquisite; margine sui ricavi pari al 34,8%.

  • EBIT Adjusted consolidato pari a Euro 9,0 milioni (Euro 6,8 milioni nell'esercizio 2019), +33,0% rispetto all'esercizio 2019 con un margine sui ricavi al 17,2% nonostante la crescita degli ammortamenti e svalutazioni passate da Euro 6,4 milioni (al 31 dicembre 2019) a Euro 9,3 milioni.

  • Utile netto Adjusted pari a Euro 6,1 milioni in crescita del 8,7% rispetto ad Euro 5,6 milioni del 2019 (al netto dell'effetto "Patent Box" di Euro 1 milione nel 2019 riferito al beneficio cumulato 2015-2019). L'importo non comprende il beneficio del Patent Box, attualmente in fase di definizione.

  • Posizione Finanziaria Netta Adjusted pari ad Euro -95,3 milioni (Euro -25,5 milioni al 31 dicembre 2019). La Posizione Finanziaria Netta Adjusted include anche l'effetto IFRS16 per Euro 9,0 milioni (Euro 5,5 milioni nel 2019); tale importo comprende, in particolare, l'indebitamento per l'acquisizione di myLoc a fine settembre 2020 per circa Euro 55 milioni (incluso effetto IFRS16 e le commissioni bancarie) e per l'acquisizione e il pagamento degli earn out relativi all'operazione di acquisizione di Etaeria S.r.l. (ora Etaeria S.p.A.) e dell'azienda Aedera S.r.l. pari a complessivi Euro 13 milioni, entrambe perfezionate nel mese di gennaio 2020. Il valore non include la valorizzazione delle azioni

1 Per le definizioni di EBITDA, EBITDA Adjusted, EBIT, EBIT Adjusted, Posizione Finanziaria Netta/Indebitamento Finanziario Netto, Utile netto Adjusted, si rinvia al paragrafo "Indicatori alternativi di performance" in calce al presente comunicato stampa.

proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 24,3 milioni al valore di mercato del 31 dicembre 2020.

  • Dati 2020 pro-forma2):

    - Ricavi consolidati pro-forma pari a Euro 65,4 milioni;

    - EBITDA Adjusted consolidato pro-forma pari a Euro 24,7 milioni, con un margine sui ricavi del 37,7%;

    -

    EBIT Adjusted consolidato pro-forma pari a Euro 12,4 milioni, con un margine sui ricavi del 19,0%;

    - Utile Netto Adjusted consolidato pro-forma pari a Euro 9,3 milioni.

  • Proposto dividendo pari ad Euro 1,05 per ciascuna azione WIIT.

  • Convocazione dell'assemblea ordinaria per il giorno 5 maggio 2021

  • Approvato, su base volontaria, il "Bilancio di sostenibilità" per l'anno 2020.

Milano, 19 marzo 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di WIIT S.p.A. ("WIIT" o la "Società "; ISIN IT0004922826; WIIT.MI), uno dei principali player europei nel mercato dei servizi Cloud Computing per le imprese focalizzato sull'erogazione di servizi continuativi di Hybrid Cloud e Hosted Private Cloud per le applicazioni critiche, riunitosi in data odierna ha, inter alia, approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2020 - redatti secondo i principi contabili internazionali IFRS - e la relazione sulla gestione.

L'Amministratore Delegato, Alessandro Cozzi, ha commentato: "I risultati del 2020 confermano il persistente trend di crescita del Gruppo su tutti gli indicatori economico-finanziari. Tutte e quattro le società acquisite hanno raggiunto, e in alcuni casi superato, gli obiettivi di budget previsti. Il portafoglio ordini guidato dall'upselling e cross selling sui clienti esistenti e dall'acquisizione di nuovi clienti, è in continua espansione. Il positivo trend delle vendite è confermato nei primi due mesi dell'anno dove vediamo una crescente richiesta di servizi Cloud e Cyber Security, a supporto dei numeri del primo trimestre dell'anno. Stiamo infine investendo in marketing e comunicazione a supporto della "brand awareness" e delle nostre strutture commerciali".

* * *

Risultati consolidati al 31 dicembre 2020

Al 31 dicembre 2020 il gruppo facente capo a WIIT (il "Gruppo WIIT") ha registrato ricavi adjusted consolidati pari a Euro 52,5 milioni, in forte crescita (+54,9%) rispetto a Euro 33,9 milioni nel 2019.

Tale incremento è guidato dallo sviluppo organico, dal focus sui servizi a maggiore valore aggiunto, dall'acquisizione di nuovi clienti, dal cross selling sui clienti delle società acquisite e dal consolidamento delle stesse.

L'EBITDA Adjusted consolidato si attesta al 31 dicembre 2020 a Euro 18,3 milioni (+38,8%) rispetto a Euro 13,2 milioni del 2019 e registra un margine sui ricavi del 34,8%.

2 I dati inclusi su base pro-forma includono il contributo di myLoc Management IT AG ("myLoc") - società la cui acquisizione è stata perfezionata in data in data 30 settembre 2020 - dal 1° gennaio 2020. I dati utilizzati ai fini della predisposizione delle informazioni su base pro-forma sono stati forniti dal management di myLoc e non sono stati approvati dal Consiglio di Amministrazione di WIIT, né sono stati assoggettati a revisione legale o ad altra verifica da parte della società di revisione legale dei conti o del collegio sindacale di WIIT.

Al 31 dicembre 2020 il margine di WIIT è pari al 42,9% rispetto al 44,4% del 20193), in miglioramento il margine di Adelante che passa dal 17,3% del 2019 al 21,1% del 2020. Il margine di Matika si assesta al 27,2% quello di Etaeria S.p.A. ("Etaeria") al 19,5%, mentre il margine di myLoc managed IT AG ("myLoc") è pari al 43,9%.

La normalizzazione operata a livello di Margine Operativo Lordo (EBITDA) al 31 dicembre 2020 si riferisce ai costi non ricorrenti sostenuti per l'attività di M&A (acquisizione di myLoc) per Euro 2,4 milioni, e un credito di imposta per Euro 0,4 milioni, per un valore totale di circa Euro 2,0 milioni.

Il margine operativo netto Adjusted (EBIT Adjusted) si attesta al 31 dicembre 2020 ad Euro 9,0 milioni rispetto ad Euro 6,8 milioni registrati del 2019, e rappresenta il 17,2% dei ricavi, nonostante la crescita degli ammortamenti e svalutazioni, rispetto al 2019, di Euro 2,9 milioni a Euro 9,3 milioni.

L'Utile netto Adjusted si attesta al 31 dicembre 2020 ad Euro 6,1 milioni, rispetto ad Euro 5,6 milioni del 2019 al netto del beneficio fiscale "Patent Box" riconosciuto nel 2019 e pari ad Euro 1 milione. L'importo non comprende il beneficio del Patent Box, attualmente in fase di definizione.

La Posizione Finanziaria Netta (indebitamento), considerando l'impatto IFRS16 di circa Euro -9,0 milioni registrato al 31 dicembre 2020, passa da Euro -25,5 milioni al 31 dicembre 2019 ad Euro - 95,3 milioni al 31 dicembre 2020, tale importo comprende, in particolare, l'indebitamento per l'acquisizione di myLoc a fine settembre 2020 per circa Euro 55 milioni (incluso effetto IFRS16 e le commissioni bancarie) e per l'acquisizione e il pagamento degli earn out relativi all'operazione di acquisizione di Etaeria e dell'azienda Aedera S.r.l. (l'"Azienda Aedera") pari a complessivi Euro 13 milioni, entrambe perfezionate nel mese di gennaio 2020. Il valore non include la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 24,3 milioni al valore di mercato del 31 dicembre 2020.

Nel corso del 2020 si sono registrati significativi flussi di cassa generati dall'attività operativa. Le disponibilità liquide si assestano Euro 18,2 milioni, nonostante l'incidenza degli investimenti (CAPEX) di circa Euro 10,0 milioni per l'acquisto di infrastrutture informatiche legate alle nuove commesse stipulate nel corso dell'anno, incluso l'effetto del capex relativo a Myloc nel 2020, l'incidenza dei costi non ricorrenti sostenuti per l'attività di M&A per circa Euro 2,4 milioni, l'acquisto di azioni proprie per Euro 3,9 milioni.

Fatti rilevanti verificatisi nel corso dell'esercizio 2020

In data 7 gennaio 2020, la Società ha sottoscritto un contratto di finanziamento per l'importo massimo di Euro 40 milioni - poi ridotto a massimi Euro 32,5 milioni con accordo modificativo del 17 settembre 2020 -, con un pool di banche costituito da Banca IMI S.p.A. (ora Intesa Sanpaolo S.p.A.), quale banca arranger e banca agente, e Intesa Sanpaolo S.p.A. e Banco BPM S.p.A. quali banche finanziatrici.

Il finanziamento, principalmente destinato a sostenere la strategia di crescita per linee esterne sul mercato italiano e internazionale, nonché il piano di investimenti del Gruppo WIIT, prevede i seguenti principali termini e condizioni:

  • • la suddivisione del finanziamento in (i) una linea di credito amortizing per un importo massimo pari a Euro 15 milioni, con scadenza al 31 dicembre 2025, di cui un primo utilizzo per Euro 5 milioni è stato erogato in data 9 gennaio 2020; (ii) una linea di credito bullet per un importo massimo pari a Euro 15 milioni, con scadenza al 30 giugno 2026, di cui un primo utilizzo per Euro 5 milioni è stato erogato in data 9 gennaio 2020; e (iii) una linea di credito amortizing fino ad un massimo di Euro 10 milioni, con scadenza al 31 dicembre 2024, di cui

3 Il margine del 46% rilevato nell'esercizio 2019, precedentemente comunicato era calcolato su ricavi al netto delle transazioni intercompany, quello riesposto riportato nel presente comunicato fa invece riferimento ai ricavi al lordo delle transazioni intercompany per essere coerente con quello del 2020.

è stato erogato un utilizzo per Euro 2,5 milioni in data 21 maggio 2020 e rispetto al quale le parti, con accordo modificativo del 17 settembre 2020, hanno concordato di ridurre la disponibilità a tale importo, cancellando il residuo;

  • • un tasso di interesse annuo pari alla somma del tasso Euribor di riferimento e un margine variabile in aumento o in diminuzione, a seconda della variazione del rapporto tra PFN/EBITDA;

  • • la previsione di covenant finanziari rappresentati dal rapporto tra EBITDA/oneri finanziari Netti e dal rapporto tra PFN/EBITDA, che alla data del presente comunicato risultano rispettati;

  • • la costituzione in garanzia, a favore delle banche finanziatrici, delle partecipazioni rappresentative del capitale di alcune società target acquisite da WIIT in esecuzione della propria strategia di crescita.

In linea con la prassi di mercato, il contratto di finanziamento contiene inoltre previsioni relative, tra l'altro, ad eventi di rimborso anticipato obbligatorio, condizioni cui sono sospensivamente condizionate le erogazioni, dichiarazioni e garanzie della Società, limitazioni all'indebitamento e alle operazioni straordinarie, nonché limiti alla distribuzione di dividendi.

In data 15 gennaio 2020, WIIT ha sottoscritto accordi per il progressivo acquisto del 100% delle quote rappresentative il capitale sociale di Etaeria S.r.l. ("Etaeria"), società del Gruppo Kelyan, provider di servizi cloud e cyber security, nonché per l'acquisto dell'azienda facente capo ad Aedera (Gruppo Kelyan) provider di servizi e soluzioni informatiche per la digitalizzazione delle imprese erogati in modalità SAAS (l'"Azienda Aedera").

Gli accordi hanno previsto l'acquisto iniziale di una partecipazione di maggioranza del 60% del capitale sociale di Etaeria per un corrispettivo al closing pari a circa Euro 3,5 milioni, oltre ad una componente variabile di prezzo subordinata al raggiungimento di obiettivi reddituali al 31 dicembre 2019. All'esecuzione dell'acquisto delle quote di Etaeria è stato versato altresì un acconto per l'acquisto del residuo 40%, per il quale sono previsti diritti di opzione di acquisto e vendita (put & call), a cui sono legate componenti variabili di prezzo (c.d. earn out) subordinate al raggiungimento di determinati obiettivi reddituali di Etaeria.

In relazione all'Azienda Aedera, il corrispettivo al closing è stato pari a circa Euro 1,4 milioni oltre a componenti variabili di prezzo (earn out) per complessivi Euro 0,9 milioni circa subordinate al raggiungimento di obiettivi di risultato da parte del ramo d'Azienda Aedera nel periodo 2019-2022.

In data 4 maggio 2020 la società ha ottenuto dal Ministero dello Sviluppo Economico il credito d'imposta riconosciuto alle PMI per costi di consulenza sostenuti a decorrere dal 1° gennaio 2018 e fino al 31 dicembre 2020 finalizzati all'ammissione alla loro quotazione in un mercato regolamentato. Il credito d'imposta per Euro 403.049,00 sarà utilizzato secondo le modalità di cui all'art. 7 del D.M. del 23 aprile 2018. Nella situazione economico finanziaria è stato incluso il suddetto credito.

In data 19 settembre 2020 WIIT ha sottoscritto un accordo per l'acquisto del 100% del capitale sociale di myLoc, società tedesca provider di servizi cloud e colocation per le imprese e i privati. myLoc è dotata di un data center di proprietà localizzato a Düsseldorf, opera sul mercato tedesco fornendo servizi di colocation, managed hosting, private e public cloud e server hosting. Il capitale sociale di myLoc era interamente detenuto da Virtual Minds AG, società controllata da ProSiebenSat.1 Media SE. Il prezzo di acquisto è stato fissato in circa Euro 50 milioni, determinato sulla base dell'enterprise value di myLoc. Il closing dell'operazione è avvenuto il 30 settembre 2020. Per finanziare l'operazione, WIIT ha sottoscritto con Intesa Sanpaolo S.p.A. e Banco BPM S.p.A. un accordo modificativo del contratto di finanziamento sottoscritto in data 7 gennaio 2020, ai sensi del quale è stata tra l'altro erogata un'ulteriore linea

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WIIT S.p.A. published this content on 19 March 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 19 March 2021 15:08:06 UTC.