Zuffa, LLC ha stipulato un accordo per acquisire World Wrestling Entertainment, Inc. (NYSE:WWE) da Vincent McMahon il 2 aprile 2023. La transazione valuta WWE ad un valore aziendale di 9,3 miliardi di dollari. Ariel Emanuel continuerà a ricoprire il ruolo di Amministratore delegato di Endeavor. Vincent K. McMahon, che continuerà a ricoprire il ruolo di Presidente Esecutivo del Consiglio di Amministrazione, Mark Shapiro (Presidente e Direttore Operativo), che continuerà a ricoprire il ruolo di Presidente e Direttore Operativo di Endeavor; Andrew Schleimer (Direttore Finanziario), che continuerà a ricoprire il ruolo di Vice Direttore Finanziario di Endeavor; e Seth Krauss (Direttore Legale), che continuerà a ricoprire il ruolo di Direttore Legale di Endeavor. Si prevede che Dana White continuerà a ricoprire il ruolo di Presidente dell'UFC e che Nick Khan sarà il Presidente della WWE. Se Endeavor risolve l'accordo dopo che il Consiglio di Amministrazione di WWE ha apportato un Cambiamento di Raccomandazione Avversa, WWE dovrà pagare a Endeavor (o a un suo designato) una commissione di risoluzione di 270 milioni di dollari. Se Endeavor avesse risolto l'accordo perché il Consenso Scritto non era stato consegnato entro i termini stabiliti nell'Accordo di Transazione, WWE avrebbe dovuto pagare a Endeavor (o al suo designato) una commissione di risoluzione di 90 milioni di dollari.

L'Operazione è soggetta alla soddisfazione o alla rinuncia di alcune condizioni abituali, tra cui, tra l'altro, (i) il voto affermativo dei titolari con la maggioranza del potere di voto delle Azioni Comuni WWE a favore dell'adozione dell'Accordo di Transazione, (ii) la scadenza del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, (iii) l'ottenimento di altre approvazioni normative applicabili, (iv) l'assenza di qualsiasi ordine o requisito legale che impedisca, limiti o impedisca in altro modo la realizzazione delle Operazioni, (v) l'efficacia della dichiarazione di registrazione di New PubCo?la dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 che sarà preparata e depositata presso la Securities and Exchange Commission (la ?) da parte di WWE, e l'assenza di qualsiasi ordine di stop o altro procedimento che sospenda o minacci in altro modo tale efficacia, (vi) la registrazione, e l'autorizzazione alla quotazione sulla Borsa Valori di New York, delle Azioni Comuni di Classe A di New PubCo, (vii) l'invio della dichiarazione informativa prevista dalla Regola 14c-2 dell'Exchange Act da parte di WWE agli azionisti di WWE, e il decorso di almeno 20 giorni di calendario dalla data di completamento di tale invio, (viii) la realizzazione della Riorganizzazione Pre-Closing, (ix) la consegna da parte della Società a WWE di alcuni bilanci certificati richiesti di HoldCo, e il livello di reddito operativo riflesso in tali bilanci non inferiore al novantadue virgola cinque per cento (92. 5%) del reddito operativo riflesso in tali bilanci.5%) del reddito operativo riflesso nel bilancio di HoldCo per l'anno fiscale conclusosi il 31 dicembre 2022, (x) la consegna all'altra parte, da parte di ciascuna delle due parti, delle controparti debitamente eseguite degli accordi accessori applicabili da consegnare al Closing e (xi) le condizioni consuete relative all'accuratezza delle dichiarazioni e garanzie e al rispetto sostanziale da parte delle parti dei rispettivi obblighi ai sensi dell'accordo di transazione. La realizzazione delle Transazioni non è soggetta a una condizione di finanziamento o all'approvazione degli azionisti di Endeavor Group Holdings. Secondo i termini della transazione, gli attuali azionisti di WWE conferiranno tutte le azioni esistenti alla nuova entità che sarà la società madre di UFC e WWE e intende quotarsi alla Borsa di New York con il simbolo ticker "TKO". La transazione è stata approvata all'unanimità dal Comitato Esecutivo del Consiglio di Amministrazione di Endeavor e dal Consiglio di Amministrazione di WWE. La chiusura delle transazioni è prevista per la seconda metà del 2023. Al 7 settembre 2023, la transazione dovrebbe chiudersi il 12 settembre 2023.

Moelis & Company LLC, J.P. Morgan Securities e Raine Securities hanno agito come consulenti finanziari e fornitori di fairness opinion per WWE. Justin Hamill, Michael Anastasio, Jonathan Solomon, Ian Nussbaum, Rick Offsay e Morgan Brubaker, Marc Jaffe e Benjamin Cohen, Joshua Tinkelman, Reza Mojtabaee-Zamani, Seniz Yakut, Alan Kimball, Austin Ozawa ed Erin Murphy di Latham & Watkins hanno agito come consulenti legali di Endeavor. Jonathan Davis, P.C., Scott A. Barshay, Kyle T. Seifried di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison hanno agito come consulenti legali di World Wrestling Entertainment. Morgan Stanley & Co. LLC e Goldman Sachs & Co. hanno agito come consulenti finanziari di Endeavor. Edward J. Lee, Jonathan L. Davis, Chelsea N. Darnell, Shaun J. Mathew, Jimin He, Evan Johnson, Sumer Marquette, Alex Adamis, Arjun Karthikeyan, Dean S. Shulman, Vivek Ratnam, Sandra C. Goldstein, Stefan Atkinson, Haley S. Stern, Scott D. Price, Jack Stratton, Katherine C. Nemeth, Andrea Agathoklis Murino, Matthew S. Wheatley, Paula Riedel, Joshua N. Korff, Jack Coles, Jean Y. Hyun, Jennifer L. Lee, Lucy Mahon, Michelle Kilkenney, Carolyn L. Aiken, Claire Rokita, Seth Traxler, Matthew S. Lovell, Bijan Motiwalla; Ben Kovach e Jeffrey J. Seroogy di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali di Vincent McMahon. Stephen Amdur, Ari M. Berman, David Oliwenstein, Stanton D. Wong e Nate Cartmell di Pillsbury rappresentano Raine Group.

Zuffa, LLC ha completato l'acquisizione di World Wrestling Entertainment, Inc. (NYSE:WWE) da Vincent McMahon il 12 settembre 2023.