Cerberus sarebbe il miglior offerente per l'ARC di Yes Bank
10 febbraio 2022
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Cerberus Capital Management, L.P. è emerso come il miglior offerente per acquisire circa 550.000 milioni di INR di crediti inesigibili da Yes Bank Limited (NSEI: YESBANK), con l'intenzione di trasferire i beni a una società di ricostruzione patrimoniale sponsorizzata congiuntamente, ha detto due persone direttamente a conoscenza dello sviluppo. Cerberus è inoltre probabile acquistare una partecipazione di controllo in Blackstone International Asset Reconstruction Company Private Limited (IARC), che sarà il veicolo di investimento per la transazione, la gente citata sopra ha detto a condizione dell'anonimato. Lo sviluppo arriva dopo che Cerberus ha accantonato il suo piano di richiedere una licenza alla Reserve Bank of India per l'acquisizione di una quota di maggioranza in un ARC che Yes Bank voleva creare. "Invece, l'azienda sta cercando di acquisire un business ARC esistente per investire nei prestiti cattivi di Yes Bank", ha detto una delle persone citate sopra. "Essendo un investitore di maggioranza, Cerberus dovrà richiedere una nuova licenza ARC, ma cercare una nuova licenza dalla RBI è un processo che richiede tempo. Per esempio, la domanda del gruppo Adani per la creazione di un ARC è stata in sospeso con la RBI negli ultimi due anni", ha detto la seconda persona. J.C. Flowers & Co. LLC ha anche presentato un'offerta vincolante concorrente per comprare una quota di maggioranza nella proposta ARC della Yes Bank. La vendita del bene sarà condotta via un'asta svizzera in cui altre parti interessate inoltre saranno invitate per offrire per i beni e per abbinare l'più alta offerta. La vendita dei beni avverrà secondo una struttura 15:85, con il 15% del valore della transazione da pagare in anticipo e il resto sotto forma di ricevute di sicurezza da riscattare, a seconda del recupero da parte dell'ARC. La transazione proposta segnerà l'ingresso di Cerberus nel business ARC. Le e-mail a Cerberus, IARC e Yes Bank sono rimaste senza risposta.
YES BANK Limited è una banca commerciale con sede in India, che offre una gamma di prodotti, servizi e offerte digitali guidate dalla tecnologia ai suoi clienti aziendali, retail e micro, piccole e medie imprese (MSME). L'azienda è impegnata nella fornitura di servizi bancari, tra cui corporate e institutional banking, mercati finanziari, investment banking, corporate finance, branch banking, business e transaction banking e wealth management. I suoi segmenti comprendono la Tesoreria, il Corporate Banking, il Retail Banking e le Altre operazioni bancarie. Il segmento Tesoreria comprende gli investimenti, tutte le attività dei mercati finanziari intraprese per conto dei clienti della Banca e il trading. il mantenimento dei requisiti di riserva e la mobilitazione di risorse da altre banche e istituzioni finanziarie. Il segmento Corporate Banking e Retail Banking comprende i servizi di prestito, di raccolta di depositi e altri servizi offerti rispettivamente ai clienti corporate e retail. Le Altre operazioni bancarie comprendono le attività di para-banking.