Otis Worldwide Corporation (NYSE:OTIS) ha presentato un'offerta per l'acquisizione della partecipazione residua del 49,9% in Zardoya Otis, S.A. (BME:ZOT) per €1,6 miliardi da Euro-Syns SA e altri il 22 settembre 2021. Il prezzo di offerta di €7 sarà ridotto di un importo di €0,074 per azione a €6,93 per azione come conseguenza del dividendo annunciato da Zardoya Otis, il cui pagamento è previsto per l'11 ottobre 2021. Euro-Syns SA, un'entità controllata dalla famiglia Zardoya, ha accettato di offrire irrevocabilmente le sue azioni nell'ambito dell'offerta pubblica d'acquisto volontaria per Zardoya Otis ad un prezzo d'offerta di €7,14 per azione, o €7,07 al pezzo dopo la rettifica per i dividendi annunciati di €0,076. L'offerta d'acquisto include, ma non si limita a, qualsiasi squeeze o sell out. Otis Worldwide Corporation ha stipulato un Accordo per l'emissione di garanzie CNMV con Morgan Stanley Bank AG, in qualità di fornitore di garanzie CNMV e Morgan Stanley Senior Funding, Inc. in qualità di agente amministrativo. Ai sensi dell'Accordo per l'emissione di garanzie, Morgan Stanley Bank AG si è impegnata a rilasciare alla CNMV una garanzia (per un importo pari al prezzo di acquisto totale dell'offerta pubblica d'acquisto, che è di 1,65 miliardi di euro, come richiesto dal codice spagnolo sulle offerte pubbliche di acquisto. Prima dell'acquisizione, Otis Worldwide Corporation possiede indirettamente il 50,01% di Zardoya Otis, S.A. Otis Worldwide Corporation ha stipulato un contratto di credito ponte per un importo di 1,65 miliardi, i cui proventi saranno utilizzati per finanziare l'offerta pubblica di acquisto e alcune misure di acquisizione aggiuntive. A partire dall'11 marzo 2022, il Consiglio di amministrazione di Zardoya Otis ha emesso un parere favorevole sulla transazione. La presentazione della richiesta di autorizzazione dell'offerta avverrà verso la fine del termine massimo di un mese previsto. Non dovrebbero esserci cambiamenti significativi nell'occupazione di Zardoya Otis a seguito di questa transazione. Dopo il completamento della transazione, Zardoya Otis, S.A. sarà delistata dalle borse valori di Madrid, Barcellona, Bilbao e Valencia. L'offerta pubblica di acquisto è soggetta all'approvazione della Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). A partire dal 28 ottobre 2021, la Commissione Nazionale del Mercato dei Valori Mobiliari (CNMV) ha annunciato l'ammissione all'elaborazione dell'OPA. Al 1° marzo 2022, la transazione è stata approvata dalla Commissione Nazionale del Mercato dei Titoli (CNMV). La chiusura dell'offerta è prevista per il secondo trimestre del 2022. Si prevede che la transazione sia accrescitiva per Otis Worldwide Corporation. L'accrescimento dell'EPS nel 2022 dovrebbe essere compreso tra 3 e 5 centesimi. Deloitte Financial Advisory Services LLP ha agito come esperto indipendente, Alfonso Ventoso, Carlos de Cárdenas Smith e Rafael García-Llaneza di Uría Menéndez Abogados, S.L.P. hanno agito come consulenti legali, Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP ha agito come consulente legale di Otis Worldwide Corporation. Linklaters Madrid ha agito in qualità di consulente legale di BofA e di consulente finanziario del Consiglio di Amministrazione di Zardoya Otis, S.A. Otis Worldwide Corporation (NYSE:OTIS) ha completato l'acquisizione del 49,9% di Zardoya Otis, S.A. (BME:ZOT) per €1,6 miliardi da Euro-Syns SA e altri il 7 aprile 2022.