Finanza Zhongsheng Group Holdings Limited

Azioni

881 KYG9894K1085

Autoveicoli, Ricambi e Rivenditori di servizi

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:20 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
14,5 ^HKD	+6,46%		+11,54%	-22,38%

11/04	I rapporti sull'inflazione di Pechino e Washington frenano i mercati azionari asiatici	MT
28/03	Le prospettive di Pechino, le date di uscita dai dividendi fanno tremare i mercati azionari asiatici	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalizzazione ¹	30.958	64.762	106.110	119.642	85.168	32.021	32.021	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	50.938	87.770	126.002	137.189	103.977	40.505	41.188	36.811
P/E ratio	8,74 x	14,8 x	19,7 x	14,3 x	13,1 x	8,16 x	6,02 x	5,29 x
Rendimento	2,35%	1,4%	1,05%	1,39%	2,74%	5,41%	5,83%	6,76%
Capitalizzazione/Fatturato	0,29 x	0,52 x	0,72 x	0,68 x	0,47 x	0,23 x	0,18 x	0,18 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,47 x	0,71 x	0,85 x	0,78 x	0,58 x	0,23 x	0,23 x	0,2 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,77 x	9,28 x	11,6 x	9,15 x	7,99 x	3,84 x	3,71 x	3 x
Valore dell'impresa/FCF	-34,8 x	14,5 x	20,4 x	-260 x	15,2 x	4,35 x	5,51 x	4,84 x
FCF Yield	-2,87%	6,9%	4,89%	-0,38%	6,57%	23%	18,2%	20,7%
Price to Book	1,7 x	2,98 x	3,99 x	2,88 x	1,95 x	0,7 x	0,65 x	0,6 x
N. Titoli (in migliaia)	2.271.698	2.271.698	2.281.860	2.415.041	2.401.823	2.385.668	2.385.668	-
Prezzo di riferimento ²	13,63	28,51	46,50	49,54	35,46	13,42	13,42	13,42
Data di pubblicazione	22/03/19	20/03/20	19/03/21	17/03/22	23/03/23	27/03/24	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Fatturato ¹	107.736	124.043	148.348	175.103	179.857	179.290	179.535	182.193
EBITDA ¹	7.529	9.457	10.876	14.991	13.020	10.558	11.116	12.281
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	6.428	7.718	8.937	12.617	10.169	8.340	8.715	9.711
Margine operativo	5,97%	6,22%	6,02%	7,21%	5,65%	4,65%	4,85%	5,33%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	5.201	6.327	7.679	11.504	8.951	6.831	7.244	8.229
Risultato netto ¹	3.637	4.502	5.540	8.329	6.668	5.018	5.331	6.054
Margine netto	3,38%	3,63%	3,73%	4,76%	3,71%	2,8%	2,97%	3,32%
EPS ²	1,560	1,920	2,360	3,470	2,710	2,080	2,231	2,536
Free Cash Flow ¹	-1.463	6.057	6.166	-527,7	6.836	8.486	7.476	7.604
Margine FCF	-1,36%	4,88%	4,16%	-0,3%	3,8%	4,82%	4,16%	4,17%
FCF Conversion (EBITDA)	-	64,05%	56,69%	-	52,5%	78,56%	67,26%	61,92%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	134,55%	111,31%	-	102,53%	161,98%	140,24%	125,61%
Dividendo/Azione ²	0,3200	0,4000	0,4900	0,6900	0,9700	0,7256	0,7824	0,9068
Data di pubblicazione	22/03/19	20/03/20	19/03/21	17/03/22	23/03/23	27/03/24	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Fatturato ¹	57.413	66.630	58.203	90.145	87.361	87.742	86.029	93.828	81.902	97.388	78.102	84.611
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.561	4.157	3.802	5.134	5.703	6.914	5.248	4.921	4.768	3.572	3.941	4.685
Margine operativo	6,2%	6,24%	6,53%	5,7%	6,53%	7,88%	6,1%	5,24%	5,82%	3,67%	5,05%	5,54%
Risultato ante Imposte (EBT)	2.911	-	3.192	4.486	5.109	-	-	4.263	-	-	-	-
Risultato netto	2.082	2.419	2.292	3.248	3.696	4.633	3.425	3.242	3.009	-	-	-
Margine netto	3,63%	3,63%	3,94%	3,6%	4,23%	5,28%	3,98%	3,46%	3,67%	-	-	-
EPS	-	-	0,9780	1,382	-	-	-	1,320	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	09/08/19	20/03/20	10/08/20	19/03/21	09/08/21	17/03/22	30/08/22	23/03/23	23/08/23	27/03/24	-	-

¹CNY in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Indebitamento netto ¹	19.980	23.008	19.893	17.546	18.809	4.926	9.167	4.790
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,654 x	2,433 x	1,829 x	1,17 x	1,445 x	0,456 x	0,8247 x	0,39 x
Free Cash Flow ¹	-1.463	6.057	6.166	-528	6.836	8.487	7.476	7.604
ROE (utile netto/patrimonio netto)	21,3%	22,5%	23%	25%	15,9%	11,5%	11,1%	11,7%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,94%	7,49%	8,42%	10,8%	7,53%	5,96%	5,15%	5,8%
Totale attività ¹	52.375	60.094	65.763	76.987	88.568	87.861	103.494	104.427
Attivo netto per azione ²	8,040	9,580	11,60	17,20	18,20	19,30	20,60	22,50
Cash Flow per azione ²	0,9600	3,210	3,840	4,440	3,490	4,240	5,120	5,190
Capex ¹	3.781	1.743	3.158	11.400	1.949	3.308	2.807	2.855
Capex/Fatturo	3,51%	1,4%	2,13%	6,51%	1,08%	1,88%	1,56%	1,57%
Data di pubblicazione	22/03/19	20/03/20	19/03/21	17/03/22	23/03/23	27/03/24	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Zhongsheng Group Holdings Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

13,42 CNY

Prezzo obiettivo medio

17,52 CNY

Differenza / Target Medio

+30,55%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Autoveicoli, Ricambi e Rivenditori di servizi - NEC

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS LIMITED	-22,38%	4,42 Mrd
PENSKE AUTOMOTIVE GROUP, INC.	-3,04%	10,43 Mrd
HOTAI MOTOR CO.,LTD.	-14,10%	10,4 Mrd
AUTONATION, INC.	+13,12%	6,84 Mrd
ASBURY AUTOMOTIVE GROUP, INC.	-1,33%	4,48 Mrd
RUSH ENTERPRISES, INC.	-7,04%	3,63 Mrd
TUHU CAR INC.	-17,62%	2,39 Mrd
SONIC AUTOMOTIVE, INC.	+10,83%	2,11 Mrd
EAGERS AUTOMOTIVE LIMITED	-14,64%	2,09 Mrd
DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICARET	+20,72%	2,04 Mrd

Autoveicoli, Ricambi e Rivenditori di servizi - NEC