Finanza Zug Estates Holding AG

Azioni

ZUGN

CH0148052126

Sviluppo e operazioni immobiliari

Tempo differito Swiss Exchange Altri mercati azionari 09:00:12 20/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
1.730 ^CHF	0,00%		-0,57%	+7,79%

21/02	Le azioni svizzere interrompono la striscia vincente in vista dei verbali della Fed statunitense	MT
21/02	La svizzera Zug Estates registra un utile netto inferiore per l'esercizio 2023, mentre le vendite nette crescono	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	1.188	1.035	1.010	902,7	818,6	882,3	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	1.764	1.610	1.552	902,7	1.473	1.550	1.539	882,3
P/E ratio	15,6 x	32,1 x	13,4 x	22,7 x	33,8 x	29,7 x	20,1 x	-
Rendimento	1,33%	1,67%	1,89%	2,32%	2,74%	2,72%	2,8%	-
Capitalizzazione/Fatturato	9,87 x	7,37 x	13,6 x	11,3 x	9,65 x	10,1 x	9,88 x	-
Valore dell'impresa/Fatturato	14,7 x	11,5 x	20,9 x	11,3 x	17,4 x	17,7 x	17,2 x	-
Valore dell'impresa/EBITDA	23,9 x	34 x	16,1 x	16 x	35,7 x	29,8 x	24,7 x	-
Valore dell'impresa/FCF	-63,8 x	67,5 x	-	-13,7 x	150 x	-241 x	46 x	-
FCF Yield	-1,57%	1,48%	-	-7,32%	0,67%	-0,42%	2,18%	-
Price to Book	1,31 x	1,13 x	1,04 x	0,91 x	0,82 x	0,82 x	0,79 x	-
N. Titoli (in migliaia)	510	510	510	510	510	510	-	-
Prezzo di riferimento ²	2.330	2.030	1.980	1.770	1.605	1.730	1.730	1.730
Data di pubblicazione	06/03/20	05/03/21	04/03/22	24/02/23	19/02/24	-	-	-

¹CHF in Milioni²CHF

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	120,4	140,4	74,23	80,13	84,79	87,57	89,28	-
EBITDA ¹	73,97	47,34	96,62	56,52	41,24	51,99	62,24	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	70,5	43,75	93,16	-	37,65	48,51	53,6	-
Margine operativo	58,57%	31,16%	125,5%	-	44,4%	55,4%	60,04%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	65	36,53	85,66	-	27,5	33,73	49,8	-
Risultato netto ¹	76	32,26	75,56	39,8	24,19	31,72	41,59	-
Margine netto	63,13%	22,98%	101,79%	49,67%	28,53%	36,23%	46,58%	-
EPS ²	149,1	63,25	148,2	78,04	47,44	58,33	86,12	-
Free Cash Flow ¹	-27,65	23,86	-	-66,11	9,844	-6,44	33,48	-
Margine FCF	-22,97%	17%	-	-82,5%	11,61%	-7,35%	37,49%	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	50,4%	-	-	23,87%	-	53,79%	-
FCF Conversion (Risultato netto)	-	73,96%	-	-	40,69%	-	80,49%	-
Dividendo/Azione ²	31,00	34,00	37,50	41,00	44,00	47,00	48,50	-
Data di pubblicazione	06/03/20	05/03/21	04/03/22	24/02/23	19/02/24	-	-	-

¹CHF in Milioni²CHF

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2022 S1	2023 S1
Fatturato ¹	105,4	36,14	38,5	42,9
EBITDA ¹	-	22,82	24,48	27,16
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	-	-	-	-
Margine operativo	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-
Risultato netto ¹	8,3	32,66	27,9	1,922
Margine netto	7,87%	90,38%	72,47%	4,48%
EPS ²	16,20	64,04	54,71	3,770
Dividendo/Azione	-	-	-	-
Data di pubblicazione	28/08/20	27/08/21	27/08/22	25/08/23

¹CHF in Milioni²CHF

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Indebitamento netto ¹	576	575	542	-	654	667	656
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	7,788 x	12,14 x	5,614 x	-	15,86 x	12,84 x	10,55 x
Free Cash Flow ¹	-27,7	23,9	-	-66,1	9,84	-6,44	33,5
ROE (utile netto/patrimonio netto)	3,59%	3,54%	3,38%	3,46%	2,4%	3,3%	3,36%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	-	-	-	-	-	-
Totale attività ¹	-	-	-	-	-	-	-
Attivo netto per azione ²	1.776	1.795	1.899	1.940	1.946	2.103	2.197
Cash Flow per azione ²	105,0	165,0	94,20	77,20	84,80	84,20	86,50
Capex ¹	0,9	0,29	10,3	106	29,2	50	10
Capex/Fatturo	0,75%	0,21%	13,94%	131,67%	34,43%	57,1%	11,2%
Data di pubblicazione	06/03/20	05/03/21	04/03/22	24/02/23	19/02/24	-	-

¹CHF in Milioni²CHF

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Zug Estates Holding AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

1.730 CHF

Prezzo obiettivo medio

1.950 CHF

Differenza / Target Medio

+12,72%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ZUG ESTATES HOLDING AG	+7,79%	998 Mln
DLF LIMITED	+20,39%	25,52 Mrd
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+23,63%	25,65 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-15,87%	25,11 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-2,68%	25,21 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+25,09%	19,79 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+2,62%	20,19 Mrd
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+54,74%	18,43 Mrd
EMAAR PROPERTIES	-1,14%	18,79 Mrd
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-2,63%	15,76 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni