Il dollaro ha subito ampie perdite martedì dopo che il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump si è fermato all'imposizione di nuove tariffe e i rapporti hanno suggerito che eventuali nuove tasse sarebbero state imposte in modo "misurato", un grande sollievo per le valute esposte al commercio.

Trump ha utilizzato il suo discorso di insediamento per annunciare emergenze sull'immigrazione e sull'energia e una politica estera più espansionistica, compresa la promessa di riprendere il Canale di Panama.

Tuttavia, ha fatto solo un breve accenno alle tariffe e, finora, non ha fornito dettagli su come e quando potrebbero essere applicate.

"Non significa che le tariffe non saranno imposte, ma è stato interpretato come un'indicazione verso il gradualismo e contro l'universalità", ha detto Taylor Nugent, economista senior dei mercati presso la National Australia Bank.

La reazione dei mercati è stata rapida, con l'indice del dollaro che è sceso dell'1,2% lunedì, registrando la più forte perdita giornaliera dalla fine del 2023. L'indice si è attestato per l'ultima volta a 108,060, appena sopra il supporto intorno a 107,70.

L'euro era in rialzo a 1,0416 dollari, dopo aver guadagnato l'1,4% durante la notte per testare la resistenza a 1,0435 dollari. L'UE ha un notevole surplus commerciale con gli Stati Uniti ed è stata vista come uno dei principali obiettivi delle tariffe di Trump.

Allo stesso modo, Trump aveva minacciato la Cina di imporre tariffe fino al 60%, per cui l'assenza di numeri concreti lunedì ha visto il dollaro scendere dell'1,0% a 7,2642 yuan nel commercio offshore.

Il dollaro australiano e quello neozelandese, entrambi Paesi aperti che fanno grande affidamento sul commercio, hanno registrato guadagni di circa l'1,5%.

Il dollaro è andato relativamente meglio sullo yen giapponese a 155,63, dopo aver subito un calo di solo 0,4% durante la notte.

Lo yen ha guadagnato la scorsa settimana grazie alle crescenti aspettative di un aumento dei tassi da parte della Banca del Giappone in occasione della riunione politica di venerdì prossimo.

La reazione iniziale dei mercati dei tassi statunitensi è stata limitata, in parte a causa della festività del Martin Luther King Jr. Day e che temevano che una combinazione di tariffe, restrizioni all'immigrazione e tagli alle tasse potesse rischiare di riaccendere l'inflazione.

I mercati non prevedono ancora un altro taglio dei tassi da parte della Federal Reserve prima di giugno o luglio, e prevedono un allentamento di circa 40 punti base entro la fine dell'anno.

I rendimenti dei Treasury a 10 anni sembrano destinati a scendere dal 4,623% alla ripresa degli scambi a Tokyo, con i futures che implicano un inizio al 4,59%.

"I mercati dovranno digerire un'enorme quantità di dati questa settimana, ma se l'implementazione della politica commerciale e di immigrazione non disturberà negativamente le catene di approvvigionamento e la forza lavoro, i mercati finanziari potrebbero sciogliere alcune delle loro recenti cautele sull'inflazione", hanno scritto gli analisti di ANZ in una nota.

Il sostegno di Trump alle valute cripto ha aiutato il bitcoin a raggiungere un massimo storico lunedì a 109.071,86 dollari, prima di rallentare leggermente a 103.791 dollari.