Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali di Dhara Ranasinghe

A quasi una settimana dalle elezioni americane, gli investitori non perdono tempo a scommettere su chi ritengono saranno i maggiori vincitori (e perdenti, naturalmente) di una nuova amministrazione di Donald Trump.

Non si parla d'altro che della parola bitcoin. La criptovaluta, definita da alcuni come "oro digitale", ha registrato un'impennata di oltre il 25% dopo la vittoria di Trump e martedì si trovava a un passo da 90.000 dollari.

Il suo guadagno da un anno all'altro è superiore al 100%.

Al centro dell'ultima impennata c'è la percezione che la nuova amministrazione Trump porterà un ambiente più favorevole alla criptovaluta, con gli investitori che vedono la fine dell'aumento del controllo da parte del Presidente della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, Gary Gensler, che Trump ha detto di voler sostituire.

Trump ha abbracciato gli asset digitali durante la sua campagna elettorale, promettendo di rendere gli Stati Uniti la "capitale cripto del pianeta" e di accumulare una riserva nazionale di bitcoin.

Il minatore di criptovalute Riot Platforms è balzato di quasi il 17% a Wall Street durante la notte, e ha continuato a salire negli scambi after-hours. I colleghi minatori MARA Holdings e CleanSpark sono balzati di quasi il 30%.

Con l'attenzione rivolta ai vincitori della vittoria elettorale di Trump la scorsa settimana, anche le azioni di Tesla si sono distinte, con la casa automobilistica in rialzo di quasi il 40% nell'ultima settimana.

Mentre i mercati valutano cosa accadrà con Trump 2.0, i dati economici potrebbero passare in secondo piano per il momento.

Tuttavia, il sondaggio della Federal Reserve sulle pratiche di prestito delle banche (Senior Loan Officer Opinion Survey on Bank Lending Practices), che fornisce un'idea dell'andamento delle condizioni di credito, dovrebbe ricevere un po' di attenzione.

L'ultimo sondaggio, pubblicato ad agosto, ha mostrato che le banche statunitensi hanno riportato una domanda invariata di prestiti commerciali e industriali nel secondo trimestre, la prima volta in due anni che la domanda non si è indebolita.

Qualsiasi ulteriore segnale che le condizioni del credito siano relativamente solide potrebbe aumentare la percezione che i tassi d'interesse statunitensi non debbano scendere così rapidamente come previsto, soprattutto se i tagli fiscali e gli aumenti delle tariffe sotto l'amministrazione Trump alimenteranno l'inflazione.

I mercati prevedono circa 80 punti base di tagli dei tassi statunitensi entro la fine del 2025, rispetto a poco più di 100 punti base di una settimana fa.

Non c'è quindi da stupirsi che il dollaro stia salendo ai massimi di quattro mesi rispetto alle altre grandi valute, mentre l'euro sta languendo ai minimi di sette mesi intorno a $1,0617.

La moneta unica, in calo di quasi il 3% nell'ultima settimana, è decisamente nel campo dei perdenti dopo le elezioni americane.

Capital Economics prevede che l'euro scenderà alla parità con il biglietto verde entro la fine del 2025, ritenendo che l'anno prossimo verranno imposte delle tariffe e che la BCE si allenterà più di quanto gli investitori si aspettino.

Gli sviluppi chiave che dovrebbero fornire una maggiore direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di martedì:

* Indice ZEW tedesco

* Sondaggio sull'opinione dei funzionari di prestito senior della Federal Reserve sulle pratiche di prestito delle banche

* I relatori della Fed, Christopher Waller, Thomas Barkin, Neel Kashkari e Patrick Harker, sono stati invitati a partecipare al dibattito.