FRANKFURT (Reuters) - Le principali banche della zona euro potrebbero subire un colpo se i loro clienti finanziari, come fondi, assicurazioni e società di compensazione, ritirassero i loro depositi o si trovassero in difficoltà, ha avvertito martedì la Banca Centrale Europea.

Lo studio della BCE ha esaminato il rischio di ricadute delle cosiddette banche ombra - come i fondi e le altre società finanziarie che forniscono finanziamenti in una forma o nell'altra - sui prestatori tradizionali e viceversa.

Ha rilevato che l'esposizione sia in termini di attività bancarie, come i prestiti, che di passività, come i depositi, era concentrata nei primi 13 istituti di credito della zona euro, comprese le otto banche di importanza globale.

Il rischio maggiore identificato è che le banche ombra ritirino i loro fondi dalle banche, come depositi e accordi di riacquisto. Questi rappresentano il 13% di tutte le passività delle banche tradizionali, o più per le banche più grandi.

Ciò potrebbe accadere se le banche ombra - o intermediari finanziari non bancari (NBFI) nel gergo dei regolatori - fossero a loro volta colpite da deflussi o perdessero fiducia in una banca.

"Questi finanziamenti possono essere molto sensibili alla qualità del credito delle banche beneficiarie e possono amplificare le pressioni sui finanziamenti che le banche devono affrontare se la solidità dei loro fondamentali è stata messa in discussione", ha detto la BCE.

Altri canali di ricaduta includono le vendite forzate di attività da parte delle banche ombra, che causerebbero perdite alle banche tradizionali perché i loro portafogli spesso si sovrappongono o sono correlati, ha detto la BCE.

Ha aggiunto che la sofferenza dei prestatori di importanza sistemica comporterebbe problemi anche per le banche ombra.

"Se una o un gruppo di queste (banche) dovesse subire una crisi, probabilmente ci sarebbero ramificazioni sostanziali in termini di capacità di parti significative del settore NBFI di gestire la liquidità e i rischi di mercato", ha detto la BCE.

La BCE, che ha utilizzato dati confidenziali ottenuti nel suo ruolo di massima autorità di vigilanza bancaria della zona euro, non ha nominato alcuna impresa nel rapporto.

Le banche di importanza sistemica globale della zona euro sono BNP Paribas, Deutsche Bank, BPCE, Credit Agricole, ING, Santander, Societe Generale e UniCredit.

(Questa storia è stata rielaborata per correggere il giorno della settimana nel paragrafo 1)