Nella Renania Settentrionale-Vestfalia (NRW), lo Stato più popoloso della Germania, i prezzi al consumo ad agosto sono aumentati dello 0,5% mese su mese e del 5,9% anno su anno.
Christoph Rieger, responsabile della ricerca sui tassi presso Commerzbank, ha affermato che si tratta di un aumento "superiore alle aspettative per il CPI tedesco".
I prezzi al consumo in Spagna sono aumentati del 2,6% su base annua ad agosto, mentre l'inflazione di base, che esclude i prezzi volatili degli alimenti freschi e dell'energia, è aumentata del 6,1% su base annua, in calo rispetto al 6,2% del periodo fino a luglio.
Gli investitori attendono i dati di altri Stati tedeschi. I dati sull'inflazione di Italia, Francia e dell'area euro sono previsti per giovedì.
Alcuni analisti prevedono che la BCE non alzerà i tassi a settembre e potrebbe mettere in pausa il ciclo di inasprimento con il tasso di deposito agevolato al livello attuale del 3,75%.
Tuttavia, i mercati monetari hanno aumentato le loro scommesse su un aumento dei tassi dopo i dati del NRW, valutando una probabilità del 60% di un aumento di 25 punti base (bps) a settembre, rispetto al 50% del giorno precedente.
Hanno anche alzato le aspettative sul picco del tasso della BCE al 3,98% entro la fine dell'anno, dal 3,95% del giorno precedente.
Robert Holzmann, considerato un falco all'interno del Consiglio direttivo della BCE, ha dichiarato lunedì di ritenere opportuno un ulteriore rialzo dei tassi in occasione della prossima riunione politica, se non ci saranno grosse sorprese nei dati sull'inflazione prima di allora.
Il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni, il benchmark dell'area euro, è salito di 5 punti base al 2,56%, ancora al centro del suo recente intervallo.
Secondo gli analisti di Citi, "i dati tecnici del Bund suggeriscono che un breakout potrebbe essere imminente, ma non dicono nulla sulla direzione del prossimo movimento".
I rendimenti tedeschi a 2 anni, più sensibili alle variazioni dei tassi di policy, sono saliti di 6,5 punti base al 3,10%.
La curva dei rendimenti tedesca ha approfondito la sua inversione, con il divario tra i rendimenti a 2 anni e a 10 anni che ha toccato un nuovo minimo di 2 settimane e mezzo a -54,6 punti base.
Una curva invertita è solitamente un indicatore affidabile di una futura recessione e significa che i mercati stanno valutando gli eventi che innescherebbero i tagli dei tassi della banca centrale.
Gli investitori attendono anche i dati cruciali dagli Stati Uniti, dopo che il calo dei posti di lavoro negli Stati Uniti ha spinto i rendimenti al ribasso su entrambe le sponde dell'Atlantico martedì.
I dati sulle richieste iniziali di disoccupazione sono attesi per giovedì, mentre le buste paga non agricole saranno pubblicate venerdì.
I rendimenti dei titoli di Stato decennali dell'Italia, il benchmark per la periferia dell'area euro, sono scesi di 5 punti base al 4,21%.
Lo spread tra i rendimenti decennali italiani e tedeschi - un indicatore del sentimento degli investitori nei confronti dei Paesi più indebitati dell'area euro - si è attestato a 164 punti base, dopo aver oscillato tra 158 e 180 punti base durante l'estate.
