Il calo dei rendimenti dei Treasury statunitensi questa settimana, dopo dati economici perlopiù deboli, ha fatto scendere il dollaro ai minimi di una settimana rispetto allo yen.
Tuttavia, il biglietto verde ha mantenuto i guadagni realizzati contro l'euro e la sterlina nella notte, dopo che i funzionari delle rispettive banche centrali hanno assunto posizioni più dovish in vista delle riunioni politiche di questo mese.
Altrove, lo yuan si è rafforzato dopo che la People's Bank of China ha tagliato i requisiti di riserva forex per la prima volta in un anno.
L'indice del dollaro statunitense - che misura la valuta rispetto ad un paniere di sei altre, tra cui l'euro, la sterlina e lo yen - è sceso dello 0,12% a 103,61 venerdì, portando il calo di questa settimana allo 0,53%. Ad agosto ha registrato la performance mensile più forte degli ultimi tre mesi, con un guadagno dell'1,7%.
Una sfilata di dati sull'occupazione e sull'inflazione ha spianato la strada al rapporto sulle buste paga non agricole più tardi, e la maggior parte di questi dati è stata più debole, portando i trader a ridurre le scommesse su un rialzo dei tassi il 20 settembre al 12% dal 18% di una settimana fa, secondo lo strumento FedWatch del CME Group.
"Il rally del dollaro sembra piuttosto stanco, con cali esagerati in risposta a quelli che di solito sono dati di secondo piano, con il rischio di una caduta drammatica se il numero di buste paga di primo livello è morbido", ha detto Sean Callow, stratega valutario senior presso Westpac.
Gli economisti intervistati da Reuters si aspettano 170.000 lavoratori in più nelle buste paga non agricole ad agosto. Ma una raffica di dati recenti relativi all'occupazione ha suggerito che il mercato del lavoro sta iniziando a rallentare.
Anche in questo caso, l'incertezza sulle prospettive generali offrirà al dollaro un certo sostegno, ha detto Michael Brown, stratega di TraderX.
"Trovo ancora molto difficile scommettere contro il dollaro. Ci sono molte cose che rendono le persone nervose e agitate e cercano sicurezza e inoltre non sappiamo ancora se la Fed aumenterà ancora una volta o meno", ha detto.
I rendimenti del Tesoro a due anni, che sono particolarmente sensibili alle aspettative sui tassi, sono scesi di circa 20 punti base questa settimana al 4,86%, il maggiore calo da metà marzo.
Ciò ha contribuito a spingere il dollaro al ribasso rispetto allo yen. E' scivolato di ben 0,2% a 145,23 yen, portando la sua perdita per la settimana allo 0,65%.
L'euro è rimasto invariato a 1,0858 dollari, dopo il crollo dello 0,74% di giovedì.
Il membro del Consiglio di amministrazione della Banca Centrale Europea, Isabel Schnabel, noto falco della politica, ha affermato che la crescita dell'euroregione è più debole di quanto previsto solo pochi mesi fa, ma ha detto che i tassi potrebbero ancora aumentare ulteriormente.
Il vicepresidente della BCE, Luis de Guindos, ha dichiarato separatamente che la banca centrale si sta avvicinando alla fine del suo ciclo di rialzi.
I dati dell'area euro di giovedì hanno mostrato un calo dell'inflazione core ad agosto. Le aspettative per una "sorpresa al rialzo" si erano rafforzate dopo che l'inflazione tedesca aveva superato le previsioni nella lettura di mercoledì, ha detto Ray Attrill, responsabile della strategia di cambio presso la National Australia Bank.
"C'è un po' di sollievo, (che) ha avuto un impatto nello smorzare le aspettative di un rialzo della BCE a settembre", ha detto. "Questo è fondamentalmente ciò che ha tolto il morso all'euro".
Sempre giovedì, il capo economista della Banca d'Inghilterra, Huw Pill, ha sottolineato il rischio che l'inasprimento della politica danneggi l'economia britannica, anche se ha affermato che la banca centrale "porterà a termine il lavoro" per riportare l'inflazione all'obiettivo.
"I commenti di Pill sembrano coerenti con un altro giro di vite di un quarto di punto il 21 settembre, ma non necessariamente dopo", ha detto Attrill.
In Asia, lo yuan è balzato ai massimi dall'11 agosto a 7,2392 per dollaro nelle contrattazioni offshore, prima di ridurre la maggior parte di questi guadagni.
La People's Bank of China ha dichiarato che taglierà il coefficiente di riserva obbligatoria in valuta estera (RRR) di 200 punti base al 4% a partire dal 15 settembre, secondo una dichiarazione online, ampliando gli sforzi per sostenere la sua valuta in difficoltà, che è scesa al minimo di 11 mesi a 7,3426 a metà agosto.
