(Alliance News) - I prezzi delle azioni a Londra hanno chiuso in rialzo mercoledì, con un paio di letture più fresche sull'inflazione da entrambe le sponde dell'Atlantico che hanno sollevato gli animi e guidato i guadagni su larga scala delle azioni.

L'indice FTSE 100 è salito di 46,44 punti, lo 0,6%, a 7.486,91 punti. Il FTSE 250 ha chiuso in rialzo di 140,35 punti, 0,8%, a 18.676,48, e l'AIM All-Share ha aggiunto 5,85 punti, 0,8%, a 715,57.

Il Cboe UK 100 è salito dello 0,4% a 746,38, il Cboe UK 250 ha aggiunto lo 0,6% a 16.152,06 e il Cboe Small Companies è salito dello 0,8% a 13.293,88.

Nell'azionario europeo, il CAC 40 a Parigi è salito dello 0,3%, mentre il DAX 40 a Francoforte è salito dello 0,9%.

L'inflazione dei prezzi al consumo nel Regno Unito si è raffreddata drasticamente il mese scorso, superando le previsioni della Banca d'Inghilterra e segnando una vittoria per il Primo Ministro Rishi Sunak nel suo obiettivo di dimezzare l'inflazione entro la fine dell'anno.

L'Ufficio per le Statistiche Nazionali ha dichiarato che i prezzi al consumo del Regno Unito sono aumentati del 4,6% annuo nel mese di ottobre, in netto calo rispetto al ritmo del 6,7% di settembre.

I dati hanno contribuito a rafforzare l'aspettativa del mercato che i tassi di interesse del Regno Unito abbiano raggiunto il picco.

Joshua Mahony, analista di Scope Markets, ha commentato: "Guardando sotto il cofano, l'inflazione di ottobre è sempre stata destinata a subire un crollo enorme, dal momento che la cifra del 2% di ottobre 2022 è stata eliminata dal calcolo annuale. Per questo motivo, l'annuncio di oggi è probabilmente il migliore in termini di calo di un mese, con un percorso di disinflazione che sarà molto graduale fino a quando non inizieremo a vederlo prendere slancio da febbraio in poi. Ciononostante, la giornata di oggi mostra al mondo il motivo per cui molti sono fiduciosi che vedremo la Banca d'Inghilterra tagliare i tassi d'interesse nella seconda metà del 2024, con l'IPC principale che sembra destinato a tornare sotto l'obiettivo entro maggio".

La lettura del Regno Unito è arrivata mentre gli investitori stavano ancora acclamando un rallentamento dell'inflazione negli Stati Uniti, che ha tolto un po' di pepe alle aspettative sui tassi di interesse della Federal Reserve martedì.

Secondo il Bureau of Labor Statistics, l'indice dei prezzi al consumo è aumentato del 3,2% ad ottobre rispetto ad un anno prima, rallentando rispetto all'aumento del 3,7% di settembre. Ci si aspettava che il tasso di inflazione si raffreddasse solo al 3,3%, secondo il consenso di mercato citato da FXStreet.

L'analista di Boyar Asset Management Jonathan Boyar ha commentato: "Chiaramente (almeno inizialmente) gli investitori sembrano apprezzare il rapporto, in quanto aiuta la narrativa secondo cui la Fed ha terminato le escursioni. Il rapporto dà credito alla tesi secondo cui l'inflazione sta iniziando ad essere domata. Tuttavia, gli investitori devono ricordare che ci sono state diverse false partenze.

"Vale la pena notare che uno degli indicatori di ritardo per l'inflazione è il modo in cui vengono calcolati gli alloggi, e un indebolimento degli alloggi darà più credito al fatto che i tassi potrebbero aver raggiunto il picco. C'è una buona probabilità che 'più alto per più tempo' non sia la parola d'ordine nel 2024. Questo sarebbe positivo per le azioni, in particolare le small cap. Speriamo che la Fed abbia imparato dagli errori commessi nel mantenere i tassi bassi per un periodo di tempo troppo lungo e che non commetta lo stesso errore due volte, rifiutandosi di abbassare i tassi, poiché ciò renderebbe più probabile una dolorosa recessione".

Mercoledì, la crescita annuale dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti è stata più debole del previsto, rafforzando la narrativa della disinflazione, mentre i numeri separati di mercoledì hanno mostrato che le vendite al dettaglio sono state migliori del previsto.

Secondo il Census Bureau, le vendite al dettaglio degli Stati Uniti sono diminuite dello 0,1% a ottobre rispetto a settembre. È stato meglio del calo dello 0,3% previsto, secondo il consenso citato da FXStreet.

Chris Beauchamp, analista di IG, ha commentato: "Nel complesso, il cielo si è schiarito drasticamente per i mercati e le speranze di un atterraggio morbido e di un miglioramento degli utili hanno riportato i flussi verso le azioni".

I dati di mercoledì hanno allentato la pressione sul dollaro.

La sterlina era quotata a USD1,2448 nel tardo pomeriggio di mercoledì a Londra, inferiore a USD1,2475 alla chiusura delle azioni europee di martedì. L'euro è stato scambiato a USD1,0864, in rialzo rispetto a USD1,0855. Rispetto allo yen, il dollaro è stato quotato a JPY150,91, in aumento rispetto a JPY150,85.

L'oro, con la sua relazione inversa al biglietto verde, ha ceduto alcuni passi avanti fatti sulla scia dei dati dell'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti di martedì. Il metallo prezioso era quotato a USD1.962,09 l'oncia al momento della chiusura delle azioni di Londra mercoledì, leggermente al di sotto dei USD1.964,57 acquistati martedì.

Le azioni di New York erano in rialzo al momento della chiusura di Londra. Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,4%, lo S&P 500 ha aggiunto lo 0,5%, mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,6%.

I titoli sensibili ai tassi d'interesse a Londra hanno continuato a salire, rallegrandosi dei dati sull'inflazione al consumo provenienti da entrambe le parti dell'oceano.

Il costruttore di case Crest Nicholson è salito dello 0,7%, mentre l'investitore immobiliare British Land è salito dell'1,1%.

In rialzo anche i titoli bancari. Sebbene i solidi tassi di interesse abbiano incrementato i margini per gli istituti di credito, ciò è avvenuto a spese della fiducia dei consumatori, mentre la pressione sull'economia del Regno Unito è aumentata.

Le prospettive più rosee per l'economia hanno fatto salire le azioni di NatWest e Lloyds dell'1,8% e del 2,0%.

Il petrolio Brent è stato scambiato a USD81,59 al barile nella tarda serata di mercoledì, in calo rispetto agli USD83,42 di martedì.

Le vendite al dettaglio cinesi sono cresciute più del previsto, favorite da una vacanza prolungata all'inizio del mese. Le vendite al dettaglio sono aumentate del 7,6% su base annua nel mese di ottobre, secondo l'Ufficio Nazionale di Statistica, rispetto al 5,5% di settembre e la crescita più alta da maggio. È stata anticipata dal consenso del mercato del 7,0%, come citato da FXStreet.

Nel frattempo, la crescita della produzione industriale ad ottobre è salita al 4,6%, battendo le previsioni che la davano invariata rispetto al 4,5% di settembre.

"I dati della Cina non sono stati entusiasmanti e sono in programma ulteriori stimoli", ha commentato Marc Chandler, analista di Bannockburn Global Forex.

"La Cina ha annunciato una serie di nuove misure fiscali e si sta valutando un ulteriore sostegno al mercato immobiliare. La nuova previsione del FMI prevede che l'economia cinese cresca del 4,2% il prossimo anno, il che sembra un po' troppo basso".

I minatori quotati a Londra sono comunque saliti, con BHP in rialzo dello 0,7% e Rio Tinto in aumento dello 0,4%.

Experian ha registrato un'impennata del 7,5% grazie agli ottimi risultati semestrali, allentando la pressione sulle azioni della società di controllo del credito al consumo, che hanno sofferto dopo la delusione dei numeri dei concorrenti quotati negli Stati Uniti.

Per i sei mesi conclusi il 30 settembre, l'utile ante imposte è cresciuto del 48% a 763 milioni di dollari USA, rispetto ai 517 milioni di dollari USA dell'anno precedente.

Il fatturato è cresciuto del 5,2% a 3,42 miliardi di dollari rispetto ai 3,25 miliardi di dollari dell'anno precedente, grazie a una "buona" crescita organica del fatturato in tutte le regioni, con un aumento del 4% in Nord America, dell'11% in America Latina, dell'1% nel Regno Unito e in Irlanda e dell'8% in Europa, Medio Oriente e Africa e Asia Pacifico.

Altrove a Londra, Fuller, Smith & Turner ha registrato un'impennata del 12% grazie ai "forti progressi" registrati nel semestre, all'aumento del dividendo e all'annuncio di un nuovo riacquisto di azioni.

La catena britannica di pub e hotel con sede a Londra ha dichiarato che nei sei mesi fino al 30 settembre, l'utile ante imposte è balzato del 39% a GBP14,9 milioni da GBP10,7 milioni dell'anno precedente.

Il fatturato è salito del 12% a GBP188,8 milioni da GBP168,9 milioni.

La società ha aumentato il suo dividendo intermedio per azione del 42% a 6,63 pence da 4,68 pence. Ha inoltre annunciato l'intenzione di riacquistare un ulteriore milione di azioni 'A', dopo aver completato il precedente riacquisto di 1 milione di azioni ad un prezzo medio di 580 pence.

Il calendario economico di giovedì prevede i dati commerciali giapponesi durante la notte, prima dell'ultima lettura dei dati sui disoccupati statunitensi e del rapporto sulla produzione industriale della maggiore economia mondiale alle 1330 GMT e alle 1415 GMT.

Il calendario societario del Regno Unito prevede i risultati semestrali del rivenditore di lusso Burberry e dell'azienda di pub Young & Co's, oltre alle dichiarazioni commerciali dell'assicuratore Aviva e dell'azienda aerospaziale Melrose Industries.

A New York, l'attenzione si concentrerà ancora una volta sul consumatore statunitense, quando Walmart pubblicherà i risultati del terzo trimestre.

Di Eric Cunha, redattore di Alliance News

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