I rendimenti del Tesoro e il dollaro hanno toccato i minimi plurimensili mercoledì dopo che un funzionario della Fed ha fatto nuovi accenni ai tagli dei tassi d'interesse statunitensi, mentre il dollaro neozelandese ha fatto un balzo dopo che la sua banca centrale ha detto che potrebbe essere necessario un altro rialzo se l'inflazione si dimostra ostinata.
In Asia, l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone ha toccato brevemente un massimo di una settimana, prima che la debolezza delle azioni tecnologiche di Hong Kong lo trascinasse ad una perdita dello 0,3%.
Il Nikkei giapponese è sceso dello 0,3%.
Il dollaro neozelandese è salito dello 0,9%, dopo aver superato la resistenza di 62 centesimi di dollaro americano e aver raggiunto un massimo di quattro mesi.
Anche l'euro, lo yen, la sterlina, il dollaro australiano, lo yuan, il franco svizzero e una serie di valute asiatiche dei mercati emergenti hanno raggiunto nuovi picchi plurimensili sul dollaro, mentre l'oro ha raggiunto un massimo di sette mesi sopra i 2.501 dollari l'oncia.
Il Governatore della Federal Reserve Christopher Waller - una voce influente e in passato falco della banca centrale statunitense - ha dichiarato martedì all'American Enterprise Institute che i tagli dei tassi potrebbero iniziare nel giro di pochi mesi, a condizione che l'inflazione continui a diminuire.
I futures sui Fed funds si sono impennati sull'osservazione per prezzare più di cento punti base (bps) di tagli nel 2024 e una probabilità del 40% che inizino già a marzo. I rendimenti del Tesoro a due anni sono scesi bruscamente e hanno toccato nuovi minimi nella sessione asiatica.
"Il mercato si è chiaramente mosso dopo l'apertura del Governatore Waller alla possibilità di tagli", ha detto Tapas Strickland, responsabile dell'economia di mercato presso la National Australia Bank di Sydney. Il commento di Waller ha fatto eco ai precedenti commenti del Presidente della Fed Jerome Powell.
Il rendimento a due anni ha toccato il minimo da metà luglio al 4,69% e il rendimento di riferimento a 10 anni è sceso di 6 punti base al minimo da settembre al 4,28%.
Il dollaro è sceso dello 0,2% a 147,15 yen, dopo che all'inizio della giornata aveva toccato il minimo dal 12 settembre a 146,68 yen. Ha toccato un minimo di 3 mesi e mezzo a 1,1017 dollari per euro.
CONDIZIONALITÀ
Le osservazioni di Waller hanno esteso quello che è stato un rally di due settimane per le azioni e le obbligazioni in tutto il mondo, dopo il rapporto benigno sull'inflazione degli Stati Uniti di due settimane fa - tranne che in Cina, dove i dubbi sull'economia e l'aggravarsi della crisi immobiliare hanno reso gli investitori decisamente pessimisti.
Le azioni globali sono aumentate di quasi il 9% a novembre e si stanno avviando verso il miglior mese degli ultimi tre anni. L'Hang Seng è in calo dello 0,4% e non registra un mese positivo da luglio.
L'ultima notizia negativa è arrivata da Meituan, che ha segnalato un rallentamento della crescita del quarto trimestre per la sua attività principale di consegna di cibo. Le sue azioni sono crollate del 12% ai minimi di 3 anni e mezzo mercoledì, nonostante la società abbia promesso un buyback da 1 miliardo di dollari.
L'Hang Seng è sceso del 2,4% mercoledì. I tassi interbancari di Hong Kong sono ai massimi da 23 anni, suggerendo che la liquidità sta defluendo dall'hub finanziario asiatico e segnalando il dolore per i titolari di mutui ipotecari i cui pagamenti sono spesso legati ai tassi a un mese.
Le blue chip della Cina continentale sono scese dell'1% e si stanno dirigendo verso il quarto calo mensile di fila, con un calo del 2,5% a novembre.
Alcuni analisti sono anche preoccupati per il fatto che i mercati hanno seguito alcune parti dei commenti dei funzionari della Fed - segnalando possibili tagli dei tassi - anche se i commenti sono stati condizionati da un ulteriore calo dell'inflazione e dal mantenimento di condizioni finanziarie restrittive.
La Nuova Zelanda ha suonato una sorta di avvertimento mercoledì, quando la banca centrale ha alzato leggermente le sue proiezioni sui tassi di interesse e ha avvertito che i rialzi potrebbero non essere finiti.
"Le scommesse dovrebbero essere guidate dalla condizione che la politica sia adeguatamente restrittiva, e non abbandonarsi ad un'eccessiva fiducia che la Fed abbia finito (basata su proiezioni lineari di dis-inflazione)", ha detto Vishnu Varathan, economista di Mizuho.
Altrove, l'inflazione australiana si è ridotta più del previsto.
Nelle materie prime, i futures del greggio Brent si sono stabilizzati a 81,63 dollari al barile in vista della riunione cruciale dell'OPEC+ di giovedì, che deciderà la politica di produzione nei prossimi mesi, ma i prezzi erano destinati ad un calo mensile, mentre i futures del minerale di ferro di Singapore sono aumentati del 9,6% a novembre, a 130,50 dollari alla tonnellata.