(Alliance News) - Le azioni europee sono crollate mercoledì, mentre le aspettative sui tassi di interesse, su entrambe le sponde dell'Atlantico, sono state rivalutate sulla base di una retorica da falco e di dati più caldi sull'inflazione.
Sebbene un taglio da parte della Federal Reserve a marzo sia ancora il risultato più probabile, le probabilità che ciò accada si sono ridotte negli ultimi giorni. I trader dei futures hanno assegnato una probabilità del 57% che la Fed tagli a marzo. Un mese fa, tale probabilità era pari al 70%.
Nel Regno Unito, invece, una lettura ostinata dell'inflazione ha messo in dubbio le speranze di un taglio a maggio da parte della Banca d'Inghilterra.
Inoltre, gli investitori hanno dovuto fare i conti anche con una serie di dati cinesi deludenti, che hanno messo sotto pressione le azioni.
L'indice FTSE 100 ha chiuso in calo di 112,05 punti, l'1,5%, a 7.446,29. Il FTSE 250 è crollato di 328,95 punti, 1,7%, a 18.864,37, e l'AIM All-Share ha perso 9,01 punti, 1,2%, a 738,80.
Il Cboe UK 100 ha chiuso in calo dell'1,5% a 743,31, il Cboe UK 250 ha chiuso in ribasso del 2,2% a 16.321,53 e il Cboe Small Companies è sceso dell'1,1% a 14.828,34.
Nell'azionario europeo mercoledì, il CAC 40 a Parigi ha chiuso in ribasso dell'1,1%, mentre il DAX 40 a Francoforte ha chiuso in ribasso dello 0,8%.
A New York, il Dow Jones Industrial Average è stato marginalmente inferiore, lo S&P 500 è sceso dello 0,5% e il Nasdaq Composite ha ceduto lo 0,8%.
Il governatore della Fed Christopher Waller ha detto martedì che gli Stati Uniti sono "a distanza ravvicinata" dall'obiettivo di inflazione del 2% della Fed, ma la banca centrale non dovrebbe affrettarsi a tagliare il suo tasso di interesse di riferimento finché non sarà chiaro che l'inflazione più bassa sarà sostenuta.
"Waller, che ha avuto un ruolo nella svolta dovish della Fed con le sue osservazioni di novembre, ora sottolinea un approccio cauto ai tagli dei tassi, suggerendo che la Fed dovrebbe procedere con metodo e attenzione. Questa posizione contrasta con l'aspettativa del mercato di tagli multipli dei tassi nel 2024", ha commentato Stephen Innes di SPI Asset Management.
Inoltre, le vendite al dettaglio sono salite, suggerendo che c'è ancora molto calore nell'economia statunitense.
Secondo il Census Bureau, le vendite al dettaglio degli Stati Uniti sono aumentate dello 0,6% a dicembre rispetto a novembre. È stato meglio dell'aumento dello 0,4% previsto, secondo il consenso citato da FXStreet.
A novembre, le vendite sono aumentate dello 0,3% rispetto a ottobre.
Anche le prossime mosse della Banca d'Inghilterra sono state messe in dubbio mercoledì.
La crescita dei prezzi al consumo nel Regno Unito è aumentata inaspettatamente a dicembre, secondo i dati dell'Office for National Statistics di mercoledì.
L'ONS ha dichiarato che l'indice dei prezzi al consumo è aumentato del 4,0% annuo a dicembre, con un aumento del ritmo dell'inflazione rispetto al 3,9% di novembre. La lettura ha superato le aspettative del mercato, con un consenso che prevedeva un raffreddamento dell'inflazione dei prezzi al 3,8%, secondo FXStreet.
Gli analisti di Lloyds Banking Group ritengono che la lettura di mercoledì sia "probabilmente un blip", tuttavia.
"Nonostante la sorpresa al rialzo del comunicato odierno, tuttavia, va notato che l'inflazione si è moderata più velocemente nel quarto trimestre del 2023 rispetto alle previsioni della Banca d'Inghilterra e le loro proiezioni aggiornate a febbraio mostreranno probabilmente che l'obiettivo di inflazione del 2% sarà raggiunto prima di quanto previsto in precedenza", hanno aggiunto gli analisti di Lloyds.
Ciononostante, i titoli esposti a tassi di interesse elevati sono diminuiti.
Il costruttore di case Persimmon è stato tra i peggiori performer a grande capitalizzazione, con un calo del 5,0%. Questa settimana è tornata nell'indice, sostituendo il produttore di farmaci veterinari Dechra Pharmaceuticals, che è stato acquisito da EQT Fund Management e Luxinva.
I rivenditori Frasers e Marks & Spencer sono scesi del 2,0% e del 2,4% a causa delle preoccupazioni su cosa significherebbe un aumento dei tassi a lungo termine per i consumatori.
La sterlina era quotata a USD1,2668 al momento della chiusura delle azioni europee di mercoledì, in leggero calo rispetto a USD1,2676 alla stessa ora di martedì. L'euro si è attestato a USD1,0853, in calo rispetto a USD1,0894. Contro lo yen, il dollaro è stato scambiato a JPY148,43, in rialzo rispetto a JPY146,81.
La Banca Centrale Europea potrebbe iniziare a tagliare i tassi di interesse quest'estate, ha detto mercoledì il Presidente Christine Lagarde, sottolineando però che qualsiasi mossa in tal senso dipenderà dagli ultimi dati economici.
In un'intervista con la televisione Bloomberg a Davos, alla Lagarde è stato chiesto di commentare i suggerimenti dei membri del Consiglio direttivo della BCE, secondo i quali i tagli potrebbero arrivare in estate.
"Direi che è anche probabile", ha detto Lagarde.
"Ma devo essere riservata perché stiamo anche dicendo che dipendiamo dai dati e che c'è ancora un livello di incertezza e alcuni indicatori non sono ancorati al livello in cui vorremmo vederli".
A Londra, Mitchells & Butlers ha aggiunto il 4,6%. L'operatore di Harvester, Toby Carvery, All Bar One, Nicholson's e O'Neill's ha dichiarato che le vendite della sua forte stagione festiva sono continuate nel 2024 e prevede risultati per l'intero anno nella "fascia alta" delle aspettative.
L'azienda ha registrato un aumento del 7,7% delle vendite simili nelle 15 settimane terminate il 13 gennaio, oltre ad una crescita delle vendite totali del 9,7%.
Mulberry è sceso del 4,8%. Il venditore di borse e pelletteria ha dichiarato che le vendite natalizie sono state influenzate da un contesto "difficile". Nelle 13 settimane terminate il 30 dicembre, il fatturato è sceso dell'8,4% annuo.
È stata una giornata di trading negativa per altre aziende di beni di lusso sul mercato azionario. LVMH è scesa del 2,7% a Parigi.
Il settore del lusso, fortemente esposto ai flussi e ai riflussi dell'economia cinese, ha perso terreno dopo i pessimi dati economici della potenza asiatica.
L'anno scorso, l'economia cinese è cresciuta ad uno dei tassi più bassi in oltre tre decenni, secondo i dati ufficiali, a causa della crisi immobiliare, dei consumi fiacchi e delle turbolenze globali.
L'Ufficio Nazionale di Statistica cinese ha rivelato che il prodotto interno lordo si è espanso del 5,2%, raggiungendo i 126 mila miliardi di CNY, pari a 17,6 mila miliardi di USD, lo scorso anno.
La lettura annuale è migliore del 3% registrato nel 2022, quando i rigidi freni a zero Covid hanno distrutto l'attività, ma segna la performance più debole dal 1990, escludendo gli anni della pandemia.
Il petrolio Brent era quotato a USD77,55 al barile nel tardo pomeriggio di mercoledì a Londra, in calo rispetto a USD78,10 di martedì. L'oro era quotato a USD2.009,77 l'oncia, in ribasso rispetto a USD2.038,07.
Il calendario economico di giovedì prevede l'ultima lettura delle richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti alle 1330 GMT.
Il calendario aziendale locale prevede le dichiarazioni commerciali del minatore BHP, dell'azienda di fast fashion boohoo, del rivenditore di prodotti elettrici Currys e del produttore di stivali Dr Martens.
Di Eric Cunha, redattore di Alliance News
Commenti e domande a newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Tutti i diritti riservati.
