Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali di Mike Dolan Dopo aver chiuso venerdì ai massimi dell'anno, i titoli azionari statunitensi hanno perlopiù mantenuto questi guadagni nella nuova settimana - con l'ottimismo del 'picco dei tassi', il rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti di venerdì e il calo dei prezzi del petrolio che si contendono l'attenzione con l'agitazione della geopolitica.

L'S&P500 ha registrato venerdì la sua chiusura più alta dal marzo 2022, il mese in cui la Federal Reserve ha iniziato la sua brutale stretta sui tassi d'interesse di cinque punti percentuali in più. Ora è poco meno di un guadagno del 20% per l'anno in corso.

La pietra miliare è stata raggiunta quando il capo della Fed Jerome Powell, almeno per molti investitori, ha dato il segnale più chiaro che la campagna dei tassi è finita e che la banca centrale sta valutando gli effetti e il momento in cui potrebbe tornare ad alleggerirsi.

"Stiamo ottenendo quello che volevamo ottenere", ha detto Powell durante un evento allo Spelman College di Atlanta, notando che "gli effetti completi" dei rialzi dei tassi della Fed non si sono ancora fatti sentire.

Powell ha aggiunto che "i rischi di sotto- e sovra- irrigidimento stanno diventando più equilibrati" e che i dati li guideranno da qui in poi.

I mercati dei futures della Fed ritengono che un primo taglio potrebbe arrivare già a marzo - con un allentamento di un quarto di punto per allora già prezzato per due terzi. I rendimenti del Tesoro a due anni hanno toccato venerdì il minimo da giugno e i rendimenti a 10 anni il minimo da tre mesi, anche se lunedì sono saliti.

Incoraggiando il tema della disinflazione, i prezzi del petrolio hanno esteso i ribassi, pressati dallo scetticismo degli investitori sull'ultima decisione dell'OPEC+ sui tagli all'offerta e dall'incertezza sulla domanda globale di carburante. Il greggio statunitense ha toccato il minimo in due settimane e sta registrando perdite su base annua di quasi il 10%.

Con i tagli dei tassi attesi almeno a ridosso della Fed in Europa e nel resto del mondo, il dollaro ha retto bene.

L'attenzione si sposta sul mercato del lavoro questa settimana, con una serie di aggiornamenti sui posti di lavoro e sulle assunzioni che culmineranno nel rapporto sulle buste paga di novembre, venerdì. Si prevede che le assunzioni siano aumentate il mese scorso, ma il tasso di disoccupazione è rimasto al 3,9%.

I futures sulle azioni di Wall St hanno mantenuto la maggior parte dei guadagni di venerdì prima della campana di lunedì, cedendo solo lo 0,2%.

Le preoccupazioni per la ripresa dei combattimenti a Gaza e per gli attacchi alle navi commerciali nel Mar Rosso hanno visto i livelli di volatilità aumentare marginalmente e i prezzi dell'oro sono saliti brevemente a un nuovo record, prima di restituire tutti i guadagni.

Una delle preoccupazioni per i guadagni delle azioni statunitensi nell'anno in corso è stata l'ampiezza, o la sua mancanza, con una leadership ristretta di nomi tecnologici megacap. Ma questo si sta allargando verso la fine dell'anno, poiché le speranze di un picco dei tassi incoraggiano una rotazione verso i titoli a minore capitalizzazione. L'indice S&P equal-weighted è ora in rialzo del 6% per il 2023.

Anche i titoli mondiali hanno generalmente resistito.

Ma l'inesorabile sottoperformance della Cina è continuata e l'indice blue-chip CSI 300 è sceso dello 0,7%. I giganti tecnologici quotati a Hong Kong sono scesi per la quinta sessione consecutiva, perdendo l'1,9%.

WuXi Biologics è crollata di oltre il 20% a causa di una previsione di guadagno deludente e questo ha pesato sui mercati di Hong Kong in generale - ma l'umore tra gli investitori stranieri è per lo meno cupo.

Le azioni cinesi hanno registrato un deflusso netto da parte dei gestori di fondi long/short per il quarto mese consecutivo, principalmente a causa di una riduzione delle scommesse lunghe, ha dichiarato il team dei servizi principali di Goldman Sachs in un rapporto di lunedì, senza rivelare la cifra.

L'unico dato positivo è stato il balzo di quasi il 10% di Evergrande , che ha dichiarato di aver ottenuto un aggiornamento dell'udienza del tribunale per la richiesta di liquidazione al 29 gennaio.

In Europa, il rendimento dei titoli di Stato decennali della Grecia è sceso al livello più basso da giugno, dopo che l'agenzia di rating Fitch ha aggiornato il rating del credito sovrano del Paese a investment grade, citando la netta tendenza al ribasso del debito pubblico.

Il Bitcoin si è unito all'ultima impennata dell'oro e ha superato i 40.000 dollari per la prima volta dal maggio 2022, cavalcando un'onda di slancio sul picco dei tassi di interesse.

Nelle notizie aziendali, il gigante dello streaming musicale Spotify ha dichiarato che licenzierà circa 1.500 dipendenti, ovvero il 17% del suo organico, per ridurre i costi, dopo aver licenziato 600 persone a gennaio e altre 200 a giugno.

Sviluppi chiave che dovrebbero fornire una maggiore direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di lunedì: * Ordini di fabbrica di ottobre degli Stati Uniti * Intervento del Presidente della Banca Centrale Europea Christine Lagarde * Aste del Tesoro degli Stati Uniti di titoli a 3 e 6 mesi * Guadagni aziendali degli Stati Uniti: GitLab, RGC Resources, Fusion Fuel Green, Joann