Gli asset statunitensi hanno ricevuto un nuovo impulso nella tarda serata di lunedì, dopo che il Tesoro degli Stati Uniti ha tagliato la stima del fabbisogno di prestiti e rimborsi del primo trimestre di 55 miliardi di dollari, portandola a 760 miliardi di dollari, soprattutto grazie a maggiori entrate derivanti da una crescita sorprendentemente vivace e da un aumento dei saldi di cassa.
Il Tesoro ha anche detto che prevede un forte rallentamento dei prestiti trimestrali a 202 miliardi di dollari nel secondo trimestre.
I timori sul modo in cui i mercati avrebbero assorbito il pesante calendario del debito pubblico hanno avuto un impatto significativo sui tassi di prestito a lungo termine negli ultimi sei mesi e hanno segnato punti di svolta chiave nel mercato.
Le ultime notizie sui rimborsi - che saranno seguite mercoledì da dettagli sulle dimensioni delle aste del debito e sulle scadenze - hanno elettrizzato il mercato obbligazionario nella tarda serata di lunedì e, a loro volta, hanno innescato un altro forte rally delle azioni vicino alla chiusura.
I rendimenti dei Treasury decennali sono scesi di nuovo verso il 4% nelle prime ore di martedì - il livello più basso da due settimane a questa parte.
E con due dei "Magnifici 7" dei titoli delle megacapsule statunitensi - Microsoft e Alphabet - che hanno presentato un rapporto dopo la campanella di oggi, l'S&P500 ha preso spunto dal calo dei rendimenti del Tesoro per salire dello 0,8% a nuovi massimi storici.
Ora è a meno dell'1,5% dalla pietra miliare dei 5.000 punti e i futures azionari hanno mantenuto la maggior parte dei guadagni di lunedì durante la notte.
Sostenuto dalle notizie della scorsa settimana sulla straordinaria confluenza di una crescita statunitense superiore al 3%, di un tasso di disoccupazione inferiore al 4% e di un'inflazione che si avvicina all'obiettivo del 2% della Fed, lo stato d'animo degli investimenti si sta diffondendo anche nelle azioni delle piccole capitali - con l'indice Russell 2000 che ha sovraperformato lunedì con un guadagno dell'1,7%.
La Fed inizierà più tardi la sua riunione politica di due giorni, con i mercati fiduciosi che il processo di disinflazione le consentirà di segnalare tagli ai tassi d'interesse. I futures prevedono un primo taglio di un quarto di punto entro maggio, ma hanno ancora una probabilità del 50 per cento che arrivi già a marzo.
L'ultima decisione sui tassi arriva prima del rilascio dell'ultimo rapporto mensile sull'occupazione di venerdì, ma più tardi, martedì, ci sarà un aggiornamento del mercato del lavoro sulle aperture di dicembre.
Un'agenda piena di impegni comprende anche i dati sulla fiducia dei consumatori di gennaio.
Inoltre, il Fondo Monetario Internazionale rilascerà il suo ultimo World Economic Outlook più tardi, martedì.
Sebbene il FMI valuti le prove crescenti di un atterraggio morbido degli Stati Uniti, il quadro della seconda economia mondiale è molto diverso.
In contrasto con l'euforia di Wall Street, il sentimento del mercato cinese continua a deteriorarsi a causa di un soffocante crollo del mercato immobiliare che potrebbe richiedere ancora molti mesi e anni per essere risolto e che minaccia un'ampia deflazione dei prezzi dei beni e dei consumi.
Con l'ordine del tribunale di lunedì di liquidare la società immobiliare più indebitata al mondo, China Evergrande, che pone ancora più domande su possibili vendite di immobili e controversie legali a livello continentale, le misure di sostegno del governo, ancora frammentarie, sono passate in secondo piano.
L'indice delle blue-chip e lo Shanghai Composite hanno chiuso entrambi in calo dell'1,8%, mentre l'Hang Seng di Hong Kong ha perso oltre il 2%. Il CSI300 ha ora ceduto più della metà del suo rimbalzo sulla base dell'allentamento della politica monetaria della scorsa settimana e si trova di nuovo ai minimi di cinque anni.
Altrove, i prezzi del petrolio sono scesi bruscamente dai picchi di lunedì e sono rimasti al ribasso all'inizio della giornata, in parte a causa delle preoccupazioni della Cina che hanno compensato le tensioni in Medio Oriente.
Il fondo sovrano norvegese da 1,6 trilioni di dollari, il più grande al mondo, ha registrato un profitto record di 2,22 trilioni di corone norvegesi (213 miliardi di dollari) nel 2023, grazie ai forti rendimenti dei suoi investimenti in titoli tecnologici megacap.
E l'economia della zona euro ha evitato per poco una recessione tecnica negli ultimi tre mesi del 2023, nonostante la contrazione della produzione in Germania, soprattutto grazie alla forte crescita in Spagna e Portogallo e al modesto aumento in Italia.
Con l'incombere della decisione della Fed, tuttavia, il dollaro ha subito poche variazioni rispetto alle principali valute.
I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di martedì: * Guadagni aziendali statunitensi: Microsoft, Alphabet, Pfizer, GM, Marathon, Starbucks, UPS, Sysco, MSCI, HCA, Corning, Danaher, Juniper, Teradyne, Stryker, Mondelez, Chubb, Match, AMD, Equity Residential, Boston Properties, Robert Half, AO Smith, etc. * Il Fondo Monetario Internazionale rilascia l'aggiornamento delle Prospettive Economiche Mondiali a Johannesburg.Stati Uniti: fiducia dei consumatori a gennaio, dati JOLTS sulle aperture di posti di lavoro a dicembre, sondaggio della Fed di Dallas sul settore dei servizi a gennaio, prezzi delle case a novembre negli Stati Uniti * Il Comitato federale del mercato aperto della Federal Reserve inizia la riunione di due giorni (al 31 gennaio)
