I pagamenti istantanei progettati dalla banca centrale brasiliana sono una manna per i rivenditori online, in quanto aiutano a gestire il flusso di cassa in un settore con margini ristretti, e allo stesso tempo scalzano le attività tradizionali delle banche e delle fintech costruite sull'infrastruttura esistente delle carte di credito.
"Penso che le carte di credito cesseranno di esistere presto", ha detto il capo della banca centrale Roberto Campos.
quasi due anni fa, parlando del potenziale della finanza aperta e della piattaforma Pix. "Questo sistema elimina la necessità di avere una carta di credito".
Da allora, le tendenze del mercato hanno aggiunto peso alla sua previsione.
L'uso di Pix è aumentato del 74% l'anno scorso, raggiungendo quasi 42 miliardi di pagamenti in tutta l'economia brasiliana, superando le spese delle carte di credito e di debito combinate di circa il 23%, secondo i dati della banca centrale e del gruppo industriale Abecs.
Per gli acquirenti, il passaggio a Pix è stato quasi senza soluzione di continuità, in quanto è sufficiente scansionare un codice QR con qualsiasi app bancaria invece di prendere il portafoglio. Ma per i venditori, ha cambiato le carte in tavola nel settore tradizionalmente redditizio dei pagamenti con carta.
Nella vendita al dettaglio online, gli ordini pagati con Pix sono aumentati di 22 punti percentuali in due anni, raggiungendo circa un terzo di tutti gli acquisti a dicembre, secondo la società di ricerca sull'e-commerce Neotrust. Gli ordini con carta di credito sono scesi di 5 punti percentuali al 51% nel periodo.
È probabile che questa tendenza aumenti, dato che la banca centrale annuncia nuove innovazioni Pix a partire da quest'anno, come i pagamenti ricorrenti e gli acquisti a rate, che, secondo un funzionario, potrebbero incrementare il ruolo del sistema nella vendita al dettaglio.
Sebbene i consumatori brasiliani se ne accorgano raramente, il pagamento con una carta di debito o di credito richiede ai venditori il pagamento di commissioni di sconto suddivise tra le reti di carte come Visa, Mastercard e American Express; i processori di pagamento come Cielo, Rede, Stone, Getnet e PagBank , nonché gli emittenti di carte, che di solito sono banche.
Eliminando gli intermediari, Pix sta facendo pressione sulle reti di carte, che non ricevono alcuna parte di queste transazioni, e sui processori di pagamento, che intascano una fetta molto più piccola di quella che ricevono per gli acquisti con carta di credito o di debito.
Pix costa in media lo 0,22% di ogni transazione per i rivenditori, mentre le commissioni delle carte di debito superano l'1% e le commissioni delle carte di credito possono raggiungere il 2,2% di ogni vendita in Brasile, secondo un documento della Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI).
La crescita del Pix "può limitare l'uso delle carte di credito e i volumi di pre-pagamento", ha detto Goldman Sachs ai clienti in una nota. Gli analisti hanno notato che le commissioni extra per il pagamento anticipato delle vendite con carta di credito contribuiscono a generare entrate significative per i processori di pagamento Stone (49%), PagBank (34%) e Cielo (9%).
Queste società hanno rifiutato di commentare.
I principali operatori del settore delle carte di credito in Brasile stanno modificando il loro approccio mentre si addensano le nubi della tempesta.
Gli azionisti di controllo di Cielo, Banco do Brasil e Bradesco, hanno annunciato a febbraio l'intenzione di acquisire la società come società privata, un percorso già intrapreso nel 2022 dalla rivale Getnet, di proprietà della banca spagnola Santander.
Due fonti che hanno familiarità con l'operazione hanno detto a Reuters, a condizione di anonimato, che la privatizzazione dà la possibilità di offrire un pacchetto di prodotti integrati, diventando meno dipendente dall'attività tradizionale di collegamento dei rivenditori alle carte di credito.
"BB e Bradesco hanno scelto di effettuare l'offerta pubblica di Cielo come un modo per rendere la governance dell'azienda più allineata alla nuova configurazione del settore", ha dichiarato il Banco do Brasil in risposta alle domande, aggiungendo che il settore è diventato più competitivo in seguito alle recenti "trasformazioni".
Bradesco ha rifiutato di commentare.
"Il Pix è stato e continuerà ad essere la tecnologia più dirompente nel segmento finanziario del Paese per i prossimi anni", ha dichiarato Eduardo Lopes, direttore delle politiche pubbliche di Nubank, la banca digitale più grande dell'America Latina.
Nubank è stata lanciata in Brasile una decina di anni fa, offrendo un solo prodotto: un'iconica carta di credito viola senza commissioni, ma ora si è diversificata in una serie di altri segmenti, tra cui l'abbraccio di Pix visto in molte banche e fintech leader.
L'istituto di credito ha chiuso il quarto trimestre con 13,6 milioni di clienti che utilizzano Pix a credito, che consente ai clienti di prendere in prestito per trasferimenti Pix fino al limite della loro carta di credito Nubank. I clienti che lo utilizzano sono cresciuti del 166% rispetto all'anno precedente.
Berkshire Hathaway, la società d'investimento del miliardario statunitense Warren Buffett, che detiene una partecipazione del 2% in Nubank, ha dichiarato a febbraio di aver ceduto completamente la sua posizione in Stone.
NUOVE FUNZIONALITÀ IN ATTESA
La banca centrale brasiliana ha lanciato il protocollo Pix nel novembre 2020, incaricando le banche di integrare i loro conti con trasferimenti digitali istantanei e gratuiti per gli individui. Gli utenti hanno accolto con favore l'alternativa al contante e ai bonifici lenti e costosi.
Una serie di app di pagamento, da PayPal a Venmo, sono sorte a livello globale, ma nessuna ha il peso di una banca centrale che possiede, gestisce e regola il sistema per garantire velocità, efficienza e integrazione universale con le banche fin dal primo giorno.
Questo ha permesso alla banca centrale di sviluppare il protocollo per meno di 14 milioni di reais e di imporre i costi di adozione alle banche, assicurando loro i vantaggi di un sistema finanziario più agile e inclusivo.
Il successo del Pix in Brasile, che ha movimentato oltre 17 mila miliardi di reais (3,4 mila miliardi di dollari) nel 2023, si è rapidamente esteso ai pagamenti tra persone e aziende (P2B).
La banca centrale stima che i pagamenti P2B siano cresciuti dal 5% delle transazioni Pix al momento del lancio al 38% a marzo, una cifra prudente dato che molte piccole imprese e imprese informali accettano pagamenti sul conto personale del proprietario.
Sebbene Pix non offra le protezioni standard contro le frodi sugli acquisti con carta di credito, la sua ampia portata e i minori costi di transazione per i venditori hanno contribuito a renderlo il sistema di pagamento preferito da molti rivenditori.
"Pix è sicuramente un sistema che cambia le carte in tavola", ha dichiarato Carlos Mauad, CEO di Fintech Magalu, il braccio finanziario del gruppo di vendita al dettaglio Magalu, che elabora i propri trasferimenti Pix per ridurre i costi e offrire sconti ai clienti che scelgono il metodo di pagamento.
Ora la banca centrale si sta preparando a lanciare nuove funzionalità per aumentare l'attrattiva del Pix per l'uso del P2B, secondo Mayara Yano, consulente senior del dipartimento di gestione e operazioni Pix presso la banca centrale.
La prima, Pix Automatico, consente il pagamento automatico di fatture ricorrenti e il lancio è previsto per ottobre.
Potrebbe prendere il posto delle onnipresenti fatture bancarie utilizzate per le tasse scolastiche, le utenze e le bollette telefoniche e potrebbe anche soppiantare le carte di credito utilizzate per gli abbonamenti ai media e ai servizi online.
Un impatto ancora maggiore potrebbe derivare da una nuova funzione, chiamata Pix Garantido, che consente di effettuare pagamenti a rate mensili, un vantaggio importante delle carte di credito per i consumatori brasiliani.
Questi cambiamenti probabilmente accelereranno l'ascesa di Pix, che ora sta dettando il panorama dei pagamenti in Brasile, ha detto Carlos Netto, CEO di Matera, un'azienda tecnologica che aiuta le aziende ad integrarsi con la nuova piattaforma di pagamento.
"Sta definendo gli standard per una rivoluzione della finanza digitale, rappresentando la minaccia più concreta per le carte di credito", ha detto.
(1 dollaro = 5,0675 reais)
