Lo yen era pronto a registrare la performance settimanale più forte da oltre un mese a questa parte, grazie alle crescenti aspettative che la Banca del Giappone aumenti i tassi la prossima settimana, mettendo il dollaro in secondo piano in vista del ritorno di Donald Trump alla Casa Bianca.

I commenti degli alti funzionari della BOJ, insieme ai dati giapponesi che indicano una pressione persistente sui prezzi e una forte crescita dei salari, hanno contribuito ad aumentare la fiducia del mercato sul fatto che un cambiamento dei tassi sia imminente, con i trader che valutano una probabilità dell'80% di un rialzo la prossima settimana.

Lo yen è salito dell'1,5% rispetto al dollaro questa settimana, la sua corsa settimanale più forte dalla fine di novembre. Venerdì è stato leggermente più debole a 155,34 per dollaro, ma ancora vicino al massimo di un mese di 155,10 toccato giovedì.

"I dati sull'inflazione e sui salari suggeriscono che la BOJ potrebbe aumentare ulteriormente i tassi, e anche i commenti lo segnalano", ha detto Charu Chanana, chief investment strategist di Saxo.

"Tuttavia, la forza dello yen potrebbe essere passeggera, soprattutto se (il governatore della BOJ Kazuo) Ueda sorprende di nuovo con un commento dovish, nonostante il rialzo dei tassi".

L'euro era stabile a 1,03035 dollari e la sterlina era poco variata a 1,22355 dollari nelle prime contrattazioni. L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto ad altre sei unità, si è attestato a 108,94, allontanandosi dal massimo di oltre due anni toccato all'inizio della settimana.

L'indice è destinato ad un calo dello 0,6% nella settimana, che interromperebbe una striscia vincente di sei settimane, dopo che i trader hanno iniziato a valutare la prospettiva di due tagli dei tassi quest'anno, sulla scia dei dati sull'inflazione di base degli Stati Uniti, in calo mercoledì. Il mese scorso la Federal Reserve ha previsto due tassi nel 2025.

Ma i dati di giovedì hanno mostrato che le vendite al dettaglio degli Stati Uniti sono aumentate a dicembre, indicando una forte domanda dei consumatori e rafforzando l'opinione che la Fed dovrebbe essere cauta nel suo approccio al taglio dei tassi quest'anno.

Il governatore della Fed Christopher Waller ha detto giovedì che tre o quattro tagli dei tassi sono ancora possibili se i dati economici si indeboliscono ulteriormente.

I mercati stanno attualmente valutando 41 punti base di tagli da parte della Fed quest'anno, secondo i dati LSEG - in aumento rispetto ai 37 punti base prima dei commenti di Waller.

Il rendimento di riferimento del Tesoro a 10 anni era al 4,612% nelle ore asiatiche. È sceso di oltre 16 punti base questa settimana, la performance settimanale più debole in oltre un mese.

Anche l'economia cinese sarà al centro dell'attenzione dei mercati venerdì, con la pubblicazione dei dati sul prodotto interno lordo (PIL). Un sondaggio Reuters prevede che il PIL sia cresciuto del 5,0% nel periodo ottobre-dicembre rispetto ad un anno prima, accelerando rispetto al ritmo del 4,6% del terzo trimestre.

Lo yuan cinese ha oscillato vicino ai minimi di 16 mesi nelle ultime settimane, mentre gli investitori si preparano alle tariffe statunitensi e si confrontano con i bassi rendimenti locali record e la lenta ripresa economica. Lo yuan offshore è stato scambiato a 7,3456 per dollaro.

Gli investitori attendono anche il discorso di insediamento di Trump, lunedì, per avere un'idea più precisa dei suoi passi politici. Le politiche sulle tariffe e sulle tasse che ha delineato finora dovrebbero stimolare la crescita, ma anche essere inflazionistiche.