Il dollaro statunitense è sceso al minimo in più di due mesi lunedì, sulle aspettative che i tassi di interesse statunitensi abbiano raggiunto il picco, mentre le azioni globali sono salite.

I rendimenti del Tesoro americano, molto osservati, sono scivolati dopo l'asta, mentre i futures del petrolio globale hanno guadagnato 2 dollari sulla prospettiva di tagli all'offerta.

L'indice azionario mondiale MSCI ha guadagnato lo 0,72% alle 14.41 EST (1941 GMT).

L'indice STOXX di riferimento in Europa è salito dello 0,1%, con i titoli energetici in testa ai guadagni. Il settore sanitario è sceso dopo che le azioni di Bayer sono scese ai minimi degli ultimi 14 anni.

A Wall Street, il Nasdaq ha guidato i guadagni grazie alle azioni di Microsoft che hanno toccato i massimi storici. L'indice tech-heavy è salito dell'1,09% a 14.279,87, il Dow Jones ha guadagnato lo 0,62% a 35.163,86 e l'indice S&P 500 è avanzato dello 0,76% a 4.548,22.

L'indice del dollaro è sceso a 103,26, il più debole dall'inizio di settembre, mentre gli investitori sembravano solidificare le scommesse che la Fed potrebbe iniziare a tagliare i tassi di interesse il prossimo anno.

Le azioni giapponesi hanno toccato dei massimi che non si vedevano dal 1990, grazie ai forti guadagni e alla domanda offshore che hanno alimentato una striscia vincente di tre settimane. Il Nikkei si è imbattuto in prese di profitto, ma è comunque salito dell'8,2% per il mese in corso, con il Topix non molto distante.

Si prevedeva che le contrattazioni sarebbero rimaste in sordina per gran parte della settimana, in vista della festa del Ringraziamento negli Stati Uniti di giovedì. Le vendite del Black Friday testeranno il polso dell'economia statunitense guidata dai consumatori questa settimana.

"Lo schema storico degli ultimi cinque anni suggerisce che la settimana festiva abbreviata gode in genere di guadagni modesti", ha detto Quincy Krosby, capo stratega globale di LPL Financial.

"Con le preoccupazioni sulla tenuta della spesa dei consumatori, tuttavia, il mercato può essere influenzato da qualsiasi indicazione che il Black Friday non sia testimone delle folle di consumatori a caccia di occasioni, o dalle indicazioni che l'inizio del Cyber Monday non porterà ai miliardi di dollari che vengono spesi online", ha aggiunto Krosby.

I verbali dell'ultima riunione della Fed offriranno un po' di colore sul pensiero dei responsabili politici, che hanno mantenuto i tassi fermi per la seconda volta.

"I verbali dovish potrebbero innescare un rischio di ribasso per il dollaro", ha detto Ricardo Evangelista, analista senior di ActivTrades.

I segnali di progresso nella lotta contro l'inflazione negli Stati Uniti hanno guidato la ripresa delle azioni quest'anno, in quanto gli investitori sperano nella fine del ciclo di rialzi dei tassi, che sono stati lo strumento principale dei politici per combattere l'aumento dei prezzi dei beni.

"Prevediamo che i titoli tecnologici a mega-capitale continueranno a sovraperformare, data la loro superiore crescita prevista delle vendite, i margini, i rapporti di reinvestimento e la solidità del bilancio", hanno dichiarato gli analisti di Goldman Sachs in una nota. "Ma il profilo rischio/rendimento non è particolarmente convincente, date le aspettative elevate".

L'azienda tecnologica Nvidia presenterà i risultati trimestrali martedì, e tutti gli occhi saranno puntati sullo stato della domanda dei suoi prodotti legati all'AI.

MOLTO PREZZATO

I mercati hanno quasi escluso il rischio di un ulteriore rialzo dei tassi statunitensi a dicembre o il prossimo anno.

Il rendimento dei titoli del Tesoro decennali di riferimento è salito al 4,4237% rispetto alla chiusura di venerdì del 4,441%.

In Europa c'è stato un sollievo per alcuni nomi sovrani malconci, in quanto i premi di rischio che gli investitori chiedono per detenere il debito italiano e portoghese sono scesi dopo che l'agenzia di rating Moody's ha aggiornato la sua opinione sui due Paesi.

Ha aggiornato l'outlook dell'Italia da negativo a stabile e ha innalzato il rating emittente a lungo termine del Portogallo di due tacche, portandolo ad A3 da Baa2, riducendo gli spread di entrambe le obbligazioni rispetto ai titoli decennali tedeschi di riferimento della regione.

I sondaggi sulla produzione europea, molto seguiti, sono previsti per questa settimana. Qualsiasi accenno di debolezza incoraggerà ulteriori scommesse su tagli anticipati dei tassi da parte della Banca Centrale Europea.

"Questi sondaggi saranno molto importanti per il settore dei servizi dell'area euro, visto il forte deterioramento registrato di recente", hanno detto gli analisti di NAB.

I mercati implicano circa il 70% di possibilità di un allentamento già ad aprile, anche se molti funzionari della BCE continuano a parlare della necessità di mantenere una politica rigida.

La banca centrale svedese si riunisce questa settimana e potrebbe aumentare ancora, data l'alta inflazione e la debolezza della sua valuta.

Per quanto riguarda le materie prime, il petrolio è salito grazie alle speculazioni che l'OPEC+ estenderà, o aumenterà, i tagli alla produzione in occasione della riunione del 26 novembre.

Il greggio Brent è salito del 2,18% a 82,37 dollari al barile, mentre il greggio statunitense ha aggiunto il 2,12% a 77,50 dollari.

I futures sull'oro sono scesi dello 0,22% a 1.980,30 dollari l'oncia. I prezzi spot sono scesi dello 0,12% a 1.977,73 dollari.