Mentre i dati rilasciati questa settimana hanno mostrato che i settori industriale e al dettaglio della Cina si stanno riprendendo, un forte calo degli investimenti immobiliari e la debolezza dei prezzi delle case suggeriscono problemi persistenti nel settore che potrebbero trascinare la ripresa complessiva del Paese.
Nel frattempo, le esportazioni giapponesi sono cresciute per il secondo mese consecutivo in ottobre, ma ad un ritmo nettamente inferiore a causa del crollo delle spedizioni di chip e acciaio verso la Cina.
"I deboli dati economici di entrambi i Paesi indicano il fatto che l'economia globale sta rallentando, evidenziando i continui venti contrari macro che le imprese devono affrontare", ha detto Tina Teng, analista di mercato presso CMC Markets.
"La crisi immobiliare della Cina rimane un problema importante per l'economia e l'indebolimento della domanda dei consumatori globali probabilmente continuerà a premere sul sentimento".
I mercati europei erano destinati ad un'apertura in ribasso, con i futures dell'Euro Stoxx 50 pan-regionale in calo dello 0,21%, i futures del DAX tedesco in calo dello 0,11% e i futures del FTSE in calo dello 0,11%.
In Asia, l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone era in calo dello 0,4% negli scambi pomeridiani, anche se l'indice è in rialzo del 7,1% fino a questo mese.
Le azioni australiane sono scese dello 0,67%, poiché i forti dati sui salari hanno indicato che le pressioni inflazionistiche sono ancora elevate. L'indice azionario giapponese Nikkei è sceso dello 0,18%, in quanto gli investitori hanno venduto azioni per bloccare i profitti derivanti dai forti guadagni della sessione precedente.
L'indice MSCI Asia ex-Japan, l'indice MSCI Emerging Market e il Nikkei hanno registrato i maggiori guadagni da un anno a questa parte, pari o superiori al 2,5%, mercoledì.
In Cina, le azioni sono scese giovedì, in parte perché gli investitori sono stati delusi da un incontro di alto livello tra Stati Uniti e Cina, con l'indice blue-chip CSI300 di Shanghai in calo dello 0,72% e l'indice Hang Seng di Hong Kong in calo dell'1%.
Sebbene il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden e il leader cinese Xi Jinping avessero concordato di riprendere le comunicazioni militari e di cooperare sulle politiche antidroga, segno che i legami stavano migliorando, alcuni investitori sono rimasti delusi dalla mancanza di importanti progressi nei colloqui.
Mercoledì, le azioni statunitensi hanno chiuso in leggero rialzo, in quanto i dati sull'inflazione hanno rafforzato le speranze degli investitori che la Fed abbia finito di aumentare i tassi di interesse, mentre le azioni al dettaglio sono state stimolate da una previsione ottimistica di Target.
Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,47%, l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,16% e il Nasdaq Composite ha ridotto i guadagni precedenti per terminare piatto.
I trader del mercato monetario hanno valutato appieno le probabilità che la banca centrale statunitense mantenga i tassi fermi a dicembre, secondo lo strumento Fedwatch di CME Group. Vedono anche che il primo taglio dei tassi del ciclo inizierà nel maggio 2024.
Gli investitori stanno prezzando sempre più tagli dei tassi il prossimo anno, con i rendimenti obbligazionari e il dollaro che subiscono pressioni al ribasso. Una parte di questa pressione si è invertita mercoledì, con i rendimenti del Tesoro e il dollaro che hanno registrato un leggero rimbalzo rispetto al calo della sessione precedente.
Il rendimento delle obbligazioni di riferimento del Tesoro a 10 anni era al 4,5039%, rispetto alla chiusura statunitense del 4,537% di mercoledì. Il rendimento a due anni, che sale in base alle aspettative dei trader di un aumento dei tassi sui Fed fund, ha toccato il 4,8989% rispetto alla chiusura statunitense del 4,916%.
Per quanto riguarda le valute, la moneta unica europea è salita dello 0,1% in giornata a 1,0837 dollari, dopo aver guadagnato il 2,47% in un mese, mentre l'indice del dollaro, che traccia il biglietto verde rispetto ad un paniere di valute di altri importanti partner commerciali, era in rialzo a 104,48.
Il greggio statunitense è sceso dello 0,9% a 75,97 dollari al barile. Il greggio Brent è sceso a 80,44 dollari al barile.
L'oro è stato leggermente più alto. L'oro spot è stato scambiato a 1963,29 dollari l'oncia.
