Lo yen è stato il principale movimento sul dollaro durante la notte, aumentando di circa l'1% e ampliando i guadagni in Asia, in quanto il sollievo dell'inflazione negli Stati Uniti ha aumentato le possibilità di tagli dei tassi della Federal Reserve e ha coinciso con i mormorii di un rialzo della Banca del Giappone la prossima settimana.
Lo yen è stato scambiato fino a 155,21 per dollaro, il più forte dal 19 dicembre. Il biglietto verde ha anche ceduto alcuni guadagni recenti contro il dollaro australiano e neozelandese e l'Aussie ha toccato un massimo di una settimana a 0,6248 dollari nella mattinata asiatica.
L'euro è rimasto abbastanza stabile e ha acquistato per ultimo 1,0298 dollari. L'indice del dollaro si è diretto verso il basso per la quarta sessione consecutiva di giovedì, attenuandosi leggermente a 109,02 dollari.
I mercati dei cambi non hanno reagito in modo diretto all'annuncio di un accordo di cessate il fuoco a Gaza, anche se lo shekel israeliano ha toccato un massimo di un mese.
L'inflazione core degli Stati Uniti è stata dello 0,2% mese su mese a dicembre, in linea con le previsioni e inferiore allo 0,3% di novembre. Annualizzata, la lettura del 3,2% è stata più fredda rispetto alle aspettative del 3,3%. Questo ha seguito una lettura dell'inflazione britannica altrettanto più morbida del previsto e le osservazioni di un responsabile politico della Banca d'Inghilterra, che ha affermato che è il momento giusto per abbassare i tassi d'interesse.
I trader, sempre più preoccupati per l'inflazione, hanno reagito con sollievo, acquistando azioni e facendo scendere i rendimenti del Tesoro a 10 anni di riferimento di oltre 13 punti base, anche se la reazione del mercato valutario è stata un po' più attenuata.
L'indice del dollaro rimane in rialzo dello 0,5% a gennaio e, se mantenuto, segnerebbe quattro guadagni mensili consecutivi. I mercati avevano previsto circa 10 punti base in più di allentamento della Federal Reserve quest'anno dopo i dati sull'inflazione, calcolando 37 punti base di tagli.
"Naturalmente, il dollaro ha superato gli spread dei tassi ultimamente", ha dichiarato Tim Baker, stratega macro di Deutsche Bank, in una nota.
"Ma non è così grande", ha aggiunto. "Il dollaro dovrebbe accumulare un premio di rischio, dato il contesto geopolitico.
"Inoltre", ha aggiunto, "è anche del tutto normale vedere una forza del dollaro come questa quando la crescita degli Stati Uniti sta superando i concorrenti in questa misura - e negli episodi precedenti il dollaro ha superato questa relazione".
I mercati guardano con cautela al giorno dell'insediamento di Donald Trump, lunedì, per una serie di ordini esecutivi, in particolare sulle tariffe, che probabilmente faranno vacillare i prezzi degli asset e il dollaro.
"La forza del dollaro potrebbe in parte riflettere i timori di Trump 2.0 (tariffe)", ha detto Vishnu Varathan, economista di Mizuho.
Lo yuan cinese, visto in prima linea nel rischio delle tariffe, non ha quasi fatto una pausa e si trovava vicino all'estremità debole della sua banda di negoziazione a 7,3312 nei primi scambi. [CNY/]
Il dollaro neozelandese, a 0,5623 dollari, è ancora vicino al minimo di due anni di lunedì, a 0,5543 dollari, e l'Aussie rimane a portata di mano di un recente minimo di cinque anni, ricevendo solo una breve spinta dai solidi dati sull'occupazione di giovedì.
La sterlina è scesa leggermente a $1,2233 in Asia e non c'è stato molto sollievo per le valute più piccole.
La rupia indonesiana ha toccato un minimo di sei mesi mercoledì, a seguito di un taglio dei tassi a sorpresa da parte della Bank Indonesia. Anche il won della Corea del Sud non ha ricevuto una grande spinta, grazie al fatto che la banca centrale ha sfidato le aspettative di un taglio per lasciare il suo tasso di riferimento fermo al 3% giovedì.
Oltre all'inizio della presidenza Trump, i mercati guardano ai dati sulla crescita cinese previsti per venerdì e alla riunione della Banca del Giappone della prossima settimana.
Le recenti dichiarazioni del Governatore della BOJ Kazuo Ueda e del suo vice Ryozo Himino hanno chiarito che si discuterà almeno di un rialzo e i mercati hanno valutato circa il 74% di possibilità di un aumento di 25 punti base dei tassi a breve termine allo 0,5%.