L'indice azionario globale di MSCI è salito giovedì, mentre il Dow ha chiuso al livello più alto da metà gennaio 2022, e i rendimenti obbligazionari e il dollaro hanno guadagnato dopo che i funzionari della Federal Reserve hanno espresso cautela sui tagli dei tassi di interesse.

Il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha dichiarato che la spesa dei consumatori, che rappresenta più di due terzi dell'attività economica degli Stati Uniti, è aumentata dello 0,2% il mese scorso, in linea con le aspettative degli economisti. L'aumento annuale dell'inflazione è stato il più basso in più di due anni e mezzo, segnalando un raffreddamento della domanda.

I rendimenti del Tesoro americano sono saliti anche dopo che i dati economici hanno fornito ulteriori prove che la Fed potrebbe terminare i rialzi dei tassi. Dopo un forte calo nelle ultime settimane, il rendimento di riferimento a 10 anni è in procinto di registrare il maggior calo mensile dall'agosto 2011.

Il dollaro ha guadagnato grazie al fatto che gli investitori hanno preso profitto sulle scommesse di un ulteriore indebolimento e si sono scrollati di dosso i dati economici che suggeriscono che la Fed potrebbe aver finito di aumentare i tassi.

"Quasi tutti i dati di oggi sono stati favorevoli per gli investitori. La cosa più importante è che continuiamo a vedere una decelerazione della misura dell'inflazione preferita dalla Fed, l'indice dei prezzi PCE core", ha detto Russell Price, capo economista di Ameriprise Financial Services Inc, a Troy, Michigan. Secondo lui, questo "dovrebbe essere positivo per il processo decisionale della Fed nelle prossime riunioni".

Sebbene i dati sull'inflazione statunitense, attentamente osservati, fossero in linea con le aspettative degli economisti, alcuni trader sembravano aver prezzato un'inflazione più lenta, ha detto John Augustine, chief investment officer di Huntington Private Bank.

"Il mercato stava anticipando che ci sarebbe stata una sorpresa al ribasso, che l'inflazione sarebbe scesa più velocemente e che la spesa sarebbe scesa più velocemente del consenso", ha detto Augustine.

Sempre giovedì, i responsabili politici della Fed hanno offerto messaggi contrastanti, respingendo le scommesse degli investitori su un rapido passaggio ai tagli dei tassi.

Il Presidente della Fed Bank di New York, John Williams, ha detto che se le pressioni sui prezzi e gli squilibri persistono "potrebbe essere necessario un ulteriore irrigidimento della politica". E la Presidente della Fed di San Francisco, Mary Daly, ha detto che sta pensando se la politica sia "sufficientemente restrittiva per ripristinare la stabilità dei prezzi" piuttosto che ai tagli dei tassi.

L'indicatore MSCI delle azioni di 47 Paesi è salito dello 0,2%, in linea con un guadagno mensile del 9%, dopo tre mesi consecutivi di ribassi. Questo segnerebbe il più grande aumento percentuale mensile dal 2020, quando gli investitori hanno reagito ai primi risultati del vaccino COVID-19.

In precedenza lo

indice paneuropeo STOXX 600

aveva chiuso in rialzo dello 0,55%, confermando il suo maggior guadagno percentuale mensile da gennaio, in quanto i deboli dati economici europei hanno favorito le scommesse sul taglio dei tassi.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 520,47 punti, pari all'1,47%, a 35.950,89, l'S&P 500 ha guadagnato 17,22 punti, pari allo 0,38%, a 4.567,8 e il Nasdaq Composite è sceso di 32,27 punti, pari allo 0,23%, a 14.226,22.

Il Dow, che è un indice di 30 azioni blue-chip statunitensi, ha toccato il suo

livello intraday più alto finora nel 2023

e ha registrato il maggior guadagno percentuale mensile dall'ottobre 2022. La spinta maggiore è arrivata da Salesforce Inc. dopo la forte relazione trimestrale dell'azienda.

I rendimenti dei Treasury statunitensi e delle obbligazioni di altri Paesi importanti sono crollati a novembre dai picchi di oltre un decennio di ottobre. I rendimenti del Tesoro americano, che di solito guidano i costi di prestito globali, hanno registrato il calo maggiore dal 2008.

Giovedì, i titoli di riferimento a 10 anni erano in rialzo di 7,1 punti base al 4,342%, dal 4,271% di mercoledì. L'obbligazione trentennale è salita di 5,8 punti base al 4,509%, mentre il titolo a 2 anni è salito di 5,5 punti base al 4,703%.

Nelle valute, l'indice del dollaro è salito dello 0,681%, mentre l'euro è sceso dello 0,76% a 1,0885 dollari.

Lo yen giapponese si è indebolito dello 0,66% rispetto al biglietto verde a 148,21 dollari per dollaro, mentre la sterlina è stata scambiata a 1,2624 dollari, in calo dello 0,55% nella giornata.

Nel settore energetico, i prezzi del petrolio si sono assestati al ribasso dopo che i produttori OPEC+ hanno concordato tagli alla produzione di petrolio nel primo trimestre, al di sotto delle aspettative del mercato.

Il greggio statunitense è sceso del 2,44% a 75,96 dollari al barile, mentre il Brent ha chiuso a 82,83 dollari, in calo dello 0,32%.

I prezzi dell'oro sono scesi giovedì, ma hanno puntato al secondo guadagno mensile consecutivo, poiché le aspettative che la Fed possa tagliare i tassi di interesse hanno aumentato l'attrattiva dei lingotti non redditizi.

L'oro spot è sceso dello 0,4% a 2.035,94 dollari l'oncia. I futures sull'oro degli Stati Uniti sono scesi dello 0,52% a 2.036,40 dollari l'oncia.