I verbali hanno mantenuto il sentimento sottotono, mentre gli investitori attendevano i risultati molto attesi di Nvidia dopo la chiusura del mercato. I risultati e le prospettive del chipmaker potrebbero ostacolare o alimentare ulteriormente il rally di quest'anno dei titoli legati all'AI.
La maggior parte dei responsabili politici della Fed era preoccupata per i rischi di un taglio dei tassi troppo presto, con un'ampia incertezza su quanto a lungo i costi di prestito dovrebbero rimanere al livello attuale, secondo i verbali della sessione del 30-31 gennaio.
Il rendimento del Tesoro a due anni, che riflette le aspettative sui tassi di interesse, è salito di 4,3 punti base al 4,655%, mentre l'indicatore MSCI delle azioni di tutto il mondo ha perso lo 0,47%.
"Non credo che i verbali ci abbiano detto nulla di nuovo. I mercati hanno praticamente già fatto il lavoro della Fed in termini di valutazione delle possibilità di un taglio dei tassi a marzo e di una serie di tagli lungo la strada", ha detto Kim Rupert, direttore generale del reddito fisso globale presso Action Economics a San Francisco.
I responsabili politici sono preoccupati che l'economia stia per limitare ulteriori tendenze disinflazionistiche, o almeno ha il potenziale per vedere i progressi sull'inflazione bloccarsi, ha detto.
"C'è un piccolo rischio di rialzo che è stato prezzato solo a causa dei numeri dell'inflazione più alti del previsto" la scorsa settimana, ha detto Rupert.
Una sottile maggioranza di economisti intervistati da Reuters si aspetta che la Fed inizi a tagliare i tassi a giugno, molto più lontano rispetto alle aspettative del mercato del mese scorso, che prevedevano un primo taglio a marzo.
I mercati si aspettano ora 91,5 punti base (bps) di tagli da parte della Fed quest'anno, più vicini alla proiezione della stessa banca centrale statunitense di 75 bps di allentamento - o la metà dei 150 bps di tagli prezzati dai trader all'inizio dell'anno.
I titoli azionari sono scesi in Europa, con le azioni di HSBC che sono crollate dell'8,4% nel più grande calo di un giorno dall'aprile 2020, dopo che un addebito shock di 3 miliardi di dollari sulla sua partecipazione in una banca cinese ha tolto lucentezza al profitto annuale record della banca più grande della regione.
L'indice paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in calo dello 0,17%.
Ma l'attenzione della giornata è rivolta a Nvidia, le cui azioni sono balzate del 40% quest'anno alla chiusura di martedì.
Se Nvidia soddisfa solo marginalmente o batte le aspettative, l'azienda soffrirà in modo drammatico, in quanto gli investitori cercheranno una scusa per ritirarsi, almeno nel settore Big Tech, ha dichiarato Anthony Saglimbene, chief market strategist di Ameriprise Financial a Troy, Michigan. "Nvidia dovrà assolutamente schiacciare i guadagni e le aspettative di guadagno e probabilmente fornire un outlook superiore alle aspettative perché il titolo continui a salire", ha detto.
"Se la relazione di Nvidia fosse poco brillante e desse il via a un calo del 5%-10% delle big tech o dell'intero S&P 500, non cambierei il mio outlook. Sarebbe salutare per il mercato", ha detto Saglimbene.
Nvidia dovrebbe registrare un'impennata più che triplicata dei ricavi del quarto trimestre, grazie alla forte domanda dei suoi chip AI, che dominano il mercato.
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,55%, lo S&P 500 ha perso lo 0,56% e il Nasdaq Composite è sceso dell'1,07%.
Il cambiamento delle prospettive dei tassi ha fatto aumentare il dollaro e mantenuto lo yen, estremamente sensibile ai tassi statunitensi, vicino ai minimi di tre mesi.
L'indice del dollaro è rimasto piatto, mentre l'euro è salito dello 0,09% a 1,0813 dollari.
Lo yen giapponese si è indebolito dello 0,15% a 150,21 dollari.
Le misure adottate dalle autorità cinesi per sostenere la crescita economica del maggior consumatore di materie prime al mondo hanno ravvivato i dubbi sulle prospettive di crescita, che hanno pesato sul petrolio greggio e sul minerale di ferro.
Le azioni cinesi delle blue-chip hanno registrato un guadagno dell'1,4%, un giorno dopo la più grande riduzione del tasso ipotecario di riferimento della nazione, grazie all'intensificazione degli sforzi delle autorità per sostenere il mercato immobiliare.
I prezzi del petrolio sono aumentati dell'1% a causa delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e i commercianti hanno valutato i segnali di una stretta dell'offerta a breve termine.
I futures sul greggio West Texas Intermediate (WTI) degli Stati Uniti sono saliti di 87 centesimi per attestarsi a 77,91 dollari al barile, mentre il greggio Brent è salito di 69 centesimi a 83,03 dollari al barile.
I futures sul minerale di ferro sono scesi per la terza sessione consecutiva mercoledì, toccando il minimo in quasi quattro mesi.
