L'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) di gennaio, la misura dell'inflazione preferita dalla Fed, è prevista per giovedì. Gli economisti intervistati da Reuters prevedono che l'indice sia aumentato dello 0,3% su base mensile, dopo un aumento dello 0,2% a dicembre.
I trader hanno già ridimensionato le aspettative di taglio dei tassi di interesse della Fed dopo una serie di dati forti, tra cui le letture dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) e dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI). Si aspettano che un ciclo di allentamento prenda il via a giugno, rispetto all'inizio del 2024, quando si scommetteva su marzo.
"Siamo in attesa della stampa PCE. Il mercato si muoverà a tentoni", ha dichiarato Jack Janasiewicz, gestore di portafoglio e lead portfolio strategist di Natixis Investment Managers Solutions. "Tra l'IPC e l'IPP c'è una narrativa secondo cui l'inflazione sarà più rigida del previsto o addirittura potenzialmente avrà una modesta riaccelerazione".
Janasiewicz ha notato che gli indici azionari statunitensi sono rimasti non lontani dai record raggiunti la scorsa settimana, in parte grazie a una stagione di utili del quarto trimestre migliore del previsto, compresa una spinta di Nvidia sull'ottimismo per l'intelligenza artificiale.
"Il mercato ha avuto tutte le possibilità di vendere, ma sta resistendo abbastanza bene", ha detto Janasiewicz. "In realtà sta guardando oltre l'inflazione, perché gli utili sono stati migliori del previsto".
Altri dati di questa settimana, che potrebbero influenzare le aspettative sulla politica della Fed, includono la seconda stima del prodotto interno lordo, le richieste di disoccupazione e l'attività manifatturiera.
L'indicatore MSCI delle azioni di tutto il mondo ha perso lo 0,33%.
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average ha chiuso in calo di 23,39 punti, pari allo 0,06%, a 38.949,02 punti.
L'S&P 500 è sceso di 8,42 punti, pari allo 0,17%, a 5.069,76, mentre il Nasdaq Composite ha chiuso in calo di 87,56 punti, pari allo 0,55%, a 15.947,74.
Le azioni europee sono scese a causa della mancanza di guadagni aziendali che hanno pesato sul sentimento, con l'indice paneuropeo STOXX 600 che ha chiuso in calo dello 0,35%.
Per quanto riguarda le valute, il dollaro è balzato contro l'euro e lo yen mercoledì, mentre gli investitori si sono posizionati in vista dei dati sull'inflazione degli Stati Uniti e dell'Europa previsti per giovedì; anche il ribilanciamento dei portafogli di fine mese potrebbe influenzare la direzione del mercato.
L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde rispetto ad un paniere delle principali valute, è salito dello 0,1% a 103,94.
L'euro è sceso dello 0,08% a 1,0835 dollari. Contro lo yen giapponese, il dollaro si è rafforzato dello 0,12% a 150,69.
I rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi in tutti i settori, con i rendimenti dei titoli di riferimento a 10 anni che sono scesi di 4,7 punti base al 4,268%, dal 4,315% di martedì, mentre il rendimento dei titoli a 30 anni è sceso di 3,5 punti base al 4,4047% dal 4,44%. Il rendimento dei titoli a 2 anni, che tipicamente si muove in base alle aspettative sui tassi di interesse, è sceso di 6,6 punti base al 4,6457%, dal 4,712%.
Nelle criptovalute, il bitcoin ha registrato un'impennata per il quinto giorno, sostenuto dai flussi verso i nuovi prodotti di scambio di bitcoin spot negli Stati Uniti che lo hanno fatto salire di quasi il 40% a febbraio, il che segnerebbe il suo più grande rally mensile dal dicembre 2020.
È salito del 5,96% a 60.111,00 dollari, dopo aver toccato il livello più alto da novembre 2021.
I prezzi dell'oro sono saliti mentre i trader erano in attesa dei dati economici e dei commenti dei funzionari della banca centrale statunitense.
L'oro spot ha aggiunto lo 0,18% a 2.033,37 dollari l'oncia.
Nel settore delle materie prime, il greggio statunitense si è stabilizzato, mentre il Brent ha guadagnato appena, in quanto i trader temono che la Fed sia lenta a tagliare i tassi. Le crescenti scorte di greggio degli Stati Uniti hanno aggiunto pressione.
Il greggio statunitense è sceso dello 0,42% a 78,54 dollari al barile, mentre il Brent ha chiuso a 83,68 dollari, in rialzo dello 0,04%. (Relazioni di Tom Wilson a Londra e di Ankur Banerjee a Singapore; Redazione di Muralikumar Anantharaman, Jamie Freed, Tomasz Janowski, Nick Macfie, Aurora Ellis, Will Dunham e David Gregorio)
