A lungo ritenuti la roccaforte dei pezzi grossi di Wall Street, come JPMorgan Chase e Goldman Sachs, l'investment banking e il trading sono diventati sempre più vitali per le banche di medie dimensioni, in quanto un robusto ambiente di dealmaking offre prospettive di commissioni lucrative.
"Il dealmaking è tornato con prepotenza", ha dichiarato Danni Hewson, responsabile dell'analisi finanziaria di AJ Bell.
La spinta dell'investment banking ha aiutato le banche di medie dimensioni ad attutire il colpo del calo della domanda di prestiti, in quanto i tassi di interesse elevati scoraggiano i mutuatari.
"Se il Presidente entrante porterà avanti le promesse di deregolamentazione e di riduzione delle tasse, le prospettive per il 2025 continueranno a generare molta eccitazione tra i dirigenti bancari", ha detto Hewson.
Citizens Financial, Truist Financial, Huntington Bancshares e Regions Financial hanno tutte superato le aspettative per i profitti trimestrali, secondo i dati compilati da LSEG, rispecchiando i risultati stellari dei loro colleghi più grandi all'inizio di questa settimana.
Le azioni di Truist sono salite di quasi il 3% prima della campana, mentre Regions Financial ha registrato un aumento dello 0,7% e Huntington è salita dell'1,2%.
Giovedì, anche U.S. Bancorp e M&T Bank hanno registrato un aumento dei profitti del quarto trimestre, grazie all'aumento delle commissioni.
'TRUMP BUMP'
Gli analisti prevedono che il settore dell'investment banking vedrà un "Trump bump" sotto la nuova amministrazione, grazie ai tagli alle imposte sulle società e alla supervisione normativa rilassata che potrebbero aumentare la fiducia dei dirigenti nel perseguire le operazioni.
Una serie di tagli ai tassi da parte della Federal Reserve ha anche consolidato la resistenza dell'economia statunitense, anche se alcuni temono che le proposte tariffarie del Presidente eletto Trump possano portare a un'impennata dell'inflazione.
"Le domande possono essere numerose su quanto possa durare la corsa e se la forma di isolazionismo di Donald Trump sarà una manna o una maledizione, ma mentre una serie di banche di Wall Street ha consegnato profitti solidi e persino da record, nessuno sta ancora pensando alle risposte", ha aggiunto Hewson.
Tuttavia, i prestiti e i leasing di Citizens, Truist e Regions sono scesi e potrebbero rimanere depressi a meno che i tassi non vengano ulteriormente abbassati.
La Fed, tuttavia, ha previsto meno tagli dei tassi quest'anno rispetto a quanto previsto in precedenza. I dati sull'inflazione pubblicati all'inizio di questa settimana, che hanno mostrato che i prezzi al consumo degli Stati Uniti sono aumentati di più in nove mesi a dicembre, potrebbero rafforzare questa visione.