Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan

La straordinaria capacità del gigante dei chip Nvidia di battere anche le aspettative di guadagno più alte e la sua affermazione di un "punto di svolta" nell'intelligenza artificiale generativa hanno catapultato le azioni in Giappone e in Europa a livelli record e Wall St sembra destinata a seguirli.

Le azioni del beniamino dell'AI sono salite del 12% in borsa dopo aver previsto una triplicazione dei ricavi trimestrali che ha battuto le stime e ha fatto schizzare le azioni dei chip in tutto il pianeta.

Nvidia ha dichiarato di aspettarsi un'incredibile crescita dei ricavi del primo trimestre del 233%, ben oltre le alte aspettative di Wall Street, che prevedevano una crescita del 208%, e dopo aver rastrellato circa 22 miliardi di dollari di ricavi nel trimestre appena trascorso. Dopo aver più che triplicato nell'ultimo anno, l'ultima impennata delle azioni è destinata a caricare altri 130 miliardi di dollari di valore di mercato sul colosso da 1.700 miliardi di dollari e probabilmente a reclamare la sua posizione di terza azienda più preziosa d'America nella giornata di giovedì.

"L'elaborazione accelerata e l'AI generativa hanno raggiunto il punto di svolta", ha dichiarato l'amministratore delegato di Nvidia Jensen Huang dopo la pubblicazione dei risultati dopo la campanella di mercoledì, aggiungendo che l'azienda riesce a malapena a tenere il passo con la domanda.

Non sorprende che il boom abbia fatto salire i futures del Nasdaq del 2% prima dell'apertura di oggi e, dopo una sessione fiacca mercoledì, anche l'S&P500 è salito di oltre l'1%.

Ma i record sono esplosi come un albero di Natale in tutto il mondo durante la notte, poiché la frenesia dei chip AI è stata sufficiente a far balzare il Nikkei giapponese ai nuovi massimi storici, superando finalmente i precedenti picchi stabiliti all'apice della bolla immobiliare giapponese nel 1990.

Anche lo STOXX 600 europeo è salito di quasi l'1% per raggiungere un nuovo record - battendo i precedenti massimi stabiliti nel gennaio 2022 - con i suoi produttori di chip regionali che hanno guidato la carica. Il DAX tedesco, quello francese e quello di Amsterdam hanno raggiunto nuovi picchi. Inoltre, la timida ripresa del mercato azionario cinese è proseguita per la quarta sessione consecutiva dopo le vacanze, nonostante la preoccupazione per lo stato dell'economia cinese.

Il ronzio dell'AI in tutto il mondo e l'impennata dei valori azionari contrastano con l'umore più cupo dei mercati dei tassi d'interesse, dove la Federal Reserve e le altre banche centrali sembrano essere in fase di stallo per quanto riguarda i tagli dei tassi d'interesse nella prima metà di quest'anno.

La maggior parte dei responsabili politici della Fed si è detta preoccupata dei rischi di un taglio dei tassi di interesse troppo presto, con un'ampia incertezza su quanto a lungo i costi di prestito debbano rimanere al livello attuale, secondo i verbali della riunione della Fed del 30-31 gennaio, pubblicati nella tarda serata di mercoledì.

Anche se i verbali della Fed hanno indicato che le discussioni su un rallentamento della riduzione del bilancio sarebbero iniziate già il mese prossimo, i mercati obbligazionari sono stati sotto pressione.

Colpiti anche dalla scarsa domanda all'asta di obbligazioni a 20 anni di mercoledì e dai guadagni del prezzo del greggio su base annua, ai massimi da ottobre, i rendimenti dei Treasury sono saliti giovedì.

Le aspettative di taglio dei tassi della Fed per l'intero anno sono state ridimensionate a meno di 90 punti base, con i mercati dei futures che non prevedono il primo taglio di un quarto di punto fino a luglio.

Ciononostante, l'indice del dollaro è sceso al livello più basso in quasi tre settimane - con l'euro che ha fatto da apripista dopo le letture sorprendentemente ottimistiche dell'attività economica di febbraio per la zona euro.

La flessione dell'attività imprenditoriale della zona euro si è attenuata questo mese, in quanto il settore dominante dei servizi ha interrotto una striscia di contrazione di sei mesi, compensando il deterioramento del settore manifatturiero, secondo il sondaggio composito S&P Global PMI di HCOB.

L'indice è salito a 48,9 questo mese rispetto al 47,9 di gennaio, anticipando le aspettative di un sondaggio Reuters per 48,5. Anche se questo ha segnato il nono mese al di sotto del livello 50 che separa la crescita dalla contrazione, il PMI dei servizi è balzato a 50,0, superando di gran lunga le previsioni.

Le letture dei sondaggi equivalenti degli Stati Uniti e i numeri settimanali delle richieste di disoccupazione sono attesi più tardi, insieme a un'agenda fitta di relatori senior della Fed e a un'altra fitta agenda di utili societari.

I punti chiave dell'agenda che potrebbero dare una direzione ai mercati statunitensi nella giornata di giovedì: * Sondaggi congiunturali flash di febbraio di S&P Global, richieste settimanali di disoccupazione, vendite di case esistenti di gennaio. Canada vendite al dettaglio di dicembre * Intervengono il Vice Presidente della Federal Reserve Philip Jefferson, il Governatore del Consiglio della Fed Lisa Cook, il Governatore del Consiglio della Fed Christopher Waller, il Presidente della Fed di Filadelfia Patrick Harker, il Capo della Fed di Minneapolis Neel Kashkari * Guadagni delle società statunitensi: Intuit, Booking, Coterra Energy, PG&E, Moderna, Edison, Insulet, Ameren, EOG, Live Nation Entertainment, VICI Properties, Copart, Pioneer Natural Resources, Newmont, Dominion Energy, LKQ, Quanta Services, Builders FirstSource, Iron Mountain, Teleflex, Pool, Keurig Dr Pepper, Entergy * Riunione informale dei ministri delle finanze dell'Unione Europea a Bruxelles * Il Tesoro statunitense mette all'asta obbligazioni protette dall'inflazione a 30 anni, titoli a 4 settimane