Uno sguardo alla giornata in corso sui mercati europei e globali da Ankur Banerjee

L'esultanza per gli ottimi risultati di Nvidia, beniamina di Wall Street, non è durata a lungo, poiché i timori che i tassi d'interesse restino più alti a lungo hanno nuovamente smorzato il rally dell'AI.

Le vendite al dettaglio di aprile in Gran Bretagna e i dati dettagliati sul PIL in Germania sono in testa al calendario economico europeo, mantenendo gli investitori avversi al rischio, pesando sulle azioni e facendo salire il dollaro.

I futures indicano un'apertura debole in Europa, con l'indice STOXX 600 pronto a subire un calo settimanale di quasi l'1%, il calo maggiore da metà aprile. Anche l'indice azionario britannico blue-chip sarà al centro dell'attenzione dopo la richiesta a sorpresa di elezioni generali da parte del Primo Ministro Rishi Sunak.

La Banca d'Inghilterra deve anche fare i conti con l'inflazione britannica che è rallentata meno del previsto ad aprile. I mercati stanno valutando 30 punti base di tagli quest'anno, con l'aspettativa che la BOE inizierà molto probabilmente a tagliare i tassi nella riunione di settembre, anche se i mercati non escludono agosto, sia dopo le elezioni.

Nel frattempo, gli operatori stanno valutando 58 punti base di tagli nel 2024 da parte della Banca Centrale Europea, rispetto ai 67 dell'inizio della settimana, sulla scia dei dati salariali chiave.

La BCE ha da tempo riposto le speranze di un taglio dei tassi in questo dato salariale cruciale, ma si è essenzialmente impegnata a un allentamento della politica il 6 giugno, quindi è più probabile che il nuovo numero influenzi le decisioni politiche più avanti nel corso dell'anno.

Per quanto riguarda la Federal Reserve, i mercati ora si aspettano pienamente un taglio dei tassi solo a dicembre e stanno valutando un allentamento di 36 punti base dopo i solidi dati economici. Non molto tempo fa (a gennaio), i mercati avevano previsto fino a 150 punti base di allentamento quest'anno.

Per quanto riguarda le notizie societarie, l'attenzione si concentrerà su Hargreaves Lansdown, dopo che Reuters ha riferito che il principale azionista della piattaforma di investimento al dettaglio del Regno Unito, Peter Hargreaves, è aperto ad acquisire la società privata.

Sviluppi chiave che potrebbero influenzare i mercati venerdì:

Eventi economici: Germania PIL Q1, Regno Unito vendite al dettaglio aprile, Svezia PPI aprile