Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan
I mercati mondiali, entusiasti delle speranze di una rinnovata disinflazione negli Stati Uniti e di un altro tentativo della Cina di sostenere il suo settore immobiliare in difficoltà, sono entrati nella nuova settimana con il piede giusto, mentre l'attenzione si è spostata nuovamente sul boom dell'intelligenza artificiale.
L'azienda leader dell'AI, Nvidia, presenterà gli utili trimestrali mercoledì, con l'obiettivo di impressionare la galleria degli investitori più alto che mai: le sue azioni sono quasi raddoppiate quest'anno, dopo essere triplicate nel 2023.
E questo per una buona ragione: si prevede che il fatturato del gigante dei chip sia più che triplicato, raggiungendo i 24,8 miliardi di dollari dai 7,2 miliardi di dollari dell'anno precedente, e che gli utili per azione salgano a 5,57 dollari da 1,09 dollari, secondo i dati LSEG.
Come curioso assaggio di venerdì, Advanced Micro Devices ha guadagnato oltre l'1%, in quanto Microsoft ha dichiarato di voler offrire ai suoi clienti di cloud computing una piattaforma di chip AMD AI che competerà con i componenti prodotti da Nvidia.
Reddit, nel frattempo, è salito del 10% a seguito di una partnership con OpenAI per portare i suoi contenuti su ChatGPT.
Ma quest'anno non è stato tutto incentrato sull'AI, in quanto la crescita degli Stati Uniti ancora sostenuta e i guadagni annuali aggregati quasi a due cifre incontrano il persistente ottimismo di tassi di interesse più bassi nel corso dell'anno.
I rendimenti dei Treasury hanno fatto un piccolo passo indietro venerdì, dopo che il sollievo della settimana sull'inflazione al consumo di aprile è stato smorzato dai fastidiosi prezzi all'importazione e dalle ostinate prese di posizione della Federal Reserve, non da ultimo da parte della nota falegname Michelle Bowman.
Ma ci sono ancora 40 punti base di allentamento prezzati nella striscia di futures della Fed di quest'anno e una probabilità dell'80% di una mossa entro settembre. Inoltre, i principali indici azionari di Wall Street hanno registrato la quarta settimana consecutiva di guadagni, con il Dow Jones Industrial Average, la categoria blue-chip, che ha chiuso per la prima volta sopra i 40.000 dollari.
Almeno sul fronte dei tassi, l'asta dei titoli del Tesoro a 20 anni della settimana, la pubblicazione degli ultimi verbali della Fed e i sondaggi flash di maggio di giovedì sulle imprese di tutto il mondo si distinguono per le loro caratteristiche meteorologiche. Con il presidente della Fed Jerome Powell isolato a causa di un'infezione da COVID, l'apparizione di lunedì del vicepresidente Philip Jefferson e del governatore Chris Waller potrebbe stabilire il tono.
Per il resto, la settimana contiene un'accozzaglia di dati economici per lo più di secondo livello.
Oltreoceano, i mercati cinesi hanno accolto tiepidamente le misure governative di venerdì per sostenere il settore immobiliare in difficoltà, con i benchmark della Cina continentale e di Hong Kong in rialzo di meno di mezzo punto percentuale lunedì.
Le azioni degli sviluppatori cinesi hanno vacillato un po', in quanto gli investitori hanno temuto che le misure "storiche" per stabilizzare il settore immobiliare non fossero sufficienti. L'indice Mainland Properties di Hong Kong ha chiuso in ribasso dello 0,7 per cento, restituendo un po' del balzo del 18 per cento di questo mese, prima dei supporti per la liquidazione delle scorte.
Inoltre, i numeri della scorsa settimana sul crollo dei prezzi delle case sono stati aggravati lunedì dalla notizia di un calo prolungato del 10% dei ricavi delle vendite di terreni governativi per il periodo gennaio-aprile.
In Giappone, i rendimenti dei titoli di Stato di riferimento sono saliti ai massimi da oltre un decennio a questa parte, continuando un graduale rialzo tra le aspettative di una politica monetaria nazionale più restrittiva quest'anno e l'asta di lunedì di JGB decennali legati all'inflazione, più forte del previsto.
Lo yen è rimasto stabile, tuttavia, mentre il dollaro ha subito poche variazioni in generale.
L'oro ha raggiunto nuovi record, tuttavia, con i mercati che hanno monitorato la situazione politica dell'Iran dopo che il suo Presidente Ebrahim Raisi - un hardliner visto come un potenziale successore della Guida Suprema Ayatollah Ali Khamenei - è stato ucciso in un incidente in elicottero.
I prezzi del petrolio, tuttavia, sono rimasti invariati.
I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di lunedì:
* Guadagni societari statunitensi: Palo Alto Networks, Nordson, Keysight Technologies
* Il Vicepresidente della Federal Reserve Philip Jefferson, il Vicepresidente della Fed per la Supervisione Michael Barr, il Governatore del Consiglio della Fed Christopher Waller, il Presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic parlano tutti insieme.
* Il Tesoro degli Stati Uniti mette all'asta i titoli a 3 e 6 mesi.
