È probabile che la rupia indiana scenda ulteriormente questa settimana, indebolendosi oltre un livello psicologicamente importante, sulla scia di un continuo rally del dollaro americano su dati economici ottimistici, mentre i rendimenti obbligazionari potrebbero salire, seguendo gli omologhi statunitensi.

La rupia, che è in perdita da 10 settimane, non avrà molta tregua dopo che i dati hanno indicato che il mercato del lavoro statunitense sta procedendo ad un ritmo sano.

Si prevede che la rupia si collochi nella fascia tra 85,80 e 86,40 questa settimana. La scorsa settimana è scesa dello 0,2% a 85,9650, attestandosi vicino al minimo storico.

È probabile che la valuta si indebolisca oltre il livello 86 all'apertura di lunedì.

Un livello di resistenza cruciale per l'USD/INR si trova nella zona di 86,00, ha detto Kunal Sodhani, vicepresidente di Shinhan Bank India.

Una rottura decisiva oltre questo livello potrebbe aprire le porte ad un rally verso 86,60, ha detto.

I datori di lavoro statunitensi hanno aggiunto 256.000 posti di lavoro il mese scorso, rispetto ai 160.000 posti di lavoro previsti dagli economisti intervistati da Reuters, secondo i dati pubblicati venerdì. Il tasso di disoccupazione è sceso inaspettatamente al 4,1%.

"Un'altra sorpresa al rialzo sui numeri dei posti di lavoro negli Stati Uniti intensificherà la convinzione che i funzionari della Federal Reserve non siano sotto pressione per tagliare i tassi di interesse nel breve termine". Ha dichiarato ING Bank in una nota.

L'indice del dollaro venerdì è salito a quasi 110, il massimo da oltre due anni. Le azioni statunitensi sono crollate e il rendimento degli Stati Uniti a 10 anni è salito.

Nel frattempo, il rendimento dell'obbligazione decennale di riferimento dell'India ha chiuso al 6,7724% venerdì, poco variato per la seconda settimana consecutiva, mentre gli operatori attendono i dati economici chiave degli Stati Uniti e del Paese.

I dati sui salari non agricoli statunitensi di venerdì saranno seguiti dai dati sull'inflazione in India e negli Stati Uniti, previsti per lunedì e mercoledì.

Si tratta dell'ultima serie di dati economici prima che le banche centrali di entrambi i Paesi annuncino le loro decisioni di politica monetaria.

I trader si aspettano che il rendimento delle obbligazioni indiane a 10 anni si collochi nell'intervallo 6,76%-6,84% questa settimana, con l'attenzione rivolta ai rendimenti del Tesoro americano e ai movimenti della rupia indiana.

I rendimenti statunitensi continuano ad essere elevati, in quanto gli investitori rimangono preoccupati per la traiettoria dei tassi d'interesse della Federal Reserve, dopo aver dimezzato la previsione di taglio dei tassi a due nel 2025.

In patria, si prevede che le condizioni di liquidità saranno sotto i riflettori, con gli istituti di credito che solleciteranno la Reserve Bank of India (RBI) a immettere liquidità durevole nel sistema bancario, sulla scia di una persistente restrizione delle condizioni di liquidità.

Standard Chartered Bank si aspetta che la RBI tagli il coefficiente di riserva di liquidità delle banche per la seconda volta in due mesi, quando la banca centrale annuncerà la sua decisione politica a febbraio. La banca estera ha posticipato la sua richiesta di taglio dei tassi ad aprile e giugno, rispetto a febbraio e aprile.

"Nell'immediato, pensiamo che la RBI si concentrerà più sulla fornitura di liquidità INR che sull'implementazione di tagli al tasso repo, dato che la liquidità del sistema bancario si è ristretta a causa dei continui deflussi di USD e degli interventi FX", ha detto la banca estera.

Gli operatori di mercato monitoreranno anche i flussi esteri. Si prevede che il ritmo degli acquisti di obbligazioni da parte degli investitori esteri rallenti dopo aver raggiunto un livello record nel 2024.

EVENTI CHIAVE: India ** Dati sull'inflazione CPI di dicembre - 13 gennaio, lunedì (ore 16.00 IST) (sondaggio Reuters: 5,30%)

** Inflazione WPI di dicembre - 14 gennaio, martedì (12:00 pm IST) (sondaggio Reuters: 2,30%)

Stati Uniti ** PPI manifatturiero di dicembre - 14 gennaio, martedì (19:00 IST)

** CPI e CPI core di dicembre - 15 gennaio, mercoledì (19:00 p.m. IST) (sondaggio Reuters - 0,3% mese su mese) ** Prezzi delle importazioni di dicembre - 16 gennaio, giovedì (19:00 p.m. IST)

** Richieste iniziali settimanali di disoccupazione dalla settimana al 6 gennaio - 16 gennaio, giovedì (19:00 IST)

** Indice Philly Fed Business di gennaio - 16 gennaio, giovedì (19:00 IST) ** Vendite al dettaglio di dicembre negli Stati Uniti - 16 gennaio, giovedì (19:00 IST)

** Avviamenti abitativi di dicembre negli Stati Uniti - 17 gennaio, venerdì (19:00 IST)

** Produzione industriale statunitense di dicembre - 17 gennaio, venerdì (19:45 IST)