L'impennata dei rendimenti del Tesoro ha portato il dollaro a nuove vette e solo lo yen ha mostrato un po' di resistenza tra le speculazioni di un possibile intervento delle autorità giapponesi dietro le quinte.
Lo yen ha sfondato il livello di 150 per dollaro nel pomeriggio londinese di martedì, prima di schizzare improvvisamente a 147,3.
Non ci sono state conferme da Tokyo, dove il ministro delle Finanze giapponese e il principale diplomatico valutario non hanno rilasciato commenti diretti sulla mossa. L'ultima volta lo yen si è attestato a 149,18 per dollaro.
I dati sulle aperture di posti di lavoro negli Stati Uniti, più forti del previsto, hanno fatto salire il rendimento a 10 anni di quasi una dozzina di punti base (bps) martedì e sono aumentati di altri quattro bps in Asia per superare brevemente il 4,85% per la prima volta dal 2007.
Anche il rendimento giapponese a 10 anni, che è limitato dalla Banca del Giappone, è salito di 4,5 punti base, raggiungendo un massimo di dieci anni, nonostante la BOJ abbia offerto l'acquisto di 4,5 miliardi di dollari di obbligazioni mercoledì.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso di oltre l'1% per il secondo giorno consecutivo. Il Nikkei giapponese è sceso dell'1,8%.
I futures dell'S&P 500 sono scesi dello 0,3% e quelli europei dello 0,2%.
"Con il tasso privo di rischio così alto, non è davvero convincente per le persone allocare gli investimenti a breve termine in contanti", ha detto Mel Siew, gestore di portafoglio presso Muzinich & Co a Singapore. L'S&P 500 è sceso dell'1,4% martedì.
Dal momento che la mossa non è stata accompagnata da un grande cambiamento negli indicatori di mercato delle aspettative di inflazione, i rendimenti statunitensi in termini reali - sottraendo l'inflazione - sono anch'essi ai massimi di quasi 15 anni e stanno risucchiando denaro da ogni angolo verso il dollaro.
In tutta l'Asia, le obbligazioni dei mercati emergenti sono sotto pressione e il baht thailandese, il dollaro di Taiwan, il ringgit malese, la rupia indonesiana e la rupia indiana sono tutti o quasi ai minimi storici, con alcune banche centrali che sono intervenute per arginare la marea.
IN ATTESA CHE QUALCOSA SI ROMPA
La marcia del dollaro ha spinto l'euro al minimo degli ultimi 10 mesi a 1,0448 dollari durante la notte e la sterlina a un minimo di sette mesi a 1,20535 dollari.
Entrambi hanno scambiato vicino a questi livelli mercoledì.
Per quanto riguarda lo yen, la sua scivolata al di là del lato debole di 149 per dollaro ha suggerito un certo scetticismo sul fatto che il Ministero delle Finanze del Giappone abbia davvero ordinato un intervento, anche se è stato sufficiente a calmare i venditori allo scoperto.
"Dovremmo essere cauti con la coppia in quanto si trova intorno a livelli sensibili per le autorità giapponesi, anche dopo lo shock sconosciuto", ha detto Ryota Abe, economista presso Sumitomo Mitsui Banking Corporation a Singapore.
A 0,6304 dollari, il dollaro australiano era bloccato vicino al minimo di 11 mesi, mentre il dollaro neozelandese si trovava appena al di sopra di una pietra miliare simile, dopo che la banca centrale ha lasciato i tassi in sospeso e ha offerto pochi suggerimenti su un imminente rialzo.
"Per ora, il mercato FX è uno spettatore", ha detto Kit Juckes, stratega di SocGen, "che osserva i Treasury e aspetta che rompano qualcosa".
I funzionari della Federal Reserve ritengono che l'aumento dei rendimenti del debito del Tesoro statunitense a lungo termine non faccia ancora scattare i campanelli d'allarme.
Nei mercati delle materie prime, il rafforzamento del dollaro ha contribuito a frenare i prezzi del petrolio e l'aumento dei rendimenti ha pesato sull'oro.
I futures del greggio Brent sono rimasti fermi a 90,87 dollari al barile, dopo aver toccato un massimo di 11 mesi di 97,69 dollari la scorsa settimana.
L'oro spot ha toccato un minimo di sette mesi a 1.814 dollari l'oncia martedì e si è attestato ultimamente a 1.819 dollari.
