L'ETF della settimana: incanalare la volatilità del mercato

Il trend rialzista dei principali mercati finanziari non accenna a diminuire. Tuttavia, nelle ultime settimane, gli investitori hanno manifestato segnali di nervosismo, con le incertezze sulla politica monetaria a fare da sfondo. Sebbene i mercati si rallegrino per il ritorno in carica di Donald Trump, il suo programma potrebbe comunque avere effetti inflazionistici. Gli ultimi indicatori sull'inflazione e sull'occupazione negli Stati Uniti hanno rasserenato gli animi, ma rimangono alcune zone d'ombra. In particolare, Donald Trump rimane evasivo su alcune delle sue priorità, come le misure doganali che prevede di adottare nei confronti dell'Unione europea. Con la valorizzazione degli indici principali che raggiunge multipli elevati, è opportuno rimanere cauti, poiché il futuro non è necessariamente un fiume lungo e tranquillo.

ETF selezionato: Xtrackers MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF

Cosa troviamo in questo ETF?

Il patrimonio è ripartito in 262 posizioni, principalmente tra Stati Uniti (65,2%), Giappone (10%), Svizzera (5,7%), Canada (3,8%), Germania (2,7%), Spagna (1,9%) e Francia (1,9%).

Vi ritroviamo aziende dei settori tecnologico (20%), finanziario (16,7%), sanitario (16,3%), delle comunicazioni (12,2%), dei beni di consumo discrezionali (11,1%), manifatturiero (8,7%) e dei servizi di pubblica utilità (5,7%).

Le prime dieci ponderazioni rappresentano solo il 14,3% del patrimonio in gestione. Tra queste, T-Mobile US (1,7%), Motorola Solutions (1,7%), il gigante Walmart (1,5%), Cisco Systems (1,4%), Roper Technologies (1,4%), gli specialisti della raccolta e gestione dei rifiuti Waste Management (1,4%) e Republic Services (1,2%), il laboratorio svizzero Novartis (1,3%) e Deutsche Telekom (1,3%). 

In termini di performance, un investitore a lungo termine vedrà le sue perdite limitate negli anni in cui i mercati scendono. Nel 2022, l'indice MSCI World è sceso del 19,5%, mentre l'ETF ha perso solo il 9,8%. Una cosa simile è accaduta nel 2018, quando l'indice ha ceduto il 10,4% e l'ETF solo il 2,9%. Ovviamente, in anni molto positivi, il principio è lo stesso. La selezione dei titoli è difensiva. Ad esempio, nel 2023 l'MSCI World ha guadagnato il 21,8% mentre l'ETF ha guadagnato solo il 7,8%. Questo prodotto va quindi privilegiato nei periodi di tensione o di ribasso.

Quali sono i vantaggi?

• L’ETF rappresenta una buona copertura nei periodi di volatilità, incertezza e ribasso dei mercati finanziari.
• L’ETF ha un patrimonio in gestione di quasi un miliardo di dollari, che garantisce una buona liquidità per le transazioni.
• L'investimento è altamente diversificato su un'ampia gamma di società dei Paesi sviluppati. Per inciso, si tratta di un ETF a replica fisica, il che significa che l'investimento nelle aziende avviene direttamente (acquisti e vendite di azioni), a differenza del modello di replica sintetica che prevede di detenere un paniere di sostituzione.
• I costi di gestione sono relativamente bassi, pari allo 0,25%.

Carta d'identità dell'ETF

Patrimonio in gestione: 900 milioni di dollari

Numero di posizioni: 262

Codice ISIN: IE00BL25JN58

Ticker: XDEB

Commissioni: 0,25%

Per saperne di più: Le nostre convinzioni per il 2025!