(Alliance News) - I prezzi delle azioni a Londra sono stati un po' più alti venerdì, con il FTSE 100 che ha più o meno camminato sull'acqua, mentre gli scambi mancavano di convinzione a causa di una combinazione di calma di fine mese e di una mancanza di impulso da New York, dove i mercati hanno riaperto solo per una giornata di trading ridotta.

L'indice FTSE 100 ha aggiunto solo 3,66 punti per attestarsi a 8.284,88 punti. Il FTSE 250 ha registrato un guadagno più convincente di 31,63 punti, 0,2%, a 20.794,41, e l'AIM All-Share ha aggiunto 1,49 punti, 0,2%, a 732,40.

Il Cboe UK 100 è salito dello 0,1% a 832,14, il Cboe UK 250 ha aggiunto lo 0,3% a 18.306,43, e il Cboe Small Companies è salito dello 0,1% a 15.811,03.

Le azioni a New York sono chiamate ad aprire in rialzo. Il Dow Jones Industrial Average è chiamato a salire dello 0,4%, lo S&P 500 dello 0,3% e il Nasdaq Composite dello 0,4%.

La sterlina era quotata a USD1,2695 nel primo pomeriggio di venerdì, in rialzo rispetto a USD1,2677 al momento della chiusura delle azioni di Londra giovedì. L'euro si è attestato a USD1,0567, in aumento rispetto a USD1,0549. Contro lo yen, il dollaro era scambiato a 149,94 JPY, in calo rispetto a 151,50 JPY.

Le probabilità di un taglio dei tassi della Banca Centrale Europea di 50 punti base sono diminuite venerdì, dopo che i dati hanno mostrato un'accelerazione dell'inflazione dei prezzi al consumo.

Una stima di Eurostat ha mostrato che l'inflazione dei prezzi al consumo è salita al 2,3% a novembre, in linea con il consenso, dal 2,0% di ottobre.

Secondo Eurostat, l'inflazione annuale dei prezzi dei servizi è scesa al 3,9% questo mese dal 4,0% di ottobre. Tuttavia, i prezzi dell'energia sono scesi ad un ritmo più lento dell'1,9% rispetto al 4,6%.

Si tratta dell'ultimo lotto di dati sull'inflazione prima della prossima decisione della Banca Centrale Europea del 12 dicembre. I dati finali di novembre saranno pubblicati il 18 dicembre, quindi dopo la decisione sui tassi.

"Sebbene riteniamo che ci sia un buon motivo per la BCE di tagliare i tassi di interesse di 50 pb a dicembre, diversi membri influenti del Consiglio direttivo sembrano contrari all'idea e la forza dell'inflazione dei servizi probabilmente rafforzerà la loro tesi. Ma se abbiamo ragione nel ritenere che l'inflazione dei servizi diminuirà a dicembre e oltre, e che l'economia rimarrà debole, pensiamo che prima o poi saranno previsti tagli più consistenti", ha commentato Jack Allen-Reynolds, analista di Capital Economics.

Anche Capital Economics si aspetta un taglio di un quarto di punto, con la lettura dell'inflazione più calda di venerdì che riduce la probabilità di una riduzione di 50 punti base.

A Londra, Dan Coatsworth, analista di AJ Bell, ha osservato che l'attenzione si concentra sull'M&A, in quanto "il juggernaut delle acquisizioni continua ad andare avanti".

Le azioni di Spire Healthcare sono aumentate del 7,7%. L'Economic Times in India ha riportato che Narayana Health, con sede a Bangalore, sta valutando l'acquisizione di una partecipazione di controllo nella società ospedaliera privata Spire.

Narayana è in trattative con gli azionisti di Spire per acquisire la società, ha riferito l'Economic Times, citando persone "a conoscenza della questione".

Coatsworth di AJ Bell ha aggiunto: "Spire è stata un'azione a dir poco frustrante, che ha cambiato a malapena prezzo dalla fine del 2021, il che significa che gli investitori potrebbero accogliere l'opportunità di vendere a Narayana se paga un premio".

Le azioni di TI Fluid sono aumentate dell'1,8%. Ha accettato un'offerta di 1,04 miliardi di sterline da parte del produttore canadese di componenti automobilistici ABC Technologies.

ABC, di proprietà di fondi affiliati di Apollo Global Management IX LP, pagherà 200,0 pence in contanti per ogni azione di TI Fluid, un premio del 55% rispetto al prezzo delle azioni del fornitore di sistemi di gestione termica e di movimentazione dei fluidi, pari a 129,5 pence il 13 settembre.

Il 13 settembre è stato l'ultimo giorno di negoziazione prima che TI Fluid entrasse in un "periodo di offerta".

L'accordo conferisce a TI Fluid un valore aziendale di 1,83 miliardi di sterline, incluso il debito.

In calo, l'azienda di difesa BAE Systems ha perso il 4,2%. Bank of America ha tagliato il titolo a 'underperform'.

Anche la vendita al dettaglio è stata al centro dell'attenzione durante il Black Friday, un giorno chiave per il settore. Berenberg ha iniziato la copertura di Next con 'buy', ma ha adottato una visione meno rialzista di Marks & Spencer, iniziando con 'hold'.

Next è salito dello 0,8%, mentre M&S ha aggiunto lo 0,2%.

Berenberg ha reiniziato la copertura del rivenditore di athleisure JD Sports a 'buy', le sue azioni sono salite dello 0,2%. Ha iniziato Kingfisher a 'hold'. Le azioni dell'operatore della catena di negozi di bricolage sono salite dello 0,7%.

Altrove a Londra, Peel Hunt è sceso dell'1,2%. Gli utili dell'azienda sono cresciuti nel semestre, nonostante l'incertezza del bilancio britannico e delle elezioni statunitensi abbiano frenato i progressi. L'azienda londinese fornisce servizi di investment banking, consulenza e mercati dei capitali, oltre a ricerca e distribuzione e una piattaforma di trading.

Ha raggiunto un utile semestrale ante imposte di 1,2 milioni di sterline nei sei mesi al 30 settembre, rispetto alla perdita di 773.000 sterline dell'anno precedente. Il fatturato è cresciuto del 26% a GBP53,8 milioni rispetto a GBP42,7 milioni dell'anno precedente, sostenuto da una forte performance della sua divisione di investment banking.

Peel Hunt ha spiegato che i volumi di trading più deboli registrati verso la fine del primo semestre sono dovuti alle preoccupazioni legate alle elezioni statunitensi e al bilancio autunnale del Regno Unito.

Le preoccupazioni del Regno Unito erano incentrate sul timore che il nuovo governo laburista ritirasse gli sgravi fiscali sulle società quotate all'AIM. In ogni caso, il Cancelliere britannico Rachel Reeves ha dichiarato che uno sgravio del 50% si applicherà in tutte le circostanze sull'imposta di successione per le azioni dell'AIM e di altri mercati simili, fissando l'aliquota fiscale effettiva al 20%.

Il CAC 40 a Parigi è salito dello 0,4% e il DAX 40 a Francoforte ha aggiunto lo 0,2%.

La banca olandese Rabobank ha detto che l'attenzione rimane sugli eventi in Francia, dove c'è un'impasse di bilancio.

"Il premier Michel Barnier ha fatto alcune concessioni a Le Pen, abbandonando i piani di aumento dei prezzi dell'elettricità nel bilancio 2025. Tuttavia, sembra che saranno necessarie ulteriori concessioni se Barnier vorrà evitare che il National Rally voti contro il suo governo nel voto di sfiducia che seguirà l'approvazione della parte di sicurezza sociale del nuovo bilancio lunedì, attraverso l'articolo 49.3. Anche se questa parte del bilancio viene approvata, il premier ha deciso di non fare nulla. Anche se questa parte del bilancio dovesse passare senza incidenti, la porta è ancora aperta per un voto di sfiducia perdente più tardi a dicembre, quando il resto del bilancio sarà approvato con l'articolo 49.3", hanno spiegato gli analisti di Rabobank.

Le preoccupazioni si sono riversate sul mercato obbligazionario, ha osservato Kathleen Brooks, analista di XTB, con il decennale francese che ha un rendimento "significativamente" più alto rispetto alle controparti spagnola e portoghese. Inoltre, è stato scambiato "alla pari con il rendimento della Grecia a 10 anni".

"L'Italia, a lungo considerata il membro più vulnerabile dal punto di vista fiscale del blocco valutario, ha un rendimento obbligazionario a 10 anni del 3,3%. Se si guarda ai rendimenti obbligazionari francesi in modo isolato, non si pensa che ci sia un problema. Ad esempio, il rendimento a 10 anni è diminuito di 14 punti base nell'ultimo mese, rispetto al calo di 7 punti base del rendimento obbligazionario a 10 anni del Regno Unito. Nell'ultima settimana, il rendimento francese a 10 anni è diminuito di 8 pb, in linea con le tendenze globali", ha aggiunto Brooks.

"Tuttavia, il problema della Francia è duplice. In primo luogo, i suoi rendimenti stanno aumentando a un ritmo più veloce rispetto agli altri membri della valuta. Non è più considerata una delle obbligazioni sovrane più sicure del blocco valutario e sta invece languendo vicino alla Grecia e all'Italia, che hanno una storia di stretta fiscale. In secondo luogo, questo significa che il mercato vede una maggiore possibilità di crisi fiscale per la Francia, che lascia il suo mercato obbligazionario vulnerabile nello stesso momento in cui ha un deficit di bilancio del 6% del PIL".

Il petrolio Brent era quotato a USD72,14 al barile nel primo pomeriggio di venerdì, in calo rispetto a USD72,74 al momento della chiusura delle azioni di Londra giovedì. L'oro è salito a USD2.661,23 l'oncia, da USD2.641,60.

Di Eric Cunha, redattore di Alliance News

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