(Alliance News) - Il FTSE 100 ha recuperato la maggior parte delle perdite iniziali per chiudere poco variato martedì, ma i mercati di Londra hanno chiuso in rosso dopo una serie di dati economici deboli.
I mercati europei sono stati sollevati dai dati sull'inflazione previsti, ma i nuovi timori di inflazione hanno provocato cali a Wall Street.
L'indice FTSE 100 ha chiuso in ribasso di 4,38 punti, 0,1%, a 8.245,28. Il FTSE 250 è crollato di 262,28 punti, l'1,3%, a 20.350,37 punti. L'AIM All-Share è sceso di 3,67 punti, 0,5%, a 725,28.
Il Cboe UK 100 ha chiuso in calo dello 0,1% a 825,84, il Cboe UK 250 ha ceduto l'1,4% a 17.765,53, mentre il Cboe Small Companies è sceso dello 0,8% a 15.844,02.
La debolezza dei titoli finanziari e dei costruttori riflette l'aumento del costo del debito pubblico e una serie di dati deboli. NatWest è scesa del 3,5%, Barclays è scivolata del 2,6% e Standard Chartered è scesa dell'1,8%.
Il rendimento dei gilt trentennali, il rendimento dei titoli di Stato, è aumentato martedì di cinque punti base al 5,22%, superando il picco registrato nel 2023.
Questo aumenta la pressione sul margine di manovra del Tesoro per l'aumento della spesa pubblica, con la prospettiva di un aumento dei costi degli interessi.
L'aumento arriva in un contesto di nuove vendite di obbligazioni e di preoccupazioni degli investitori per la minaccia di stagflazione.
Martedì, il Debt Management Office del Regno Unito ha venduto 2,25 miliardi di sterline di titoli a 30 anni, con un rendimento del 5,19%.
Si prevede inoltre che mercoledì venderà altri 4,25 miliardi di sterline di titoli, mentre la Banca d'Inghilterra ridurrà il suo bilancio attraverso la vendita di alcuni titoli nell'ambito del processo di inasprimento quantitativo della prossima settimana.
I timori di un'inflazione ostinata e di una crescita stagnante hanno sollevato preoccupazioni sulla sostenibilità del debito del Regno Unito.
I costruttori immobiliari, sensibili ai tassi, hanno sopportato il peso dei ribassi, e il sentimento è stato ulteriormente intaccato dal rapporto dell'istituto di credito Halifax, che ha mostrato un calo dei prezzi delle case a dicembre.
Il prezzo medio degli immobili è diminuito dello 0,2% tra novembre e dicembre, attestandosi a GBP297.166, secondo Halifax. I prezzi erano ancora più alti del 3,3% rispetto a dicembre 2023, ma il tasso annuale è diminuito rispetto all'aumento del 4,7% di novembre.
Taylor Wimpey è scesa del 4,5% e Persimmon è scesa del 4,0%.
Dati separati hanno mostrato che la crescita del settore edile britannico ha toccato un minimo di sei mesi a dicembre.
L'indice dei responsabili degli acquisti dei servizi di S&P Global UK è sceso a 53,3 punti a dicembre, da 55,2 a novembre. La lettura è rimasta al di sopra del limite neutro di 50 punti, suggerendo che la crescita della produzione stava ancora accelerando, anche se al ritmo più lento da giugno.
L'edilizia residenziale è rimasta l'area più debole, con un calo dell'attività per il terzo mese consecutivo, secondo il rapporto.
L'umore era più brillante in Europa martedì. Il CAC 40 è salito dello 0,6%, mentre il Dax di Francoforte è salito dello 0,6%.
L'inflazione principale dell'Eurozona è salita al 2,4% a dicembre dal 2,2% di novembre, mentre l'inflazione di base si è stabilizzata al 2,7%, secondo i dati di Eurostat.
Il piccolo aumento dell'inflazione complessiva è stato in linea con le aspettative e guidato da effetti base sfavorevoli nei prezzi dell'energia, hanno detto gli analisti di Oxford Economics.
"Mentre l'inflazione core annuale è ancora troppo alta per dichiarare una vittoria totale, lo slancio mensile dei prezzi nei servizi si sta attenuando", ha aggiunto Oxford Economics.
Michael Kirker di Deutsche Bank Research si aspetta ancora un ulteriore "graduale allentamento" dei tassi di interesse in occasione della riunione di gennaio della Banca Centrale Europea, nonostante la mancanza di una "grande sorpresa al ribasso".
ING ritiene che i dati manterranno la BCE su un "percorso di allentamento cauto, diminuendo la validità delle dichiarazioni 'dietro la curva'".
"Ci aspettiamo ancora che la BCE continui a tagliare i tassi di interesse, ma è improbabile che il ritmo dell'allentamento acceleri. Chi sostiene che la BCE sia "dietro la curva" potrebbe quindi rimanere ulteriormente deluso".
La sterlina era più bassa a USD1,2498 martedì pomeriggio, in calo rispetto a USD1,2528 al momento della chiusura delle azioni locali lunedì.
L'euro è sceso a USD1,0377 contro USD1,0397. Rispetto allo yen, il dollaro è salito a JPY157,77 da JPY157,22.
La nuova forza del dollaro è arrivata dopo i forti dati economici degli Stati Uniti, che hanno anche sollevato i timori di un'impennata dell'inflazione.
A Wall Street, i mercati statunitensi sono stati misti dopo i dati. Al momento della chiusura di Londra, il Dow Jones Industrial Average era in rialzo dello 0,1%, lo S&P 500 era in ribasso dello 0,5% e il Nasdaq Composite era in ribasso dell'1,1%.
La domanda di lavoratori statunitensi è aumentata oltre le aspettative del mercato nel mese di novembre, secondo i dati.
Secondo il riepilogo delle aperture di lavoro e del turnover del Dipartimento del Lavoro, c'erano 8,10 milioni di posti di lavoro vacanti nell'ultimo giorno lavorativo di novembre, in aumento rispetto ai 7,84 milioni di ottobre. Il dato di ottobre è stato rivisto al rialzo da 7,74 milioni.
Gli economisti, che considerano le offerte di lavoro come un indicatore della domanda di lavoro, si aspettavano un totale di 7,7 milioni di posti vacanti.
Samuel Tombs di Pantheon Macroeconomics ha detto che l'aumento è una "sorpresa", dato che i dati meno volatili di Indeed hanno continuato a deteriorarsi per tutto il quarto trimestre e hanno raggiunto un minimo di quattro anni a dicembre.
Dati separati hanno mostrato che il settore dei servizi degli Stati Uniti si è espanso per il sesto mese consecutivo a dicembre e ad un ritmo più veloce del previsto.
Secondo l'Institute for Supply Management, il PMI dei servizi ha registrato 54,1 a dicembre, in aumento rispetto al 52,1 di novembre e al di sopra della previsione di consenso di 53,3 citata da FXStreet.
Da notare che l'Indice dei Prezzi ha registrato il 64,4% a dicembre, in forte aumento rispetto alla lettura di novembre di 58,2.
Il Presidente dell'ISM Steve Miller ha notato che la lettura di questo mese è la prima volta che l'indice ha registrato un valore superiore a 60 da gennaio. Si tratta della lettura più alta da febbraio 2023.
Capital Economics ha affermato che l'impennata dell'indice dei prezzi pagati è una "preoccupazione per la Fed, in quanto è coerente con l'inflazione PCE supercore che rimarrà al 3,5% fino alla metà del prossimo anno".
"Questo serve a ricordare che la lotta della Fed contro l'inflazione non è finita, soprattutto in un anno in cui le tariffe e i limiti all'immigrazione sono destinati a riaccendere le pressioni sui prezzi".
I dati forti hanno alimentato il timore che i tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti vengano ritardati.
"Riteniamo che il mercato si stia spostando nuovamente in un ambiente di "buone notizie sono cattive notizie"", hanno dichiarato gli analisti di Bank of America.
A Londra, i rivenditori JD Sports, in rialzo del 3,6%, e Next, in rialzo del 3,8%, hanno guidato i rialzi.
Bank of America ha sottolineato la valutazione "convincente" di JD Sports e ritiene che il de-rating del rivenditore di articoli sportivi sia stato esagerato.
Nel frattempo, Next ha alzato nuovamente la guidance sugli utili dopo un Natale forte, favorito dalle ottime vendite online, soprattutto all'estero.
Il rivenditore di abbigliamento e articoli per la casa con sede a Leicester ha dichiarato che le vendite a prezzo pieno nelle nove settimane fino al 28 dicembre sono aumentate del 6,0% rispetto all'anno precedente. Se si tiene conto dell'effetto dei saldi di fine stagione, che hanno "lusingato" il risultato, le vendite a prezzo pieno sono aumentate del 5,7%. L'azienda aveva previsto una crescita del 3,5%.
"L'eccesso di risultati aggiunge 27 milioni di sterline alle vendite a prezzo pieno", ha dichiarato Next.
Ora prevede un utile ante imposte per l'anno fino al 25 gennaio di 1,01 miliardi di sterline, con un aumento del 10% rispetto all'anno precedente. In precedenza aveva previsto un aumento degli utili del 9,5%. Ora prevede un fatturato totale del gruppo di 6,30 miliardi di sterline, una previsione alzata rispetto a 6,27 miliardi di sterline.
Aarin Chiekrie, analista azionario di Hargreaves Lansdown, ha detto che l'aggiornamento commerciale ha dato "agli investitori molto di cui rallegrarsi".
"Scomponendo alcune delle cifre principali, la crescita dei ricavi è arrivata interamente dal canale online, dove la crescita delle vendite sta accelerando. Le vendite all'estero stanno crescendo ad un ritmo a due cifre che fa rabbrividire gli occhi, contribuendo a compensare un piccolo calo nei suoi negozi al dettaglio, che sono stati un po' sotto pressione a causa del declino strutturale della strada principale".
Nel FTSE 250, la piattaforma di trading AJ Bell è scesa del 6,6%, colpita da un downgrade di Citi a 'sell' (vendere), mentre Pennon è scivolata del 3,4% dopo che Deutsche Bank ha tagliato il suo rating a 'sell' (vendere) da 'hold' (mantenere).
Un barile di Brent è salito a USD76,83 martedì pomeriggio, da USD76,65 al momento della chiusura delle azioni di Londra lunedì.
La rinnovata forza del prezzo del petrolio ha sostenuto Shell, in rialzo dell'1,5% e BP, anch'essa in rialzo dell'1,5%.
Shell, che rilascerà una dichiarazione commerciale mercoledì, ha anche beneficiato di un upgrade da parte di Morgan Stanley a 'outperform'.
L'oro è salito a USD2.654,67 l'oncia da USD2.638,63.
L'agenda economica globale di mercoledì prevede i verbali della riunione del Comitato Federale per il Mercato Aperto di dicembre e i dati ADP sulle buste paga private.
Oltre a Shell, il calendario aziendale locale di mercoledì prevede una dichiarazione commerciale di Topps Tiles.
Di Jeremy Cutler, giornalista di Alliance News
Commenti e domande a newsroom@alliancenews.com
Copyright 2025 Alliance News Ltd. Tutti i diritti riservati.