(Alliance News) - Il FTSE 100 di Londra è salito intorno a mezzogiorno di venerdì, sovraperformando i colleghi europei, grazie ad una serie di dati economici deboli che hanno visto i trader aumentare le scommesse sul taglio dei tassi.

L'indice FTSE 100 è salito di 52,48 punti, lo 0,6%, a 8.201,52 punti. L'indice FTSE 250 è salito di 170,72 punti, 0,8%, a 20.520,41, e l'AIM All-Share ha guadagnato 4,33 punti, 0,6%, a 730,07.

Il Cboe UK 100 è salito dello 0,6% a 824,79, il Cboe UK 250 è salito dell'1,1% a 17.998,02 e il Cboe Small Companies è stato leggermente superiore a 15.575,90.

In Europa, invece, il CAC 40 di Parigi è sceso dello 0,3%, mentre il DAX 40 di Francoforte ha perso lo 0,1%.

I mercati hanno reagito a una serie di dati economici deboli nel Regno Unito e in Europa.

L'attività commerciale del settore privato del Regno Unito è diminuita in modo frazionale nel mese di novembre, ponendo fine ad una striscia di crescita di 12 mesi, a causa dell'indebolimento dell'ottimismo delle imprese dopo il bilancio del governo, secondo un sondaggio.

L'indice composito flash dei responsabili degli acquisti nel Regno Unito è sceso a 49,9 punti a novembre, da un conteggio finale di 51,8 a ottobre. La lettura è scivolata sotto la soglia dei 50 punti, che separa la crescita dal declino, per la prima volta in un anno, e il PMI è sceso a un minimo di 13 mesi.

Anche il PMI dei servizi flash ha toccato un minimo di 13 mesi, scendendo a 50 punti dal conteggio finale di ottobre di 52,0. Il PMI manifatturiero è sceso a 48,6 punti da 49,9, toccando un minimo di nove mesi.

Chris Williamson, analista di S&P Global Market, ha dichiarato: "Le aziende stanno dando un chiaro 'pollice in giù' alle politiche annunciate nel bilancio, in particolare l'aumento previsto dei contributi previdenziali dei datori di lavoro".

Elliott Jordan-Doak di Pantheon Macroeconomics ritiene improbabile un taglio dei tassi a dicembre, ma i segnali di indebolimento della crescita fanno sì che una riduzione a febbraio sia una "schiacciata".

Ha sottolineato che il mercato sta valutando tre tagli dei tassi nei prossimi 12 mesi e si aspetta lo stesso.

In un ulteriore colpo alle speranze di crescita economica, le vendite al dettaglio sono scese dello 0,7% in ottobre rispetto a settembre. A settembre avevano registrato un aumento dello 0,1% rispetto ad agosto, rivisto al ribasso da un aumento dello 0,3%.

Il risultato mensile è stato anche inferiore al consenso. Secondo FXStreet, ci si aspettava un calo minore dello 0,3%.

La debolezza delle prospettive si è riflessa in Europa, dove il settore privato si è contratto al ritmo più rapido da gennaio.

L'indice di produzione composito PMI flash è sceso a 48,1 a novembre da 50,0 a ottobre, al di sotto del consenso di 50,0 citato da FXStreet.

"L'ambiente di novembre è stagflazionistico. Da un lato, l'attività è in calo su tutta la linea, mentre dall'altro i prezzi degli input e della produzione aumentano più rapidamente", ha commentato Cyrus de la Rubia, capo economista della Hamburg Commerical Bank.

Una notizia brillante ha visto l'indice di fiducia dei consumatori di lunga data di Growth from Knowledge salire di tre punti questo mese nel Regno Unito, anche se rimane saldamente in territorio negativo a meno 18.

Il miglioramento è stato guidato da un aumento delle intenzioni di effettuare acquisti importanti, un indicatore della fiducia nell'acquisto di articoli di grande valore, di cinque punti a meno 16, in vista del Black Friday della prossima settimana e di otto punti in più rispetto a questo periodo dell'anno scorso, ha dichiarato GfK.

La sterlina e l'euro sono stati in contropiede dopo i dati, con un forte calo.

"Le prospettive per la sterlina e l'euro sono entrambe cupe, il che non fa che aumentare l'attrattiva dell'USD", ha dichiarato Kathleen Brooks di XTB.

"I dati della zona euro hanno aumentato la possibilità di ulteriori tagli dei tassi da parte della BCE il prossimo anno. Il mercato è certo che la BCE taglierà i tassi il mese prossimo, ma ora c'è una discreta possibilità di un taglio dei tassi di 50 pb".

La sterlina era quotata a USD1,2508 nel primo pomeriggio di venerdì a Londra, in calo rispetto a USD1,2605 al momento della chiusura delle azioni europee di giovedì. L'euro si è attestato a USD1,0411, in calo rispetto a USD1,0491. Contro lo yen, il dollaro era scambiato a JPY154,36, in calo rispetto a JPY155,52.

Nel FTSE 100, i costruttori edili sensibili ai tassi sono stati richiesti. Vistry è salito del 3,3%, Berkeley Group è salito del 2,1%, Taylor Wimpey ha guadagnato il 2,2% e Barratt Redrow è avanzato del 3,1%.

Ma le banche sono andate in rosso. Barclays è scesa del 3,4%, NatWest del 2,2% e Lloyds Banking Group dell'1,8%.

Altri guadagni sono stati stimolati dall'aumento dei prezzi delle materie prime.

Il petrolio Brent era quotato a USD74,26 al barile nel primo pomeriggio di venerdì, in rialzo rispetto a USD73,52 al momento della chiusura delle azioni di Londra giovedì. L'oro è salito a USD2.703,49 l'oncia da USD2.655,01.

Endeavour Mining è salita del 3,0% e Fresnillo è salita dell'1,1% beneficiando del picco del metallo giallo. La major petrolifera BP è salita dello 0,2%.

Altrove, il rivenditore di generi alimentari J Sainsbury è salito del 3,3% dopo aver lanciato l'ultimo trimestre del suo programma di riacquisto di azioni da GBP200 milioni. Il buyback da 50 milioni di sterline sarà gestito dal broker svizzero UBS.

Nel FTSE 250, Games Workshop ha fatto un balzo del 16% dopo aver dichiarato che le vendite degli ultimi due mesi hanno superato le aspettative.

Il produttore e rivenditore di giochi in miniatura con sede a Nottingham, in Inghilterra, ha dichiarato di prevedere che l'utile ante imposte per i sei mesi fino al 1° dicembre sarà di 120 milioni di sterline, con un aumento del 25% rispetto ai 96,1 milioni di sterline di un anno fa.

Russ Mould di AJ Bell ritiene che l'azienda abbia "un significativo potenziale non sfruttato nella sua proprietà intellettuale e nei suoi mondi di fantasia. A livello globale, ha appena iniziato ad esplorare le opportunità di mercato".

"Avere uno staff appassionato di giochi, pittura e collezionismo di miniature è un vantaggio per la sua rete di negozi. Piuttosto che essere gestiti da persone che si presentano al lavoro e svolgono i compiti richiesti, i negozi sono presidiati da persone appassionate dell'argomento come i clienti. Questo entusiasmo può essere contagioso e mantiene i clienti fedeli e le casse che suonano".

L'apertura delle azioni statunitensi è prevista in ribasso. Il Dow Jones Industrial Average è previsto in ribasso dello 0,2%, lo S&P 500 dello 0,3% e il Nasdaq Composite dello 0,4%.

Barclays ha dichiarato: "Dopo l'eccitazione iniziale, i mercati sono passati alla modalità di gioco di indovinare quanto rapidamente e fortemente saranno implementate le politiche di Trumponomics. I titoli sulle nomine del gabinetto probabilmente guideranno la volatilità fino all'insediamento della nuova amministrazione a fine gennaio".

"Riteniamo che la nuova amministrazione e le sue politiche avranno un grande effetto sulla forma dell'economia globale nel 2025, con aspetti positivi e negativi, ma nel complesso è probabile che aiutino l'attuale impulso reflazionistico dei mercati a proseguire nel prossimo anno".

Il broker ha notato che dopo l'esplosione iniziale di sovraperformance, alcuni trade di Trump hanno perso vigore nell'ultima settimana o giù di lì.

"Questo è coerente con le nostre conversazioni con i clienti, dove molti erano ben posizionati prima delle elezioni, ma da allora hanno tolto un po' di denaro dal tavolo", ha detto Barclays.

In programma, le vendite al dettaglio canadesi alle 1330 GMT e l'indice di fiducia dei consumatori del Michigan alle 1500 GMT.

Di Jeremy Cutler, giornalista di Alliance News

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