L'S&P 500 ha registrato guadagni nominali martedì, un giorno prima dei principali dati sull'inflazione, appesantiti dai titoli finanziari, mentre gli investitori si preparano a dare il via alla stagione degli utili delle principali banche statunitensi venerdì.

L'attesissimo indice dei prezzi al consumo (CPI) di mercoledì è in cima ai pensieri della maggior parte degli investitori, che modificano le aspettative sulla tempistica e sull'entità della fase di taglio dei tassi della Federal Reserve, dopo i solidi dati economici come il rapporto sull'occupazione di venerdì scorso.

"I mercati sono nervosi per il rapporto CPI di domani e stanno acquistando protezione (a causa della crescente percezione che potrebbe trattarsi di una lettura di inflazione scomodamente elevata", ha detto Michael Green, chief strategist di Simplify Asset Management a Philadelphia. "Il mercato si sta muovendo per coprirsi".

JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co e Citigroup Inc, che dovranno riferire i risultati venerdì, sono stati i tre fattori che hanno trascinato maggiormente l'indice S&P Banking.

"I titoli finanziari danno il via alla stagione delle relazioni del primo trimestre e spesso ne determinano il tono", ha dichiarato Bill Northey, direttore investimenti senior presso U.S. Bank Wealth Management, Billings, Montana. "Guardiamo alle aree cicliche come indicatore della salute dell'America aziendale".

Mentre gli analisti si aspettano che l'inflazione continui a scendere verso l'obiettivo del 2% della banca centrale statunitense, la National Federation of Independent Business ha riferito martedì che l'ottimismo delle piccole imprese ha toccato un minimo di 11 anni a marzo, con l'inflazione come preoccupazione più pressante.

"Il continuo deterioramento dell'indice di fiducia delle piccole imprese è davvero importante", ha aggiunto Green. "È la stessa cosa che abbiamo visto negli ultimi due cicli, dove le aziende più grandi sono ben protette, mentre le piccole imprese sono sottoposte a una pressione straordinaria".

Secondo i dati preliminari, lo S&P 500 ha guadagnato 7,67 punti, o lo 0,15%, per terminare a 5.210,06 punti, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato 52,68 punti, o lo 0,32%, a 16.306,64. Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 9,70 punti, pari allo 0,02%, a 38.885,10.

Gli analisti si aspettano una crescita aggregata degli utili del primo trimestre dell'S&P 500 del 5,0% rispetto all'anno precedente, in calo rispetto al 7,2% dell'inizio del trimestre, secondo LSEG.

I titoli legati alle criptovalute e alla blockchain sono diminuiti, seguendo il calo dei prezzi del bitcoin. L'operatore di borsa Coinbase Global e la società di software MicroStrategy hanno sottoperformato nella giornata.

Moderna è stato un punto luminoso, con un balzo dopo che il vaccino antitumorale individualizzato del produttore di farmaci, sviluppato con Merck, si è dimostrato promettente in una fase iniziale di sperimentazione.

Le azioni di Alphabet Inc. sono salite, avvicinando l'azienda alla soglia dei 2.000 miliardi di capitalizzazione di mercato.