I fondi azionari globali hanno registrato deflussi per l'ottava settimana consecutiva nei sette giorni precedenti il 7 giugno, in quanto le preoccupazioni per l'inflazione ostinatamente alta e la crescita economica lenta hanno spinto gli investitori a ritirarsi dagli asset più rischiosi.

Secondo i dati di Refinitiv Lipper, gli investitori hanno ritirato un netto di 18,84 miliardi di dollari dai fondi azionari globali, la più grande vendita netta settimanale dal 15 marzo.

Colpite da un rallentamento della domanda globale, le esportazioni cinesi si sono ridotte molto più del previsto a maggio, mentre anche le importazioni sono diminuite a causa del consumo interno fiacco. L'attività di fabbrica si è contratta anche negli Stati Uniti e in Europa.

Negli Stati Uniti, i dati di aprile hanno rivelato un'accelerazione dell'inflazione core e una robusta spesa dei consumatori.

Sebbene le aspettative di rialzo dei tassi di interesse a giugno siano diminuite, alcuni investitori stanno ipotizzando un altro aumento dei tassi di interesse nella seconda metà dell'anno, a causa delle persistenti preoccupazioni sulle pressioni inflazionistiche. Le banche centrali di Australia e Canada hanno sorpreso i mercati questa settimana riprendendo gli aumenti dei tassi.

I fondi azionari statunitensi ed europei hanno registrato disinvestimenti netti per 16,44 miliardi di dollari e 2,26 miliardi di dollari, rispettivamente, mentre i fondi asiatici hanno attirato acquisti netti per 375 milioni di dollari.

I fondi del settore tecnologico globale hanno registrato deflussi per 736 milioni di dollari dopo quattro settimane consecutive di afflussi. Inoltre, gli investitori hanno ritirato 552 milioni di dollari dai fondi delle utility, ma hanno allocato 610 milioni di dollari negli industriali.

Al contrario, i fondi del mercato monetario globale hanno registrato un afflusso netto di 55,91 miliardi di dollari, il maggiore settimanale dal 5 aprile.

I fondi obbligazionari globali hanno attirato afflussi per 4,02 miliardi di dollari, continuando il trend di acquisti netti per la dodicesima settimana consecutiva.

"Con i tassi di interesse al massimo e i rischi per le prospettive economiche in aumento, raccomandiamo di aggiungere un'esposizione alle obbligazioni e di bloccare i rendimenti prima che i mercati inizino a prezzare tassi di interesse molto più bassi", ha dichiarato in una nota Mark Haefele, Chief Investment Officer della gestione patrimoniale globale di UBS.

"Vediamo opportunità interessanti nel reddito fisso di alta qualità, grazie a rendimenti decenti e alla possibilità di guadagni in conto capitale in caso di rallentamento dell'economia".

I fondi di titoli di Stato hanno attirato 2,21 miliardi di dollari, estendendo i loro acquisti settimanali per la settima settimana consecutiva, mentre i fondi high yield hanno ricevuto afflussi per 1,99 miliardi di dollari dopo i deflussi della settimana precedente.

I dati relativi ai fondi di materie prime hanno mostrato che i fondi di metalli preziosi hanno affrontato deflussi per la seconda settimana consecutiva, con un importo netto totale di 545 milioni di dollari. I fondi energetici hanno registrato ritiri per 58 milioni di dollari.

Nel caso dei fondi dei mercati emergenti, i dati relativi a 23.982 fondi hanno rivelato che i fondi azionari hanno registrato deflussi per 3,94 miliardi di dollari, il deflusso settimanale più alto dal marzo 2022. Tuttavia, i fondi obbligazionari hanno ricevuto acquisti netti per 448 milioni di dollari, interrompendo una striscia di vendite di sei settimane.