Il dollaro ha toccato un nuovo massimo di 34 anni contro lo yen, grazie alle crescenti aspettative che le pressioni inflazionistiche negli Stati Uniti manterranno i tassi più alti più a lungo.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è sceso dello 0,7% dopo che l'Iran ha lanciato droni e missili esplosivi contro Israele nella tarda serata di sabato, come ritorsione per un presunto attacco israeliano al suo consolato in Siria il 1° aprile.
La minaccia di una guerra aperta tra gli acerrimi nemici mediorientali e il trascinamento degli Stati Uniti hanno lasciato la regione sulle spine. Il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha avvertito il Primo Ministro Benjamin Netanyahu che gli Stati Uniti non prenderanno parte a una controffensiva contro l'Iran.
Israele ha detto che "la campagna non è ancora finita".
Un senso di nervosismo ha travolto i mercati in Asia lunedì, in seguito all'escalation delle tensioni geopolitiche, con il Nikkei giapponese che è scivolato dell'1%, mentre l'indice australiano S&P/ASX 200 ha perso quasi lo 0,5%.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,63%.
La fuga verso la sicurezza ha fatto salire l'oro di oltre lo 0,5% a 2.356,39 dollari l'oncia e ha mantenuto il dollaro fermo.
I prezzi del petrolio, tuttavia, non hanno reagito alla notizia, in quanto i trader avevano ampiamente prezzato un attacco di ritorsione da parte dell'Iran, che probabilmente avrebbe ulteriormente interrotto le catene di approvvigionamento. I futures del Brent hanno raggiunto un picco di 92,18 dollari al barile la scorsa settimana, il livello più alto da ottobre.
Il Brent è sceso dello 0,24% a 90,23 dollari al barile, mentre i futures del greggio West Texas Intermediate degli Stati Uniti sono scesi dello 0,35% a 85,36 dollari al barile.
"I rischi principali per l'economia globale sono l'eventuale escalation in un conflitto regionale più ampio e la risposta dei mercati energetici", ha dichiarato Neil Shearing, capo economista del gruppo Capital Economics.
"Un aumento dei prezzi del petrolio complicherebbe gli sforzi per riportare l'inflazione all'obiettivo nelle economie avanzate, ma avrà un impatto concreto sulle decisioni delle banche centrali solo se l'aumento dei prezzi dell'energia si ripercuoterà sull'inflazione di base".
I futures sulle azioni statunitensi sono saliti, dopo un pesante crollo a Wall Street venerdì, quando i risultati delle principali banche americane non hanno impressionato.
I futures dell'S&P 500 e del Nasdaq sono saliti ciascuno dello 0,4% circa.
I futures dell'EUROSTOXX 50 hanno guadagnato lo 0,22%, mentre i futures del FTSE sono scivolati dello 0,5%.
La Cina, tuttavia, è stata un'eccezione, con le azioni che sono salite dopo che il regolatore dei titoli del Paese ha emesso venerdì una bozza di regole per rafforzare la supervisione delle quotazioni, delle cancellazioni e del trading di programmi computerizzati.
I partecipanti al mercato hanno interpretato la mossa come un segnale positivo per migliorare il mercato azionario cinese in difficoltà e proteggere gli interessi degli investitori.
L'indice blue-chip CSI300 del Paese è salito di quasi il 2%, mentre l'indice Shanghai Composite ha guadagnato l'1,2%.
RIPENSAMENTO DEI TASSI
Altrove, i rendimenti del Tesoro americano si sono mantenuti vicino ai loro recenti massimi, mentre gli operatori hanno ridimensionato le loro aspettative sul ritmo e sull'entità dei tagli dei tassi da parte della Federal Reserve quest'anno.
Il rendimento di riferimento a 10 anni si è attestato l'ultima volta al 4,5605%, mentre il rendimento a due anni si è mantenuto vicino al livello del 5% e l'ultima volta al 4,9269%.
La continua serie di dati economici statunitensi positivi, in particolare il rapporto sull'inflazione più caldo del previsto della scorsa settimana, ha rafforzato l'opinione che i tassi statunitensi potrebbero rimanere più alti ancora a lungo e che è improbabile che un ciclo di allentamento della Fed inizi a giugno.
I futures indicano ora un allentamento di circa 44 punti base previsto per quest'anno, un enorme calo rispetto ai 160 punti base previsti all'inizio dell'anno.
Questo cambiamento di rotta nelle prospettive dei tassi ha a sua volta spinto il dollaro a un'impennata, facendogli raggiungere un picco di 34 anni a 153,85 yen lunedì.
Anche l'euro e la sterlina sono rimasti bloccati vicino ai minimi di cinque mesi.
"Abbiamo aggiornato le nostre previsioni per il FOMC statunitense, spostando la tempistica dell'inizio del ciclo di riduzione dei tassi d'interesse a settembre 2024, rispetto al luglio precedente", ha dichiarato Kristina Clifton, economista senior presso la Commonwealth Bank of Australia.
"L'IPC statunitense è stato più forte del previsto nei primi tre mesi del 2024. Prevediamo che ci vorrà una serie di stampe sull'inflazione dello 0,2%/mese o più basse per dare alla Fed la certezza che l'inflazione possa mantenersi stabilmente più bassa e che non sia necessario mantenere i tassi di interesse a un livello restrittivo".
Questa settimana è previsto l'intervento di una serie di responsabili politici della Fed, tra cui il Presidente Jerome Powell, che potrebbe fornire ulteriori chiarimenti sul futuro percorso dei tassi di interesse statunitensi.
Il cambiamento delle aspettative sui tassi ha fermato l'impetuoso rally del bitcoin, dopo che la criptovaluta più grande del mondo ha ripetutamente registrato nuovi record quest'anno grazie ai flussi nei nuovi fondi negoziati in borsa di bitcoin spot e alle aspettative di imminenti tagli della Fed.
Il Bitcoin è sceso di oltre il 3 per cento a 65.010 dollari, in parte appesantito anche dall'atmosfera di rischio globale.
