Il dollaro ha toccato un nuovo massimo di 34 anni contro lo yen, sulla base delle crescenti aspettative che le pressioni inflazionistiche negli Stati Uniti manterranno i tassi più alti più a lungo.
I mercati asiatici hanno iniziato la settimana con cautela. L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è sceso dello 0,7% dopo che l'Iran, nella tarda serata di sabato, ha lanciato droni e missili esplosivi contro Israele, come ritorsione per un presunto attacco israeliano al suo consolato in Siria il 1° aprile.
Si è trattato del primo attacco diretto dell'Iran al territorio israeliano.
La minaccia di una guerra aperta tra gli acerrimi nemici del Medio Oriente, trascinata dagli Stati Uniti, ha lasciato la regione sulle spine. Il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha avvertito il Primo Ministro Benjamin Netanyahu che gli Stati Uniti non prenderanno parte a una controffensiva contro l'Iran.
Israele ha detto che "la campagna non è ancora finita".
Il Nikkei giapponese è scivolato di oltre l'1%, mentre l'indice australiano S&P/ASX 200 ha perso lo 0,6%.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è crollato dello 0,8%.
L'escalation delle tensioni ha anche scatenato una fuga verso la sicurezza che ha portato l'oro a salire dello 0,51% a 2.356,39 dollari l'oncia e il dollaro, bene rifugio, a salire ampiamente, estendendo il suo aumento dell'1,6% rispetto alla settimana scorsa.
I prezzi del petrolio, tuttavia, non hanno reagito alla notizia, in quanto i trader avevano ampiamente prezzato un attacco di ritorsione da parte dell'Iran, che probabilmente avrebbe ulteriormente interrotto le catene di approvvigionamento. I futures del Brent hanno raggiunto un picco di 92,18 dollari al barile la scorsa settimana, il livello più alto da ottobre.
Il Brent è sceso dello 0,5% a 90,01 dollari al barile, mentre i futures del greggio West Texas Intermediate degli Stati Uniti sono scesi dello 0,6% circa a 85,13 dollari al barile.
"I rischi principali per l'economia globale sono l'eventuale escalation in un conflitto regionale più ampio e la risposta dei mercati energetici", ha dichiarato Neil Shearing, capo economista del gruppo Capital Economics.
"Un aumento dei prezzi del petrolio complicherebbe gli sforzi per riportare l'inflazione all'obiettivo nelle economie avanzate, ma avrà un impatto concreto sulle decisioni delle banche centrali solo se l'aumento dei prezzi dell'energia si ripercuoterà sull'inflazione di base".
I futures sulle azioni statunitensi, nel frattempo, sono saliti, dopo un pesante selloff a Wall Street venerdì, quando i risultati delle principali banche americane non hanno impressionato.
I futures dell'S&P 500 e del Nasdaq sono saliti dello 0,15% ciascuno.
"I titoli geopolitici saranno molto presenti", ha detto Chris Weston, responsabile della ricerca di Pepperstone.
"Il mercato sta cercando di capire cosa sta succedendo. La loro visibilità sul rischio di prezzo in questo mercato è diventata un po' più problematica e penso che quando non si ha questa visibilità, si ottiene una maggiore volatilità. Ecco dove ci troviamo".
RIPENSAMENTO DEI TASSI
Altrove, i rendimenti dei Treasury statunitensi si sono mantenuti vicino ai loro recenti massimi, mentre gli operatori hanno ridimensionato le loro aspettative sul ritmo e sull'entità dei tagli dei tassi da parte della Federal Reserve quest'anno.
Il rendimento di riferimento a 10 anni si è attestato l'ultima volta al 4,5277%, mentre il rendimento a due anni si è mantenuto vicino al livello del 5% e l'ultima volta al 4,8966%.
La continua serie di dati economici statunitensi positivi, in particolare il rapporto sull'inflazione più caldo del previsto della scorsa settimana, ha rafforzato l'opinione che i tassi statunitensi potrebbero rimanere più alti ancora a lungo e che è improbabile che un ciclo di allentamento della Fed inizi a giugno.
I futures indicano ora un allentamento di circa 50 punti base previsto per quest'anno, un'enorme riduzione rispetto ai 160 punti base previsti all'inizio dell'anno.
Questo cambiamento di rotta nelle prospettive dei tassi ha a sua volta spinto il dollaro a un'impennata, facendogli raggiungere un picco di 34 anni a 153,69 yen lunedì.
Anche l'euro e la sterlina sono rimasti bloccati vicino ai minimi di cinque mesi.
"Abbiamo aggiornato le nostre previsioni per il FOMC statunitense, spostando la tempistica dell'inizio del ciclo di riduzione dei tassi d'interesse a settembre 2024, rispetto al luglio precedente", ha dichiarato Kristina Clifton, economista senior presso la Commonwealth Bank of Australia.
"L'IPC statunitense è stato più forte del previsto nei primi tre mesi del 2024. Prevediamo che ci vorrà una serie di stampe sull'inflazione dello 0,2%/mese o più basse per dare alla Fed la certezza che l'inflazione possa mantenersi stabilmente più bassa e che non sia necessario mantenere i tassi di interesse a un livello restrittivo".
Questa settimana è previsto l'intervento di una serie di responsabili politici della Fed, tra cui il Presidente Jerome Powell, che potrebbe fornire ulteriori chiarimenti sul futuro percorso dei tassi di interesse statunitensi.
Il cambiamento delle aspettative sui tassi ha fermato l'impetuoso rally del bitcoin, dopo che la criptovaluta più grande del mondo ha ripetutamente registrato nuovi record quest'anno grazie ai flussi nei nuovi fondi negoziati in borsa di bitcoin spot e alle aspettative di imminenti tagli della Fed.
Il Bitcoin è sceso di oltre il 2% a 65.536 dollari, dopo essere sceso sotto i 62.000 dollari domenica.
