I mercati azionari globali sono aumentati complessivamente nel 2023, avendo guadagnato in particolare negli ultimi due mesi dell'anno, mentre i rendimenti obbligazionari sono scesi. Questo sentimento di mercato positivo è proseguito inizialmente martedì, al ritorno dei trader dalle vacanze di fine anno, con lo STOXX 600 paneuropeo che ha toccato i massimi in quasi due anni nelle prime contrattazioni europee. I titoli bancari della zona euro sono saliti ai massimi dal 2018.
Ma i mercati hanno faticato a mantenere i guadagni e alle 1210 GMT lo STOXX 600 era in calo dello 0,2%. Il FTSE 100 di Londra era in calo dello 0,2% e il DAX tedesco dello 0,2%.
L'indice azionario MSCI World era in calo dello 0,3% nella giornata.
I futures di Wall Street indicavano un calo degli indici azionari statunitensi, con i futures del Nasdaq in calo dell'1% e quelli dello S&P 500 in calo dello 0,7%.
I trader sono alla ricerca di indizi per capire se le principali banche centrali riterranno che l'inflazione sia scesa abbastanza da consentire un taglio dei tassi.
"C'è la sensazione che l'allentamento (monetario) stia arrivando e sembra che il rally sia ancora in corso nel breve termine", ha detto Jan von Gerich, analista capo di Nordea. "Penso che ci sia un rischio al ribasso per le azioni, ma il momento è forte", ha detto.
I prezzi del petrolio sono balzati di oltre il 2%, secondo gli analisti grazie all'escalation delle tensioni nel Mar Rosso e alle speranze di una forte domanda da parte della Cina, dove gli investitori si aspettano nuove misure di stimolo.
Gli elicotteri statunitensi hanno respinto un attacco domenica da parte dei militanti Houthi sostenuti dall'Iran contro una nave container Maersk nel Mar Rosso, affondando tre imbarcazioni Houthi e uccidendo 10 militanti. Gli investitori stanno valutando il rischio che la guerra tra Israele e Gaza si trasformi in un conflitto regionale più ampio, che potrebbe chiudere le vie d'acqua cruciali per il trasporto del petrolio.
Il greggio Brent è salito del 2,4% a 78,85 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate era a 73,41 dollari al barile, in rialzo del 2,4%.
Separatamente, il capo dell'azienda energetica E.ON ha detto che l'instabilità in Medio Oriente potrebbe far impennare i prezzi dell'energia, ma che la situazione delle forniture di gas in Germania è di gran lunga migliore rispetto a quando la Russia ha interrotto le forniture lo scorso inverno.
I dati che indicano una fiducia delle imprese in Cina inferiore al previsto per il 2024 hanno pesato sugli asset cinesi durante le contrattazioni asiatiche. L'indice cinese delle blue chip onshore è sceso dell'1,3% e l'indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dell'1,5%.
L'indice del dollaro statunitense era in rialzo di circa lo 0,6% a 101,98, rafforzandosi ai massimi di 12 giorni dopo aver perso circa il 2% l'anno scorso sulle scommesse che i tassi statunitensi scenderanno.
Il rendimento del Tesoro americano a 10 anni, che ha guadagnato complessivamente nel 2023, è salito al 3,9576%.
I dati economici previsti nel corso della settimana includono il rapporto sui salari non agricoli degli Stati Uniti, venerdì, che potrebbe fornire indizi sulla prossima mossa della Federal Reserve. Si prevede inoltre che i verbali dell'ultima riunione della Fed di dicembre forniscano indicazioni sul pensiero dei banchieri centrali in merito ai tagli dei tassi.
In occasione della riunione di dicembre, la Fed ha adottato un tono inaspettatamente dovish e ha previsto una riduzione dei tassi di 75 punti base per il 2024. Altre importanti banche centrali, tra cui la Banca Centrale Europea (BCE) e la Banca d'Inghilterra (BoE), hanno indicato che manterranno i tassi più alti più a lungo.
In Europa, venerdì sono attesi i dati flash sull'inflazione della zona euro, che gli analisti di RBC Capital Markets hanno dichiarato in una nota essere "probabilmente il dato aggiuntivo più significativo prima della riunione della BCE di gennaio".
"Qualsiasi cosa, a parte un forte aumento dell'inflazione, rappresenterebbe una sorpresa significativa", hanno affermato gli analisti.
L'euro è sceso di circa lo 0,7% rispetto al dollaro a 1,0966 dollari.
I rendimenti dei titoli di Stato della zona euro sono aumentati, con il rendimento tedesco di riferimento a 10 anni in rialzo di 6 punti base nella giornata al 2,091%.
L'oro è salito dello 0,2% a 2.066,1 dollari l'oncia.
