Finanza Gerdau S.A.

Azioni

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Acciaio

Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:07:43 31/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
18,11 ^BRL	-6,38%		-3,26%	-8,54%

24/05	GERDAU S.A. : giudizio positivo di BofA Securities	ZM
03/05	Transcript : Gerdau S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 03, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	32.297	39.208	43.755	46.237	40.123	36.587	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	42.052	49.065	51.008	53.410	45.671	40.856	39.877	40.127
P/E ratio	28,6 x	17,7 x	3,02 x	4,37 x	5,58 x	6,25 x	6,76 x	7 x
Rendimento	1,05%	1,72%	11,5%	13%	6,36%	4,98%	5,34%	5,01%
Capitalizzazione/Fatturato	0,81 x	0,89 x	0,56 x	0,56 x	0,58 x	0,56 x	0,55 x	0,53 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,06 x	1,12 x	0,65 x	0,65 x	0,66 x	0,62 x	0,6 x	0,58 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,36 x	6,38 x	2,2 x	2,48 x	3,38 x	3,63 x	3,5 x	3,48 x
Valore dell'impresa/FCF	9,56 x	10,3 x	5,37 x	7,79 x	7,7 x	16,6 x	10 x	11,7 x
FCF Yield	10,5%	9,7%	18,6%	12,8%	13%	6,03%	9,98%	8,56%
Price to Book	1,26 x	1,36 x	1,1 x	1,06 x	0,56 x	0,67 x	0,63 x	0,6 x
N. Titoli (in migliaia)	2.138.840	2.143.463	2.149.034	2.102.851	2.099.197	2.099.427	-	-
Prezzo di riferimento ²	15,87	19,40	21,63	23,31	19,80	18,11	18,11	18,11
Data di pubblicazione	19/02/20	24/02/21	23/02/22	01/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	39.644	43.815	78.345	82.412	68.916	65.705	66.612	68.902
EBITDA ¹	5.712	7.690	23.222	21.508	13.502	11.253	11.378	11.527
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.184	5.194	21.023	17.751	10.453	7.765	7.460	7.454
Margine operativo	8,03%	11,86%	26,83%	21,54%	15,17%	11,82%	11,2%	10,82%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.675	3.496	20.273	15.859	9.347	7.255	7.007	7.085
Risultato netto ¹	1.217	2.388	15.559	11.426	7.537	5.868	5.398	5.234
Margine netto	3,07%	5,45%	19,86%	13,86%	10,94%	8,93%	8,1%	7,6%
EPS ²	0,5556	1,095	7,175	5,333	3,550	2,896	2,678	2,587
Free Cash Flow ¹	4.400	4.757	9.491	6.858	5.930	2.464	3.979	3.436
Margine FCF	11,1%	10,86%	12,11%	8,32%	8,6%	3,75%	5,97%	4,99%
FCF Conversion (EBITDA)	77,03%	61,86%	40,87%	31,89%	43,92%	21,9%	34,97%	29,81%
FCF Conversion (Risultato netto)	361,58%	199,21%	61%	60,03%	78,67%	41,99%	73,71%	65,65%
Dividendo/Azione ²	0,1667	0,3333	2,492	3,025	1,258	0,9020	0,9666	0,9076
Data di pubblicazione	19/02/20	24/02/21	23/02/22	01/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	21.555	20.330	22.968	21.149	17.964	18.872	18.265	17.063	14.716	16.210	17.514	18.000	15.363	18.000
EBITDA ¹	5.983	5.827	6.680	5.369	3.630	4.341	3.792	3.349	2.039	2.813	3.160	3.288	2.274	2.857
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	4.514	5.014	5.791	4.463	2.485	4.292	2.885	2.384	891,2	2.752	2.329	2.457	1.444	1.985
Margine operativo	20,94%	24,66%	25,21%	21,1%	13,83%	22,74%	15,79%	13,97%	6,06%	16,98%	13,3%	13,65%	9,4%	11,03%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	3.898	4.510	5.430	3.932	1.987	4.242	2.462	-	735,7	2.277	2.146	2.316	1.318	1.857
Risultato netto ¹	3.560	2.940	4.298	3.022	1.208	3.206	2.136	1.592	587	2.053	1.503	1.621	922,5	1.300
Margine netto	16,52%	14,46%	18,71%	14,29%	6,72%	16,99%	11,69%	9,33%	3,99%	12,66%	8,58%	9,01%	6%	7,22%
EPS ²	1,611	1,357	1,984	1,413	0,5873	1,517	1,008	0,7500	0,2750	0,9700	0,8416	0,8049	0,7075	-
Dividendo/Azione ²	0,1587	0,4524	0,5635	1,706	0,1667	0,4250	0,3583	-	0,0833	-	0,2799	0,2319	0,2319	0,1839
Data di pubblicazione	23/02/22	05/05/22	03/08/22	09/11/22	01/03/23	03/05/23	08/08/23	06/11/23	20/02/24	02/05/24	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	9.755	9.857	7.253	7.173	5.548	4.270	3.291	3.541
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,708 x	1,282 x	0,3123 x	0,3335 x	0,4109 x	0,3794 x	0,2892 x	0,3072 x
Free Cash Flow ¹	4.400	4.757	9.491	6.858	5.930	2.464	3.979	3.436
ROE (utile netto/patrimonio netto)	4,92%	8,33%	37,8%	26,1%	15,8%	11,1%	9,1%	8,4%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,46%	4,08%	22,7%	15,7%	10,1%	7,9%	7,75%	7,35%
Totale attività ¹	49.463	58.562	68.469	72.728	74.344	74.275	69.651	71.207
Attivo netto per azione ²	12,60	14,30	19,70	22,00	35,60	27,00	28,70	30,30
Cash Flow per azione ²	0,7500	2,940	5,800	5,210	8,010	4,190	4,860	5,050
Capex ¹	1.747	1.651	3.026	4.292	5.209	6.088	5.557	5.175
Capex/Fatturo	4,41%	3,77%	3,86%	5,21%	7,56%	9,27%	8,34%	7,51%
Data di pubblicazione	19/02/20	24/02/21	23/02/22	01/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Gerdau S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

18,11 BRL

Prezzo obiettivo medio

24,76 BRL

Differenza / Target Medio

+36,71%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Acciaio - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
GERDAU S.A.	-8,54%	6,98 Mrd
NUCOR CORPORATION	-2,98%	40,48 Mrd
TATA STEEL LIMITED	+19,82%	25 Mrd
ARCELORMITTAL	-5,90%	21,47 Mrd
STEEL DYNAMICS, INC.	+13,35%	21,04 Mrd
POSCO HOLDINGS INC.	-26,13%	20,25 Mrd
NIPPON STEEL CORPORATION	+6,25%	20,13 Mrd
JFE HOLDINGS, INC.	+8,71%	9,62 Mrd
UNITED STATES STEEL CORPORATION	-21,17%	8,62 Mrd
CLEVELAND-CLIFFS INC.	-15,33%	8,22 Mrd

Acciaio - Altri