Finanza Hang Lung Properties Limited

Azioni

101 HK0101000591

Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:05 31/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
7,13 ^HKD	-1,93%		-6,68%	-34,47%

24/05	HANG LUNG PROPERTIES LIMITED : Jefferies & Co. rimane Neutral	ZM
17/05	Hang Lung Properties Limited annuncia il dividendo finale per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023, pagabile il 14 giugno 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	76.911	91.980	72.168	68.659	48.952	32.080	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	103.278	123.578	109.684	108.954	94.304	77.669	76.927	73.094
P/E ratio	12,5 x	-35,9 x	18,7 x	18 x	12,4 x	7,09 x	6,78 x	6,42 x
Rendimento	4,44%	3,72%	4,86%	5,11%	7,17%	10,9%	10,9%	11%
Capitalizzazione/Fatturato	8,69 x	10,3 x	6,99 x	6,64 x	4,75 x	2,61 x	2,47 x	2,31 x
Valore dell'impresa/Fatturato	11,7 x	13,8 x	10,6 x	10,5 x	9,14 x	6,31 x	5,92 x	5,26 x
Valore dell'impresa/EBITDA	17,3 x	20,6 x	15,9 x	16,3 x	13,8 x	10,6 x	9,78 x	8,79 x
Valore dell'impresa/FCF	-14,9 x	404 x	-892 x	75,7 x	-	-142 x	-675 x	-
FCF Yield	-6,72%	0,25%	-0,11%	1,32%	-	-0,71%	-0,15%	-
Price to Book	0,56 x	0,67 x	0,51 x	0,52 x	0,37 x	0,24 x	0,24 x	0,24 x
N. Titoli (in migliaia)	4.497.719	4.497.800	4.499.261	4.499.261	4.499.261	4.499.261	-	-
Prezzo di riferimento ²	17,10	20,45	16,04	15,26	10,88	7,130	7,130	7,130
Data di pubblicazione	21/01/20	28/01/21	27/01/22	31/01/23	30/01/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	8.852	8.973	10.321	10.347	10.316	12.308	13.003	13.901
EBITDA ¹	5.953	5.998	6.895	6.698	6.850	7.353	7.868	8.317
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	5.903	6.000	6.834	6.620	6.762	7.420	7.923	8.360
Margine operativo	66,69%	66,87%	66,21%	63,98%	65,55%	60,29%	60,94%	60,14%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	14.809	-863	6.888	5.850	6.168	6.609	7.042	7.404
Risultato netto ¹	6.172	-2.571	3.868	3.836	3.970	4.520	4.775	5.078
Margine netto	69,72%	-28,65%	37,48%	37,07%	38,48%	36,73%	36,72%	36,53%
EPS ²	1,370	-0,5700	0,8600	0,8500	0,8800	1,006	1,052	1,111
Free Cash Flow ¹	-6.943	306	-123	1.440	-	-548	-114	-
Margine FCF	-78,43%	3,41%	-1,19%	13,92%	-	-4,45%	-0,88%	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	5,1%	-	21,5%	-	-	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	37,54%	-	-	-	-
Dividendo/Azione ²	0,7600	0,7600	0,7800	0,7800	0,7800	0,7800	0,7800	0,7838
Data di pubblicazione	21/01/20	28/01/21	27/01/22	31/01/23	30/01/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Fatturato ¹	4.648	4.184	4.789	4.975	5.346	-	5.045	5.237	5.079	0,189	12.193
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	3.045	-	3.652	3.182	-	3.206	3.519	3.243	0,164	7.693
Margine operativo	-	72,78%	-	73,41%	59,52%	-	63,55%	67,19%	63,85%	86,77%	63,1%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	-	-	-	-	-	1.948	-	-	-	-	-
Margine netto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS ²	0,5900	-0,5600	1,130	0,5000	0,3600	0,4300	0,4200	0,5300	0,3500	0,5100	0,5100
Dividendo/Azione	-	0,1700	0,5900	-	-	-	-	-	0,6000	-	-
Data di pubblicazione	21/01/20	30/07/20	28/01/21	29/07/21	27/01/22	28/07/22	31/01/23	31/07/23	30/01/24	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	26.367	31.598	37.516	40.295	45.352	45.590	44.848	41.014
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	4,429 x	5,268 x	5,441 x	6,016 x	6,621 x	6,201 x	5,7 x	4,931 x
Free Cash Flow ¹	-6.943	306	-123	1.440	-	-548	-114	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	3,24%	3,03%	3,12%	3,05%	3,11%	3,35%	3,58%	3,73%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,32%	2,04%	2%	1,92%	1,92%	2,24%	2,27%	2,4%
Totale attività ¹	266.494	-125.844	193.400	199.792	206.320	201.796	210.303	211.817
Attivo netto per azione ²	30,80	30,70	31,50	29,60	29,40	29,60	29,80	30,10
Cash Flow per azione ²	1,180	0,7600	0,6100	0,9200	-	2,530	1,530	1,760
Capex ¹	12.262	3.107	2.855	2.699	-	4.229	3.547	2.717
Capex/Fatturo	138,52%	34,63%	27,66%	26,08%	-	34,36%	27,28%	19,55%
Data di pubblicazione	21/01/20	28/01/21	27/01/22	31/01/23	30/01/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Hang Lung Properties Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

7,13 HKD

Prezzo obiettivo medio

11,79 HKD

Differenza / Target Medio

+65,35%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
HANG LUNG PROPERTIES LIMITED	-34,47%	4,1 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-10,83%	26,36 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+1,43%	25,9 Mrd
DLF LIMITED	+12,29%	24,19 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+35,85%	21,26 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+7,12%	20,63 Mrd
EMAAR PROPERTIES	-3,28%	18,43 Mrd
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+3,23%	16,74 Mrd
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+34,62%	16,42 Mrd
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	+1,04%	15,04 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni