Finanza Italgas S.p.A.

Azioni

IG

IT0005211237

Utilities-Natural Gas

Mercato chiuso - Borsa Italiana Altri mercati azionari 17:44:59 31/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
4,908 ^EUR	+1,03%		+1,11%	-5,25%

31/05	Mib in verde; PCE USA annuale stabile ad aprile	AN
31/05	Mib mantiene la rotta in verde; Pirelli risale	AN

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	4.405	4.208	4.901	4.205	4.200	3.982	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	8.890	8.944	9.881	10.205	10.834	10.627	10.703	10.758
P/E ratio	10,5 x	11,1 x	13,4 x	10,4 x	-	8,4 x	8,39 x	8 x
Rendimento	4,7%	5,33%	4,87%	6,11%	6,8%	7,72%	7,9%	8,56%
Capitalizzazione/Fatturato	3,5 x	2,92 x	3,58 x	2,74 x	2,37 x	2,15 x	2,1 x	1,98 x
Valore dell'impresa/Fatturato	7,07 x	6,2 x	7,21 x	6,64 x	6,1 x	5,75 x	5,64 x	5,34 x
Valore dell'impresa/EBITDA	9,8 x	9,21 x	9,79 x	9,43 x	9,15 x	8,04 x	7,82 x	7,39 x
Valore dell'impresa/FCF	-597 x	-634 x	199 x	-12,7 x	-38 x	27,8 x	57,2 x	42,1 x
FCF Yield	-0,17%	-0,16%	0,5%	-7,87%	-2,63%	3,59%	1,75%	2,38%
Price to Book	2,82 x	2,42 x	2,59 x	2,22 x	-	1,54 x	1,4 x	1,33 x
N. Titoli (in migliaia)	809.136	809.136	809.768	810.246	810.745	811.242	-	-
Prezzo di riferimento ²	5,444	5,200	6,052	5,190	5,180	4,908	4,908	4,908
Data di pubblicazione	11/03/20	11/03/21	10/03/22	09/03/23	12/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	1.258	1.442	1.371	1.537	1.775	1.848	1.898	2.015
EBITDA ¹	907,5	971,4	1.009	1.083	1.184	1.321	1.369	1.456
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	516	546,8	583,2	622,8	681,2	785,5	813,6	863,5
Margine operativo	41,02%	37,91%	42,54%	40,51%	38,38%	42,5%	42,87%	42,86%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	547,5	555,6	525,3	588,5	586,1	657,5	691,6	726,9
Risultato netto ¹	417,2	383	362,8	407,3	439,6	471	473,4	504,5
Margine netto	33,17%	26,56%	26,47%	26,49%	24,77%	25,48%	24,95%	25,04%
EPS ²	0,5200	0,4700	0,4500	0,5000	-	0,5840	0,5853	0,6132
Free Cash Flow ¹	-14,9	-14,1	49,7	-803	-285,3	382	187,1	255,7
Margine FCF	-1,18%	-0,98%	3,63%	-52,23%	-16,08%	20,67%	9,86%	12,69%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	4,93%	-	-	28,92%	13,67%	17,56%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	13,7%	-	-	81,11%	39,52%	50,68%
Dividendo/Azione ²	0,2560	0,2770	0,2950	0,3170	0,3520	0,3791	0,3876	0,4200
Data di pubblicazione	11/03/20	11/03/21	10/03/22	09/03/23	12/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	646,8	665,4	340,3	365,1	354	353,4	707,4	379,6	450,3	479,9	451,9	931,8	438	405	431,3	501,9	486,5	402,8
EBITDA ¹	462,7	489,1	259,9	259,9	250	263,3	513,3	272,1	297,3	297,2	309,8	607	303,5	273,2	325,7	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	252,8	279,4	151,2	152,6	141,9	154,1	296	158,9	167,9	172,5	186,3	358,8	177,9	144,5	192,7	206,9	197,6	200,9
Margine operativo	39,08%	41,99%	44,43%	41,8%	40,08%	43,6%	41,84%	41,86%	37,29%	35,94%	41,23%	38,51%	40,62%	35,68%	44,68%	41,23%	40,62%	49,87%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	227,4	248,7	138,2	132	128,2	144,7	272,9	144,3	171,3	153	160,9	313,9	150,2	122	170,5	-	-	-
Risultato netto ¹	153,4	171,2	97,5	89,2	88,9	60,1	188,3	100,2	118,7	103,6	109,6	213,2	103,5	122,9	117,6	-	-	-
Margine netto	23,72%	25,73%	28,65%	24,43%	25,11%	17,01%	26,62%	26,4%	26,36%	21,59%	24,25%	22,88%	23,63%	30,35%	27,27%	-	-	-
EPS	-	-	-	-	-	0,1200	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	0,2770	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	27/07/20	27/07/21	27/10/21	10/03/22	02/05/22	25/07/22	25/07/22	27/10/22	09/03/23	04/05/23	25/07/23	25/07/23	25/10/23	12/03/24	14/05/24	-	-	-

¹EUR in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	4.485	4.737	4.980	6.000	6.634	6.645	6.721	6.777
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	4,942 x	4,876 x	4,936 x	5,542 x	5,605 x	5,031 x	4,911 x	4,654 x
Free Cash Flow ¹	-14,9	-14,1	49,7	-803	-285	382	187	256
ROE (utile netto/patrimonio netto)	26,7%	23,2%	20%	20,4%	20%	19,7%	18,1%	17,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,15%	4,41%	3,76%	3,85%	-	4,19%	4,16%	4,03%
Totale attività ¹	6.785	8.681	9.638	10.591	-	11.231	11.394	12.519
Attivo netto per azione ²	1,930	2,150	2,340	2,330	-	3,190	3,510	3,680
Cash Flow per azione ²	0,8600	0,9400	1,030	0,7100	-	1,320	1,330	1,360
Capex ¹	740	742	782	766	844	887	857	923
Capex/Fatturo	58,83%	51,44%	57,06%	49,83%	47,57%	48,01%	45,18%	45,81%
Data di pubblicazione	11/03/20	11/03/21	10/03/22	09/03/23	12/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Italgas S.p.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

4,908 EUR

Prezzo obiettivo medio

5,877 EUR

Differenza / Target Medio

+19,74%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Distribuzione di gas naturale

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ITALGAS S.P.A.	-5,25%	4,32 Mrd
THE HONG KONG AND CHINA GAS CO LTD	+1,51%	14,48 Mrd
ENN ENERGY HOLDINGS LIMITED	+24,70%	10,31 Mrd
KUNLUN ENERGY COMPANY LIMITED	+15,34%	8,99 Mrd
CHINA RESOURCES GAS GROUP LIMITED	+6,05%	8,03 Mrd
ENN NATURAL GAS CO.,LTD.	+8,15%	7,74 Mrd
GRUPO ENERGÍA BOGOTÁ S.A. E.S.P.	+33,95%	6,01 Mrd
SOUTHWEST GAS HOLDINGS, INC.	+22,48%	5,56 Mrd
UGI CORPORATION	+3,50%	5,34 Mrd
NEW FORTRESS ENERGY INC.	-32,79%	5,2 Mrd

Distribuzione di gas naturale