Finanza Lufthansa

Azioni

LHA

DE0008232125

Compagnie aeree

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:36:10 31/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
6,422 ^EUR	+1,58%		+0,82%	-20,20%

10:35	Ita-Lufthansa in bilico, 'si negozia fino all'ultimo'	AW
31/05	Ita-Lufthansa : Giorgetti, e' momento della decisione, sono e devo essere ottimista	DJ

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	7.847	6.465	7.388	9.283	9.621	7.685	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	14.509	16.387	16.411	16.154	15.303	13.452	12.374	12.046
P/E ratio	6,44 x	-0,86 x	-2,07 x	11,8 x	5,75 x	5,32 x	4,18 x	3,9 x
Rendimento	-	-	-	-	3,73%	4,4%	5,38%	6,38%
Capitalizzazione/Fatturato	0,22 x	0,48 x	0,44 x	0,28 x	0,27 x	0,2 x	0,19 x	0,18 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,4 x	1,21 x	0,98 x	0,49 x	0,43 x	0,35 x	0,31 x	0,28 x
Valore dell'impresa/EBITDA	3,02 x	-6,46 x	497 x	4,27 x	3,12 x	3,04 x	2,45 x	2,27 x
Valore dell'impresa/FCF	24,9 x	-4,47 x	-19,2 x	5,61 x	7,17 x	7,87 x	7,41 x	9,46 x
FCF Yield	4,01%	-22,4%	-5,21%	17,8%	13,9%	12,7%	13,5%	10,6%
Price to Book	0,77 x	4,8 x	1,66 x	1,1 x	1 x	0,72 x	0,63 x	0,57 x
N. Titoli (in migliaia)	478.194	597.743	1.195.486	1.195.486	1.195.486	1.196.618	-	-
Prezzo di riferimento ²	16,41	10,82	6,180	7,765	8,048	6,422	6,422	6,422
Data di pubblicazione	19/03/20	04/03/21	03/03/22	03/03/23	07/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	36.424	13.589	16.811	32.770	35.442	37.916	40.498	42.279
EBITDA ¹	4.802	-2.537	33	3.786	4.910	4.420	5.056	5.315
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.026	-5.451	-2.349	1.509	2.682	2.195	2.707	2.898
Margine operativo	5,56%	-40,11%	-13,97%	4,6%	7,57%	5,79%	6,68%	6,86%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.860	-8.631	-2.606	1.050	2.317	1.771	2.381	2.539
Risultato netto ¹	1.213	-6.725	-2.191	791	1.673	1.446	1.851	1.973
Margine netto	3,33%	-49,49%	-13,03%	2,41%	4,72%	3,81%	4,57%	4,67%
EPS ²	2,550	-12,51	-2,990	0,6600	1,400	1,207	1,535	1,645
Free Cash Flow ¹	582	-3.669	-855	2.882	2.134	1.710	1.670	1.273
Margine FCF	1,6%	-27%	-5,09%	8,79%	6,02%	4,51%	4,12%	3,01%
FCF Conversion (EBITDA)	12,12%	-	-	76,12%	43,46%	38,69%	33,04%	23,95%
FCF Conversion (Risultato netto)	47,98%	-	-	364,35%	127,56%	118,26%	90,23%	64,53%
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	0,3000	0,2824	0,3453	0,4099
Data di pubblicazione	19/03/20	04/03/21	03/03/22	03/03/23	07/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	5.771	5.833	5.363	8.462	13.825	10.068	8.877	7.017	9.389	16.406	10.275	8.761	7.392	9.904	10.638	8.944	-	-
EBITDA ¹	-	-	-28	958	-	1.706	1.150	-	1.508	-	2.026	973	-279	1.534	2.314	903,3	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-2.095	-271	-591	393	-198	1.132	575	-273	965	453	1.468	402	-849	939,5	1.513	505,1	-	-
Margine operativo	-36,3%	-4,65%	-11,02%	4,64%	-1,43%	11,24%	6,48%	-3,89%	10,28%	2,76%	14,29%	4,59%	-11,49%	9,49%	14,23%	5,65%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-2.234	-288	-690	356	-334	1.078	306	-530	1.086	511	1.489	297	-939	796,7	1.286	609,2	-	-
Risultato netto ¹	-1.805	-314	-584	259	-325	809	307	-467	881	414	1.192	67	-734	660,7	1.065	390,4	-	-
Margine netto	-31,28%	-5,38%	-10,89%	3,06%	-2,35%	8,04%	3,46%	-6,66%	9,38%	2,52%	11,6%	0,76%	-9,93%	6,67%	10,01%	4,36%	-	-
EPS ²	-	-0,4500	-0,4900	0,2200	-	-	0,2500	-0,3900	0,7400	-	1,000	0,0500	-0,6100	0,6593	1,093	0,3274	-	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,3000	-	-	-	0,2580	-	-
Data di pubblicazione	05/08/21	03/03/22	05/05/22	05/08/22	05/08/22	27/10/22	03/03/23	03/05/23	03/08/23	03/08/23	02/11/23	07/03/24	30/04/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	6.662	9.922	9.023	6.871	5.682	5.767	4.690	4.361
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,387 x	-3,911 x	273,4 x	1,815 x	1,157 x	1,305 x	0,9276 x	0,8206 x
Free Cash Flow ¹	582	-3.669	-855	2.882	2.134	1.710	1.670	1.273
ROE (utile netto/patrimonio netto)	12,1%	-488%	-75,6%	12,3%	18,6%	14,2%	16%	15,7%
ROA (utile netto/totale attivi)	3%	-16,4%	-5,34%	1,84%	3,77%	2,99%	3,66%	4,07%
Totale attività ¹	40.436	41.081	41.011	42.935	44.328	48.293	50.585	48.501
Attivo netto per azione ²	21,20	2,250	3,720	7,030	8,080	8,980	10,10	11,40
Cash Flow per azione ²	8,470	-4,330	0,8400	4,320	4,140	3,290	3,820	3,430
Capex ¹	3.559	1.273	1.329	2.286	4.115	2.848	3.074	3.026
Capex/Fatturo	9,77%	9,37%	7,91%	6,98%	11,61%	7,51%	7,59%	7,16%
Data di pubblicazione	19/03/20	04/03/21	03/03/22	03/03/23	07/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Lufthansa

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

6,422 EUR

Prezzo obiettivo medio

8,488 EUR

Differenza / Target Medio

+32,17%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Compagnie aeree - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
LUFTHANSA	-20,20%	8,33 Mrd
DELTA AIR LINES, INC.	+26,82%	32,92 Mrd
INTERGLOBE AVIATION LIMITED	+41,18%	19,37 Mrd
SINGAPORE AIRLINES LIMITED	+3,20%	17,85 Mrd
UNITED AIRLINES HOLDINGS, INC.	+28,49%	17,42 Mrd
AIR CHINA LIMITED	-15,79%	14,64 Mrd
TÜRK HAVA YOLLARI ANONIM ORTAKLIGI	+32,44%	12,97 Mrd
CHINA SOUTHERN AIRLINES COMPANY LIMITED	-3,63%	12,84 Mrd
CHINA EASTERN AIRLINES CORPORATION LIMITED	+1,80%	10,79 Mrd
INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP, S.A.	+10,58%	10,73 Mrd

Compagnie aeree - Altri