MACQUARIE GROUP LIMITED Il risultato di venerdì è arrivato dopo diversi anni di profitti da urlo della divisione commodities del gigante finanziario, che aveva beneficiato di mercati energetici europei insolitamente volatili dopo l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia e di una maggiore domanda di petrolio e gas in Nord America.
Gli utili della principale fonte di guadagno della società con sede a Sydney sono scesi del 47% nell'anno conclusosi il 31 marzo. Insieme a quella che l'azienda ha dichiarato essere una decisione di mantenere le attività di energia verde nel suo portafoglio più ampio, l'unità delle materie prime ha trascinato l'utile complessivo del 32% a 3,5 miliardi di dollari australiani.
La società ha tagliato il suo dividendo finale a 3,85 dollari australiani per azione, rispetto ai 4,50 dollari australiani dell'anno precedente.
"Ovviamente si è trattato di un ambiente più impegnativo dal punto di vista della realizzazione", ha detto il direttore finanziario Alex Harvey durante una telefonata con gli analisti, riferendosi alle vendite di asset di energia verde.
Le azioni di Macquarie sono scese del 2%, contro un guadagno dello 0,6% del mercato più ampio, in quanto gli analisti hanno notato un crollo più netto del previsto da parte dell'unità materie prime, ma un risultato principale in linea con le previsioni.
"Al netto, i titoli mostrano un risultato in linea, sebbene la qualità appaia debole", hanno scritto gli analisti di Jarden in una nota del cliente.
L'azienda non ha fornito una guida specifica per gli utili, ma ha detto che si aspetta un reddito da materie prime "ampiamente in linea" con il risultato del 2024 nel breve termine e un reddito più elevato legato agli investimenti verdi.
Per Macquarie, "l'anno fiscale 24 è un anno di calo, con un'attività destinata a riprendersi nell'anno fiscale 25", hanno detto gli analisti di Jefferies in una nota.
Sebbene l'attività di Macquarie nel settore delle materie prime abbia generato quasi la metà degli utili, la banca ha dichiarato di aver incrementato i guadagni della sua unità di retail banking australiana, che ha fornito circa un quinto degli utili complessivi. La divisione ha registrato una crescita dei mutui più rapida rispetto al mercato generale e ora detiene il 5,3% dei 2.000 miliardi di dollari australiani di mutui per la casa.
Il ramo di investment banking e consulenza della società, Macquarie Capital, che fornisce circa un sesto degli utili, ha aumentato gli utili del 31% grazie alla crescita del suo portafoglio di crediti privati, compensando i minori introiti da commissioni per fusioni e acquisizioni a causa di flussi di transazioni più deboli.
I volumi totali di M&A a livello globale sono saliti del 30% a circa 755,1 miliardi di dollari nei primi tre mesi dell'anno, dopo un 2023 negativo, secondo i dati di Dealogic.
"C'è un'enorme riserva di transazioni da realizzare", ha detto ai giornalisti il CEO di Macquarie Shemara Wikramanayake. "Gli acquirenti e i venditori devono avere fiducia che il mercato si sia stabilizzato. Stiamo iniziando a vederlo".
La flessione degli utili si è tradotta in un calo delle retribuzioni nell'azienda soprannominata la "fabbrica dei milionari".
Wikramanayake, il dipendente più pagato, ha incassato 25 milioni di dollari australiani per l'anno in corso, in calo rispetto ai 33 milioni di dollari australiani dell'anno precedente, a causa della riduzione della quota di profitto, secondo il rapporto annuale di Macquarie pubblicato venerdì.
L'ex responsabile delle materie prime e dei mercati globali di Macquarie, Nick O'Kane, in precedenza il dipendente più pagato dell'azienda, ha incassato 1 milione di dollari australiani per l'anno, in calo rispetto ai 57 milioni di dollari australiani dell'anno precedente, dopo aver lasciato l'azienda a marzo senza aver scontato il periodo di tempo necessario per ottenere la sua quota di profitto per l'anno. (1 dollaro = 1,5228 dollari australiani) (Relazioni di Sameer Manekar e John Biju a Bengaluru e di Byron Kaye a Sydney; Redazione di Pooja Desai, Subhranshu Sahu e Jamie Freed)
